百利天恒:四川百利天恒药业股份有限公司关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及相关主体承诺(修订稿)的公告

证券代码：688506 证券简称：百利天恒 公告编号：2025-042
四川百利天恒药业股份有限公司
关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与公司采
取填补措施及相关主体承诺（修订稿）的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
四川百利天恒药业股份有限公司（以下简称“公司”或“百利天恒”）于 2025
年 3 月 9 日召开的公司第四届董事会第十九次会议、2025 年 5 月 30 日召开的公
司第四届董事会第二十二次会议以及 2025 年 3 月 25 日召开的 2025 年第一次临
时股东大会审议通过了公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的相关议案。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）、中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等文件的相关要求，公司就本次 2025 年度向特定对象发行 A股股票（以下简称“本次发行”）对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了分析，结合实际情况提出了填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体内容如下：
一、本次发行对公司主要财务指标的影响
（一）测算假设及前提
1、假设本次发行预计于 2025 年 10 月完成。该完成时间仅用于计算本次发
行对摊薄即期回报的影响，最终以经中国证监会注册并实际发行完成时间为准。
2、假设本次发行数量为不超过公司发行前总股本的5%，即不超过20,050,000股（含本数），假设本次募集资金总额为不超过人民币 376,400.00 万元，暂不考虑发行费用等影响。在预测公司总股本时，以本次发行股数为基础，仅考虑本次
发行股份的影响，不考虑转增、回购、股份支付及其他因素导致股本发生的变化。
3、本次发行的数量、募集资金金额、发行时间仅为基于测算目的假设，最
终以实际发行的股份数量、发行结果和实际日期为准。
4、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没
有发生重大变化。
5、本测算未考虑本次募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财
务费用、投资收益）等的影响。
6、公司 2023 年和 2024 年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利
润为-81,274.87 万元和 363,553.75 万元，2024 年公司因确认与 BMS 授权许可相
关的收入致当期净利润较高，基于该笔业务收入特点，因此假设 2025 年度扣除
非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润在 2023 年基础上按照增亏 10%、
持平、减亏 10%三种情景分别计算。
（二）对公司每股收益等主要财务指标的影响测算
基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对公司 2025 年度每股收
益等主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
项目 2023年度/2023年 2024年度/2024年 2025 年度/2025 年12 月31 日
12 月31 日 12 月31 日 本次发行前 本次发行后
期末总股本（万股） 40,100.00 40,100.00 40,100.00 42,105.00
情形1：2025 年度归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的预测净利润较
2023 年增亏10%
归属于公司普通股股东的净利润（万元） -78,049.89 370,750.46 -85,854.88 -85,854.88
归属于公司普通股股东的净利润（扣非 -81,274.87 363,553.75 -89,402.35 -89,402.35
后）（万元）
基本每股收益（元/股） -1.95 9.25 -2.14 -2.12
稀释每股收益（元/股） -1.95 9.25 -2.14 -2.12
基本每股收益（扣非后）（元/股） -2.03 9.07 -2.23 -2.21
稀释每股收益（扣非后）（元/股） -2.03 9.07 -2.23 -2.21
情形2：2025 年度归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的预测净利润较
2023 年持平
归属于公司普通股股东的净利润（万元） -78,049.89 370,750.46 -78,049.89 -78,049.89

归属于公司普通股股东的净利润（扣非 -81,274.87 363,553.75 -81,274.87 -81,274.87
后）（万元）
基本每股收益（元/股） -1.95 9.25 -1.95 -1.93
稀释每股收益（元/股） -1.95 9.25 -1.95 -1.93
基本每股收益（扣非后）（元/股） -2.03 9.07 -2.03 -2.01
稀释每股收益（扣非后）（元/股） -2.03 9.07 -2.03 -2.01
情形3：2025 年度归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的预测净利润较
2023 年减亏10%
归属于公司普通股股东的净利润（万元） -78,049.89 370,750.46 -70,244.90 -70,244.90
归属于公司普通股股东的净利润（扣非 -81,274.87 363,553.75 -73,147.38 -73,147.38
后）（万元）
基本每股收益（元/股） -1.95 9.25 -1.75 -1.74
稀释每股收益（元/股） -1.95 9.25 -1.75 -1.74
基本每股收益（扣非后）（元/股） -2.03 9.07 -1.82 -1.81
稀释每股收益（扣非后）（元/股） -2.03 9.07 -1.82 -1.81
注：基本每股收益和稀释每股收益的计算按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9
号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》中的规定进行计算。
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产将有所增加，而募集资金的使用和实
施需要一定的时间。根据测算，本次发行可能不会导致公司每股收益被摊薄。但
如果测算的假设条件或公司经营情况发生重大变化，不能排除本次发行导致即期
回报被摊薄情况的可能性，公司依然存在即期回报因本次发行而有所摊薄的风险。
公司对 2025 年度相关财务数据的假设仅用于计算相关财务指标，不代表公
司对 2025 年经营情况及趋势的判断，也不构成对公司的盈利预测或盈利承诺。
投资者不应根据上述假设进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的公
司不承担赔偿责任。
三、本次发行的必要性和合理性
（一）加速公司新药研发上市进程，促进公司创新药业务发展
百利天恒是一家聚焦全球生物医药前沿领域，立足于解决临床未满足需求，
具备全球早期研发、全球临床开发、规模化生产及商业化能力的综合性生物医药
企业。公司秉持“扎根中国、走向全球、成为跨国药企（MNC）”的战略定位，

公司具有全球化的研发布局，在中美两地拥有研发中心，构建了类型丰富、梯队化布局且具有全球竞争力的产品管线体系，并已成功将多款在研产品在全球范围内推进至临床试验阶段。公司聚焦肿瘤治疗领域，构建起了全球领先的：（1）创新ADC药物研发平台（HIRE-ADC平台），成功研发包括BL-B01D1/iza-bren1在内的已进入临床阶段的9款创新ADC药物以及系列临床前的创新ADC药物；（2）创新多特异性抗体研发平台（GNC平台），成功研发包括GNC-077在内的已进入临床阶段的4款创新GNC药物以及系列临床前的创新GNC药物；（3）特异性增强双特异性抗体平台（SEBA平台），成功研发SI-B001和SI-B003已进入临床阶段的2款创新双抗药物以及系列临床前的创新双抗药物；及（4）创新ARC（核药）研发平台（HIRE-ARC平台）。
截至本公告披露日，公司已拥有15款处于临床阶段的候选药物，其中多款产品正在推进全球临床开发。在美国，公司正在和战略合作伙伴BMS就iza-bren共同开展3项临床试验，旨在推进更多项国际多中心关键注册临床研究；此外，公司BL-M07D1、BL-M17D1、BL-M11D1和BL-M05D1的4项临床试验获得FDA批准并正在美国顺利实施，为公司的全球化战略奠定了坚实的基础。在中国，公司正在就iza-bren、BL-M07D1和SI-B001开展10余项III期临床试验，以及就多项资产开展I/II期临床试验。公司的临床管线储备丰富且极具竞争力，展现了在创新药研发领域的深厚实力与前瞻性布局。
公司的iza-bren为全球首创且唯一进入III期临床阶段的EGFR×HER3双抗ADC，具有显著的全球临床价值和市场潜力。公司与B