钜泉科技:国金证券股份有限公司关于钜泉光电科技(上海)股份有限公司部分募集资金投资项目相关事项的核查意见

国金证券股份有限公司
关于钜泉光电科技（上海）股份有限公司
部分募集资金投资项目相关事项的核查意见
国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构”）作为钜泉光电科技（上海）股份有限公司（以下简称“钜泉科技”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规和规范性文件的要求，对部分募集资金投资项目相关事项进行了审慎核查和回复，并发表核查意见如下：
一、部分募集资金投资项目的相关问题及回复
年报显示，截至 2024 年底，公司“双芯模组化智能电表之计量芯研发及产业化项目”、“双芯模组化智能电表之管理芯研发及产业化项目”、“智能电网双模通信 SoC 芯片研发及产业化项目”投入进度分别为 29.71%、15.60%、29.01%，
达到预定可使用状态日期分别为 2025 年 12 月、2025 年 12 月、2026 年 12 月，
已实现的效益分别为-2,926.71 万元、-689.91 万元、-3,968.15 万元。
（一）补充说明上述募投项目截至 2025 年 4 月末已投入资金的金额、用途、
支付对象及形成的相关资产情况
【回复】
截至 2025 年 4 月末，公司“双芯模组化智能电表之计量芯研发及产业化项
目”（以下简称“物联表计量芯项目”）、“双芯模组化智能电表之管理芯研发及产业化项目”（以下简称“物联表管理芯项目”）和“智能电网双模通信 SoC 芯片研发及产业化项目”（以下简称“双模通信 SoC 项目”）的投入金额及用途如下表所示：

单位：万元
项目及支出类别 截至 2024 年底 2025 年 1-4 月 累计投入 承诺投资额 投入进度
投入金额 投入金额 投入金额
物联表计量芯 3,985.83 673.32 4,659.14
其中：研发人员薪酬 3,559.54 493.51 4,053.05
软件及设备购置 13,417.82 34.72%
375.79 177.26 553.04
材料款及其他费用 50.48 2.55 53.03
物联表管理芯 1,968.70 127.25 2,095.94
其中：研发人员薪酬 1,419.08 49.19 1,468.26
软件及设备购置 12,620.46 16.61%
473.99 - 473.99
材料款及其他费用 75.63 78.06 153.69
双模通信 SoC 项目 4,371.63 717.44 5,089.06
其中：研发人员薪酬 3,936.43 656.79 4,593.21
软件及设备购置 15,070.35 33.77%
101.63 37.67 139.31
材料款及其他费用 333.57 22.97 356.54
截至 2025 年 4 月末：物联表计量芯项目累计投入 4,659.14 万元，投入进度
34.72%；物联表管理芯项目累计投入 2,095.94 万元，投入进度为 16.61%；双模
通信 SoC 项目累计投入 5,089.06 万元，投入进度为 33.77%。三个项目的募集资
金的主要用途均为对应项目的研发人员工资和社保、公积金；此外，项目按需购
置了相关软件和许可，并添置了部分研发和测试设备；材料款及其他费用则主要
包括试产支付的晶圆采购款、电路板元器件等研发材料，以及项目实际发生的办
公费、差旅费、培训费、知识产权申请费等杂费。
上述各募投项目有序推进，已经分别形成了集成电路布图设计专有权、专利
权等知识产权，并量产了部分芯片产品，具体研发进展情况及形成的资产情况如
下：
项目名称 项目进展或阶段性成 拟达到目标 具体应用前景 形成知识产权情况
果
除传统计量功能外，支持电能质量
第一代单三相计量芯 分析、谐波计量、闪变、支持 FFT、 物联表单、三
物联表计 量产中；新一代20000:1 ADC 数据自动帧外送、支持误差在 相计量芯片、 已获取设计布图 1 件、
量芯 计量芯处于研发阶段 线监测功能，单、三相计量精度达 电能质量、SoC 另有 3 项专利在审查中
到 20000：1，满足国网单、三相智 芯片。
能物联表对计量芯的需求。

项目名称 项目进展或阶段性成 拟达到目标 具体应用前景 形成知识产权情况
果
第一代高性能主控 主频 200MHz，集成 32bitMCU、
物联表管 MCU 已进入客户试用 1MBeFlash，运行微系统及 智能物联表管 已获取设计布图 1 件，
理芯 阶段；新一代更高性能 CoreMark 跑分需求，满足国南网智 理芯、光伏应 另有 1 项专利审查中
主控 MCU 处于研发阶 能物联表对管理单元的需求。 用。
段
采用先进的数模混合设计技术与工
艺，将 HPLC 模拟前端电路和数字
信号处理电路、RF 模拟前端电路和 电能远程无人
双模通信 试量产阶段 信号处理器、存储器以及 MCU 完全 抄表、智能家 已获取设计布图 2 件，
SoC 在单芯片上实现，从而完成数据的 居、光伏逆变 另有 5 项专利审查中
调制解调及协议层处理。研发一颗 等应用领域。
高集成度的，包含 HPLC 和
sub-1GHzRF 无线 SoC 芯片。
（二）结合前述情况，补充说明资金投入、项目进展是否符合募集资金使用
计划，是否符合募集资金使用制度的相关规定；
【回复】
截至 2025 年 4 月，物联表计量芯、物联表管理芯和双模通信 SoC 项目的投
入进度分别为 34.72%、16.61%和 33.77%，当前投入进度晚于招股说明书中披露
的投入计划以及预计项目可以达到可使用状态的日期。
对此，公司于 2024 年 3 月 21 日召开了第五届董事会第十次会议、第五届监
事会第十次会议，于 2025 年 4 月 15 日召开第五届董事会第十五次会议、第五届
监事会第十五次会议，分别审议通过了《关于延长部分募集资金投资项目实施期
限的议案》，对募投项目的可行性等进行论证后决定继续实施前述项目，并同意
在募投项目实施主体、实施方式、募集资金用途和投资规模不发生变更的情况下，
对募投项目进行延期。公司分别于 2024 年 3 月 23 日和 2025 年 4 月 17 日发布了
《关于延长部分募集资金投资项目实施期限的公告》，对延长实施期限的原因、
可行性的论证等进行了详细披露。
根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》
5.3.1 的规定：
“科创公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金使用计划使用募集资
金。出现严重影响募集资金使用计划正常进行的情形时，科创公司应当及时公告。
募投项目出现下列情形的，科创公司应当重新对该募投项目的可行性、预计收益等进行论证，决定是否继续实施该项目,并在最近一期定期报告中披露项目的进展情况、出现异常的原因以及调整后的募投项目（如有）：
（一）募投项目涉及的市场环境发生重大变化；
（二）募投项目搁置时间超过一年；
（三）超过募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计划金额 50%；
（四）募投项目出现其他异常情形。”
公司结合募集资金投资计划中的预计完成期限和实际投入进度，及时召开了董事会、监事会对相关募投项目进行了重新论证，最终决定继续实施相关项目并延长实施期限，并通过公告和定期报告进行了详细、完整的披露，符合募集资金使用制度的相关规定。
（三）补充说明“双芯模组化智能电表之计量芯研发及产业化项目”和“双芯模组化智能电表之管理芯研发及产业化项目”进展缓慢的原因，项目可行性是否发生重大变化，如是，请补充相关风险提示；
【回复】
1、相关项目进度缓慢的原因及推进计划
（1）双芯模组化智能电表之计量芯研发及产业化项目
该项目所研发的计量芯片主要应用于智能物联表。近年来，由于智能物联表需求放缓，