3-2浙商证券股份有限公司关于浙江梅轮电梯股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票之上市保荐书(申报稿)(浙江梅轮电梯股份有限公司)

浙商证券股份有限公司
关于浙江梅轮电梯股份有限公司
以简易程序向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二〇二五年六月

声 明
浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”、“保荐机构”、“本保荐机构”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所（以下简称“上交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
非经特别说明，本上市保荐书中所用简称，均与浙江梅轮电梯股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票募集说明书中具有相同含义。
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
中文名称： 浙江梅轮电梯股份有限公司
英文名称： Zhejiang Meilun Elevator Co., Ltd.
法定代表人： 钱雪林
注册地址： 浙江省绍兴市柯桥区齐贤街道齐陶路888号
设立日期： 2000年5月23日
上市时间 2017年9月15日
注册资本： 30,700万元
联系电话： 0575-85660183
传真号码： 0575-85660555
许可项目：特种设备制造；特种设备安装改造修理；特种设备检验检
测；特种设备设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
经营范围： 展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：特种设备
销售；机械零件、零部件销售；机械设备研发；机械设备销售；货物
进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）。
本次证券发行类型 以简易程序向特定对象发行A股股票
（二）主营业务
公司主要从事电梯、自动扶梯、自动人行道及配套件的产品研发、生产、销售及整机产品的安装和维保业务。主要产品包括客梯、货梯、医梯、观光梯、自动扶梯、自动人行道、立体车库及配套件，广泛应用于住宅、商场、酒店、公共设施等诸多领域。
公司是国内电梯行业中最具竞争力的企业之一，在电梯行业享有较高的声誉，是中国电梯协会理事单位，为国家级高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家绿色供应链、国家知识产权示范企业、中国轨道交通信息化标杆企业、全国智能制造优秀场景单位、两化融合管理体系、中国绿色节能环保品牌、浙江省企业技术中心、浙江省信用管理示范企业、绍兴市市长质量奖、浙江省二级安全生产标准化、浙江制造标准认证、省级云标杆企业、浙江省装备制造行业数字化领军企业、浙江省绿色工厂、浙江省第一批制造业“云上企业”、浙江省企业优秀品牌创新成果、浙江省第八批大数据应用示范企业、省级工业互联网平台企业认定、浙江省 5G 全连接工厂、浙江省首席数据官企业等荣誉。

公司产品技术成熟，整机性能技术水平优良。公司的“梅轮”、“富士力”电梯、自动扶梯、自动人行道系列产品被评为“中国著名品牌”、“浙江省名牌产品”。公司先后获得“全国质量诚信标杆典型企业”、“全国质量信得过产品”、“浙江省专利示范企业”、“浙江出口名牌”等荣誉称号。
经过十几年的发展，公司通过不断完善营销网络布局，销售网络已经覆盖到全国各大区域及全球 30 多个国家和地区。公司建立了“技销合一”的团队协作体系，可以及时掌握市场动态、更快捷地对服务需求作出反应。多年来公司立足科技进步，注重产品开发和质量管理，以国家产业政策为依据，以市场为导向，科技为依托，以提高技术含量为主攻方向，高起点、高标准开发节能、环保、安全、舒适的高新技术电梯产品。
（三）主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2025 年 2024 年 2023 年 2022 年
3 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产总计 192,633.06 204,461.56 210,691.06 197,886.90
负债合计 64,908.93 78,495.06 90,976.79 83,548.34
归属于母公司股东权益 123,496.11 123,039.75 119,408.28 114,066.49
2、合并利润表
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 12,921.30 81,172.93 95,529.33 101,624.55
营业利润 449.86 15,376.66 9,128.93 5,130.45
利润总额 389.46 15,965.28 9,304.54 5,183.75
归属于母公司股东的净利润 428.45 13,444.64 8,184.78 4,661.07
扣除非经常性损益后的归属 343.98 5,480.70 6,813.54 2,680.83
于母公司股东的净利润
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 -6,745.09 13,430.82 20,155.00 18,878.37
投资活动产生的现金流量净额 -2,980.80 -15,822.27 8,539.82 29,189.08

项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
筹资活动产生的现金流量净额 1,320.00 -7,816.23 -3,323.16 1,037.00
4、主要财务指标
项目 2025 年 1-3 2024 年度 2023 年度 2022 年度
月
综合毛利率（%） 22.10 28.71 27.25 21.57
加权平均净资产收益率 0.35% 10.81% 7.02% 4.14%
扣除非经常性损益后的加权平 0.28% 4.41% 5.84% 2.38%
均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 0.01 0.45 0.27 0.15
扣除非经常性损益后的基本每 0.01 0.18 0.22 0.09
股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.01 0.45 0.27 0.15
扣除非经常性损益后的稀释每 0.01 0.18 0.22 0.09
股收益（元/股）
流动比率（倍） 1.83 1.67 1.56 1.42
速动比率（倍） 1.62 1.50 1.39 1.19
资产负债率（%） 33.70 38.39 43.18 42.22
存货周转率（次） 0.77 4.19 4.15 3.38
应收账款周转率（次） 0.41 2.40 2.93 2.93
（四）发行人存在的主要风险
1、经营风险
（1）产品质量安全及责任事故的风险
公司生产的电梯产品属于特种设备，关系到使用者的人身安全，其安全性和可靠性要求高。国家法律已经明确电梯产品的设计、制造、安装、维保、改造工作均需遵守相关法规与规范，并取得相应资质，交付使用前需由国家相关部门进行检验，但在使用及维保过程中仍然不能完全避免出现质量问题。
截至本上市保荐书出具日，公司未发生重大产品质量事故，但若公司未来产品出现重大质量问题，公司将承担由此产生的损害赔偿责任。如果电梯在使用过程中因安装、维保单位的应急处置事故不当，或是安装、维保单位未及时履行安装、维保的职责而产生重大安全事故，公司会面临承担连带责任的风险。因此，一旦发生上述产品重大质量安全及责任事故，将会给公司的生产经营带来重大不利影响。

公司所处电梯行业与宏观经济环境密切相关，电梯产品需求受社会固定资产投资影响较大，尤其是下游相关的房地产业、城市基础设施建设和商业服务设施建设的发展情况将对国内电梯市场的景气度造成直接影响。若未来国内外宏观经济形势持续不景气，将对公司的经营业绩和持续盈利能力造成不利影响。
（3）行业竞争加剧的风险
公司所处的电梯行业市场竞争激烈，行业内企业数量的增加和产品同质化程度的提升，可能导致公司利润空间被挤压。若公司不能正确判断、把握行业的市场动态和发展趋势，不能及时根据客户需求进行技术更新和产品创新，亦或者在市场开拓方面滞后于竞争对手，可能面临因行业竞争加剧导致公司市场份额下降或经营业绩不达预期的风险。