恒坤新材:恒坤新材首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书附录

厦门恒坤新材料科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
招股意向书附录
序号 文件名称 页码
1 发行保荐书 1
2 财务报表及审计报告 43
3 内部控制鉴证报告 240
4 经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 249
5 法律意见书 260
6 律师工作报告 400
7 发行人公司章程（草案） 642
8 中国证监会同意本次发行注册的文件 686

中信建投证券股份有限公司
关于
厦门恒坤新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
之
发行保荐书
保荐人
二〇二五年十月

保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人吴建航、刘劭谦根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定以及上海证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行保荐书的真实性、准确性和完整性。

目 录

释 义...... 3
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 7
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人...... 7
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员...... 7
三、发行人基本情况...... 10
四、保荐人与发行人关联关系的说明...... 10
五、保荐人内部审核程序和内核意见 ......11
六、保荐人对私募投资基金备案情况的核查...... 12
第二节 保荐人承诺事项 ...... 16
第三节 关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 17
一、保荐人有偿聘请第三方等相关行为的核查...... 17
二、发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查...... 17
第四节 关于发行人利润分配政策的核查 ...... 20
一、《公司章程（草案）》中利润分配相关规定...... 20
二、上市后三年股东分红回报规划...... 23
三、发行人发行前后股利分配政策的差异...... 26
四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由27
五、保荐人的核查意见...... 27
第五节 对本次发行的推荐意见 ...... 29
一、发行人关于本次发行的决策程序合法...... 29
二、本次发行符合相关法律规定...... 30
三、发行人的主要风险提示...... 35
四、发行人的发展前景评价...... 37
五、审计截止日后主要经营状况的核查情况...... 38
六、保荐人对本次证券发行的推荐结论...... 39
释 义
在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
保荐人/中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司
恒坤新材、公司、发行 指 厦门恒坤新材料科技股份有限公司
人
恒坤有限、有限公司 指 厦门恒坤精密工业有限公司，系发行人前身
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
股东（大）会 指 厦门恒坤新材料科技股份有限公司股东（大）会
董事会 指 厦门恒坤新材料科技股份有限公司董事会
监事会 指 厦门恒坤新材料科技股份有限公司监事会
《公司章程》 指 《厦门恒坤新材料科技股份有限公司章程》
厦门神剑 指 厦门神剑投资合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平台
兆莅恒 指 厦门兆莅恒投资合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平
台
晟临芯 指 厦门晟临芯股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人员工持
股平台
晟临坤 指 厦门晟临坤投资合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平
台
恒众坤合 指 厦门恒众坤合合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平台
苏州恒坤 指 苏州恒坤精密电子有限公司，发行人实际控制人控制的企业
深圳欣恒坤 指 深圳市欣恒坤科技有限公司，发行人实际控制人控制的企业
厦门积能 指 厦门积能电子科技有限公司，发行人实际控制人控制的企业
新投春霖 指 无锡新投春霖科创投资合伙企业（有限合伙）
浙港春霖 指 嘉兴浙港春霖股权投资合伙企业（有限合伙）
勾陈资本 指 勾陈资本（厦门）投资管理有限公司
安徽和壮 指 安徽和壮高新技术成果基金合伙企业（有限合伙）
前海投资 指 前海股权投资基金（有限合伙）
中原前海 指 中原前海股权投资基金（有限合伙）
恒坤投资 指 福建恒坤投资有限公司，曾用名“恒坤（厦门）投资管理有限
公司”
深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司
宜兴高易 指 宜兴高易创业投资合伙企业（有限合伙）
福州红土 指 福州市红土创业投资合伙企业（有限合伙）

漳州高新 指 漳州高新区创业投资有限公司
创合鑫材 指 创合鑫材（厦门）制造业转型升级基金合伙企业（有限合伙）
昇葆元启 指 厦门市昇葆元启创业投资合伙企业（有限合伙）
苏州厚望 指 苏州厚望新业创业投资合伙企业（有限合伙）
安徽安华 指 安徽安华创新风险投资基金有限公司
建信领航 指 建信领航战略新兴产业发展基金（有限合伙）
鑫恒舜 指 厦门鑫恒舜投资合伙企业（有限合伙）
九州晟德 指 厦门九州晟德股权投资合伙企业（有限合伙）
平阳启众 指 平阳启众股权投资合伙企业（有限合伙）
天健力丰 指 厦门天健力丰创业投资合伙企业（有限合伙）
赣州九派 指 赣州九派允公股权投资合伙企业（有限合伙）
晟芯盈 指 厦门晟芯盈投资合伙企业（有限合伙）
铜陵垣涪 指 铜陵垣涪企业管理合伙企业（有限合伙）
青岛中胶 指 青岛中胶创智企业管理合伙企业（有限合伙）
枣庄钧鑫 指 枣庄钧鑫创锦股权投资基金合伙企业（有限合伙）
博润多 指 博润多策略（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙）
江苏高易 指 江苏高易创业投资管理有限公司
天健周行 指 厦门天健周行创业投资合伙企业（有限合伙）
北京元培 指 北京元培科技创新投资中心（有限合伙）
龙岩昊嘉 指 龙岩昊嘉创业投资合伙企业（有限合伙）
泉州华诺 指 泉州华诺创业投资合伙企业（有限合伙）
长兴虢实 指 长兴虢实股权投资合伙企业（有限合伙）
济宁弘科 指 济宁弘科股权投资基金合伙企业（有限合伙）
重庆制造业 指 重庆制造业转型升级私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）
湖北江城 指 湖北江城创新壹号产业投资基金合伙企业（有限合伙）
合肥穗禾 指 合肥穗禾科创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
中电基金 指 中电科（南京）产业投资基金合伙企业（有限合伙）
中化创新 指 中化创新（泉州）产业投资基金合伙企业（有限合伙）
杭州嘉港 指 杭州嘉港世纪创业投资合伙企业（有限合伙）
成都交子 指 成都交子九颂数智创业投资合伙企业（有限合伙）
淄博金控 指 淄博市财金控股集团有限公司
容诚会计师/申报会计 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
师

沙利文 指 弗若斯特沙利文，Frost&Sullivan
本次发行 指 厦门恒坤新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在科
创板上市
报告期、最近三年及一 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-6 月
期
报告期各期末 指 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日、
2025 年 6 月 30 日
报告期末 指 2025 年 6 月 30 日
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《首次公开发行股票注册管理办法》
半导体是指常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料，半
半导体 指 导体产品主要分为集成电路、分立器件、光电子器件及传感器
四类。
Integrated Circuit 的简称，指集成电路，通常也叫芯片（Chip），
是一种微型电子器件或部件。采用半导体制造工艺，把一个电
集成电路、芯片 指 路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及它们之间的连
接导线全部制作在一小块半导体晶片如硅片或介质基片上，然