水井坊:水井坊2024年年度股东大会会议资料

四川水井坊股份有限公司二〇二四年年度股东大会
会议资料
四川水井坊股份有限公司董事会办公室编制
2025 年6 月

目录

议案之一...... 3
公司董事会2024年度工作报告...... 3
议案之二...... 12
公司监事会2024年度工作报告...... 12
议案之三...... 14
公司2024年度财务决算报告...... 14
议案之四...... 17
公司2024年年度报告及其摘要...... 17
议案之五...... 18
公司2024年度利润分配或资本公积转增股本预案......18
议案之六...... 19
关于续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）的议案...... 19
议案之七...... 20
关于公司董事、高级管理人员2024年度薪酬情况及2025年度薪酬方案的议案...... 20
议案之八...... 22
关于公司监事2024年度薪酬情况及2025年度薪酬方案的议案......22
议案之九...... 23
关于购买董事、监事和高级经理职业责任保险的议案...... 23
议案之十...... 24
关于修订《公司章程》暨取消监事会的议案...... 24
议案之十一......25
关于修订公司《股东大会议事规则》的议案...... 25
议案之十二......26
关于修订公司《董事会议事规则》的议案...... 26
议案之十三......27
关于向银行申请授信额度的议案...... 27
十四、听取独立董事年度述职报告......28
议案之一
公司董事会2024 年度工作报告
一、经营情况讨论与分析
从宏观层面看，2024 年全球经济形势依然复杂多变，尽管部分区域经济呈现复苏迹象，但整体增长动能不足，不确定性因素仍然较高。国内经济在政策支持与结构性调整的推动下，保持平稳运行，消费信心与消费场景有望逐步修复，但消费结构与偏好已发生显著变化。从行业层面看，白酒行业整体增速放缓，企业分化加剧，“马太效应”进一步显现，区域集中度持续提升。尽管面临产能过剩、库存积压、价格倒挂等多重挑战，但行业已展现出较强的韧性与自我调节能力。主要酒企积极作为，采取控量稳价、精准促销、年轻化转型及国际化拓展等各类举措，在应对复杂环境的同时积极捕捉新的市场机遇。综合而言，白酒行业长期向好趋势不变。
报告期内，公司主动规划战略升级，重新调整业务布局；持续推进科研项目投入，不断强化质量管控；携手天坛开展品牌营销活动，将品牌与天坛祈福文化深度融合；持续深耕渠道，报告期内新开门店数量突破10,000 家。上述各项工作的扎实推进，促使公司顺利完成了2024 年年初既定的经营目标，全年营收同比增长5.32%，净利润同比增长5.69%。报告期内公司具体开展的工作如下：
（一）战略提升方面
报告期内，公司系统梳理了战略规划，围绕品牌、产品、渠道、文化及战略投资五大维度，策划变革与升级，旨在推动公司实现长期、跨越式增长，为未来发展奠定坚实基础。
在品牌方面，未来公司将构建“水井坊”和“第一坊”双品牌体系，主品牌“水井坊”将聚焦300-800 元次高端价格带，夯实核心市场基础；而“第一坊”作为博物馆级的美酒，则将聚焦于800 元以上的高端市场，满足消费者对高端品类稀缺性与个性化的追求。同时，公司也将持续布局中端子品牌“天号陈”，以满足消费者高性价比的需求。品牌定位上，未来公司将围绕“好酒之上，美事共庆”的核心主张，聚焦重点消费场景，强化与消费者的情感链接。
在产品方面，公司未来将实行“双子星”产品策略，打造300-800 元价格区间的第二款明星产品，与现有的八号系列形成互补，为公司业绩持续增长注入新动力。同时，在延续消费者对水井坊产品认知的基础上，进一步升级酒体品质，提升品质价值，明确差异化定位与价值梯度，以满足不同消费者的需求。

在渠道方面，未来公司将更加精细化地进行渠道管理，将全国地市级市场划分为堡垒、先锋、潜力三大类别，采取因城施策策略，提升资源利用效率。同时，优化价值链利润分配，强化与经销商的利益绑定，实现共赢，推动市场良性发展。此外，公司将集中力量加快培育核心市场，加速门店拓店，并关注动销持续提升单店销量。在团购方面，聚焦渠道培育，力争将其打造为新的增长极。
在企业文化方面，未来公司将构建以消费者为核心的绩效文化体系，以深度服务消费者为导向，明确实施路径与举措，压实团队和个人的责任及目标，确保每一环节都能够围绕消费者需求进行精准响应；配套完善员工激励措施，实现“多劳多得、奖惩分明”的绩效管理体系，激发团队的积极性与创造力；同时，鼓励创新，持续为消费者创造更大价值。
在战略投资方面，公司将坚持长期主义，持续推进战略性投资，强化增长韧性。首先，持续夯实优质产能保障；其次，扎实推进ESG 目标落地，促进企业长期健康发展；最后，积极探索战略投资机会，为股东创造更大价值。
（二）产品质量方面
1、质量管控再上新台阶
报告期内，公司始终秉持质量第一的宗旨，致力于向市场供应优质的产品与服务，并不断强化生产过程的管控及食品安全主体责任的落实，从粮食源头到原辅料采购与验收、生产过程、包装和储存、运输等环节进行层层质量与食品安全管控。2024 年，公司持续加强质量及食品安全文化建设，树立“内外兼修，‘质’造未来”的质量理念，通过开展各种质量类活动全面提升人员质量与食品安全意识。同时，不断加强感官品评人才梯队建设，完善公司感官评价体系，2024 年公司新增3 名品酒师，并持续对16 名已通过省级评委考试的新晋评委进行内部培训和考核，以助力公司白酒品评高质量发展。
报告期内，公司荣获了“四川省工业质量标杆”“全国质量诚信先进企业”“全国质量检验稳定合格产品”“全国消费者质量信誉保障产品”“全国产品和服务质量诚信示范企业”等称号。同时还获得中国质量创新与质量改进成果发布交流活动六西格玛黑带“推进级”奖项及四川省质协颁布的优秀QC（质量管理）成果证书等多项荣誉。
2、科研项目持续推进
报告期内，公司与中国科学院微生物研究所深化合作，水井坊“一号菌群”第二阶段科研成果出炉。成果显示，水井坊古窖池中发现的古菌是水井坊的“品质孵化器”，正因其激发细菌潜能，维持生态稳定，才使窖池微生物配比接近“黄金比例”，为产品品质和饮后舒适度奠定了基
础；水井坊窖泥中的微生物数量已高达近4000 种，并一次性命名12 株新的菌类，这一发现使得水井坊在单次发现窖泥微生物种类及一次性发现并命名新菌数量上均居于行业领先地位。
（三）品牌建设方面
1、洞察行业趋势，升级品牌价值主张
报告期内，公司经调研发现消费场景的结构性变化：政务商务场景需求减弱，社交及家庭聚会场景上升，成为白酒消费增长的重要驱动力。基于此，公司深度挖掘消费者在社交及家庭聚会场景中的情感需求，全面梳理并升级品牌价值主张。未来，公司将围绕“文化传承与情感价值”双核驱动，打造差异化品牌价值。一方面，持续强化水井坊作为“有文化、有传承的品质好酒”的品牌定位；另一方面，融入更多情感价值，使消费者在饮酒场景中体验到水井坊独有的情绪共鸣。
2、深化节日场景营销，强化消费者情感链接
报告期内，公司聚焦节日核心场景，通过系列主题营销活动深化了品牌与节日文化及消费者之间的情感链接。2024 年中秋期间，公司携手《中国国家地理》推出《中秋美好起源地图》，以“美好起源，共庆圆满”为主题，将品牌悠久的酒坊文化与中秋团圆场景紧密结合，强化了品牌在中秋场景中的情感价值。此外，2025 年春节期间，公司以“美事连年，开运第一杯”为主题，与天坛展开深度合作。结合“中国白酒第一坊”与“中华祈运第一坛”的双重文化底蕴，成功举办水井坊x天坛开运庆典等系列品牌营销活动，将品牌与天坛祈福文化深度融合，成功塑造了水井坊作为“新年开运美酒”的品牌形象，增强了品牌仪式感和消费者认同感。
3、强化体育营销，创新品牌营销形式
报告期内，公司围绕“第一坊·敬第一”的品牌营销主线，深度绑定体育赛事与“胜利时刻”场景，开展创新性品牌营销活动。通过举办庆功宴致敬奥运冠军、作为WTT 全球指定庆功酒亮相巴黎奥运会、在北京首钢园举办首届“坊主节”、与上海劳力士大师赛继续战略合作等多维度体育营销，实现品牌与“胜利时刻”场景的强关联。与此同时，水井坊首次以总冠名身份与张学友60+巡回演唱会佛山、青岛等8站达成合作，以“敬第一经典，共庆美好”为主题，获得了良好反响，扩大了品牌声量。
4、丰富品牌体验形式，助力品牌深度触达消费者
报告期内，公司围绕品牌核心资产，打造定制化回厂体验，向核心消费者传递产区优势、品牌底蕴及产品卖点，强化成都名优白酒市场认知。同时，2024 年公司持续举办“白酒学坊”，作
为行业首发的创新性体验营销形式，白酒学坊让白酒真正走向大众。此外，2024 年公司持续在重点市场增开水井坊文化美学馆及体验馆，截至2024 年底，全国23 个省市共落地108 座美学馆及体验馆，较上年增加近50家，助力品牌深度触达消费者。
5、创新酒旅融合新路径,引领产区高质量发展
2024年春季糖酒会期间，水井坊联合多个行业协会及政府单位共同主办“白酒成都产区高质量发展大会”，并与四川中国白酒金三角酒业协会共同发布《白酒成都产区浓香型白酒名优老窖池团体标准使用管理指引》。同期，水井坊联合成都旅游景区协会推出成都首条酒旅融合路线，将成都深厚的文化底蕴与丰富的旅游资源有机结合，实现了“以酒兴旅、以旅促酒”的良性互动，为消费者提供了独特的文化体验与品牌感知。
（四）市场营销方面
1、持续优化资源配置,全方位驱动业绩增长
报告期内，公司优化投入产出比，销售费用的投放更加精准，主要集中在以下四个方向：第一，重点场景投入：聚焦C 端消费者需求提供增值服务，强化婚宴及大桌宴席的业务；同时加大对团购业务的资源倾斜。第二，重点产品投入：持续维持对臻酿八号与井台系列两大核心产品的资源支持，提升产品竞争力；同时增加对天号陈系列的投入，探索150-300 元价位段的市场潜力。第三，重点客户投入：通过“金牌客户计划”与“倍增计划”，为优质经销商提供全方位支持，进一步激发经销商潜力。第四，重点活动投入：围绕团购业务开展品销合一营销活动，同时结合兴趣类活动、品鉴会等多层次消费者互动圈层打造，提升消费者粘性。
2、持续维护价值链稳定，确保业务健康成长
公司坚信健康稳定的价值链是维护厂商共同利益的重要保障，也是为消费者提供持续稳定品牌价值的重要基础。报告期内，公司商务部门制定了系统的管理办法，通过数字化手段实时追踪市场动态，及时识别并纠正不规范的销售行为，确保业务运营的健康发展，为价值链的长期稳定保驾护航。
3、持续深耕渠道，大力扩充门店
报告期内，公司持续深耕发展中市场，积极推进门店网络拓展，通过提升铺市率进一步扩大市场份额并增强市场影响力。截至2024 年12 月，公司新开门店数量已突破10,000 家。凭借优质的产品、项目质量及服务水平，水井坊赢得了更多终端门店客户的支持与认可，为公司在目标市场的持续增长奠定了坚实基础。
4、有效梳理销售团队考核机制，着重突出业绩文化

销售团队是推动客户合作与提升消费者体验的核心力量。公司始终重视销售人员的业绩表现与人才培养，通过及时嘉奖卓越表现者，树立标杆榜样，激发团队积极性与执行力。同时，公司建立了专业的培训体系与完善的薪酬激励机制，持续提升团队整体效能。报告期内，公司进一步梳理和优化了销售团队的考核机制，强化业绩导向，致力于打造一支目标清晰、执行力强、富有战斗力的高效销售团队。
5、持续数字化赋能，不断提升业务效率