汉得信息(300170):企业级AI智能化应用机会涌现,收入规模与质量双升

#核心观点：

   1、汉得信息2024年实现营业收入32.35亿元，同比增长8.57%；归母净利润1.88亿元，上年同期为-0.25亿元；扣非归母净利润1.37亿元，上年同期为-0.83亿元。

   2、企业级AI智能化应用机会涌现，公司在软件与信息服务、金融业、制造业等行业拥有广泛客群覆盖，受益于AI落地需求。

   3、2024年自主软件业务整体毛利率为37.20%，同比提高7.06个百分点，主要得益于产品成熟度提升和AI带来的增量。

   4、自主软件产品业务表现亮眼，2024年实现收入17.74亿元，同比增长16.17%，收入占比从2023年的51.24%提升至54.83%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年EPS分别为0.25/0.30/0.35元，对应P/E分别为73.77/60.30/51.89倍。维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   新技术、新领域发展不及预期；市场竞争加剧；行业需求增长不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。