新疆交建:2020年新疆交通建设集团股份有限公司公开发行可转换公司债券跟踪评级报告

相关评级技术文件及研究资料
相关技术文件与研究资料名称 链接
《新世纪评级方法总论（2022 版）》 http://www.shxsj.com/page?template=8&pageid=26739&mid=4&listype=1
《工商企业评级方法与模型（建筑施工行业）FM-GS004（2022.12）》 http://www.shxsj.com/page?template=8&pageid=26754&mid=4&listype=1
《国内经济迎来良好开局 政策加力应对外部冲击——2025 年一季度宏观经 http://www.shxsj.com/page?template=8&pageid=33274&mid=5&listype=1
济分析及展望》
《建筑施工行业 2024 年信用回顾与 2025 年展望》 http://www.shxsj.com/page?template=8&pageid=32792&mid=5&listype=1
《新疆自治区及下辖各州市（地区）经济财政实力与债务研究（2024）》 http://www.shxsj.com/page?template=8&pageid=32422&mid=5&listype=1

跟踪评级报告
跟踪评级原因
按照 2020 年新疆交通建设集团股份有限公司（简称“新疆交建”、“该公司”、“公司”或“发行人”）公开发行可
转换公司债券（简称“交建转债”）信用评级的跟踪评级安排，本评级机构根据公司提供的经审计的 2024 年财
务报表、未经审计的 2025 年第一季度财务报表及相关经营数据，对公司的财务状况、经营状况、现金流量及相
关风险进行了动态信息收集和分析，并结合行业发展趋势等方面因素，进行了定期跟踪评级。
经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1718 号文核准，该公司于 2020 年 9 月公开发行面值总额为 8.50 亿元
的可转换公司债券（交建转债），期限为 6 年，用于建设 G216 北屯至富蕴公路工程 PPP 项目（简称“G216 项
目”）及补充流动资金。交建转债的转股期间为 2021 年 3 月 22 日至 2026 年 9 月 14 日，初始转股价格为 18.57
元/股。2021 年 7 月 14 日，公司完成 2020 年度权益分派，交建转债转股价格调整为 18.53 元/股。2022 年 7 月
25 日，公司完成 2021 年度权益分派，交建转债转股价格调整为 18.43 元/股。2023 年 7 月 19 日，公司完成 2022
年度权益分派，交建转债转股价格调整为 18.33 元/股。经股东大会及董事会审议通过1，2024 年 1 月 11 日交建
转债的转股价格向下修正为 13.15 元/股。经股东大会及董事会审议通过2，2024 年 7 月 2 日交建转债的转股价格
向下修正为 10.31 元/股。2024 年 7 月 16 日，公司完成 2023 年度权益分派，交建转债转股价格调整为 10.15 元/
股。根据公司《关于 2025 年第一季度可转换公司债券转股情况的公告》（公告编号：2025-009），截至 2025 年 3
月 31 日，交建转债的余额为 843,423,100 元（8,434,231.00 张），转股进度缓慢。
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