古麒绒材:首次公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告

安徽古麒绒材股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司
安徽古麒绒材股份有限公司（以下简称“古麒绒材”、“发行人”或“公司”）首次公开发行不超过 5,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2025]397 号）。
经发行人与保荐人（主承销商）国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐人（主承销商）”）协商确定，本次发行数量为 5,000 万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所主板上市。
本次发行价格 12.08 元/股对应的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润的摊薄后静态市盈率为 14.65 倍，低于同行业最近一个月平均静态市盈率 18.06 倍和同行业可比上市公司扣除非经常性损益前后孰低的归母净利
润的平均静态市盈率 20.79 倍；对应的发行人前四个季度（2024 年 4 月至 2025
年 3 月）扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润的摊薄后滚动市盈率为 14.16倍，低于同行业最近一个月平均滚动市盈率 18.94 倍和同行业可比上市公司扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润的平均滚动市盈率 23.63 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本次发行适用于中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（2025 年修订）（深证上〔2025〕267 号）（以下简称“《实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2025
年修订）》（深证上〔2025〕224 号），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57 号）和《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2024〕277 号），请投资者关注相关规定的变化。
发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《安徽古麒绒材股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于 12.67 元/股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 12.67 元/股，且申购数量低于 1,170 万股（含）的配售对象全部剔除。以上剔除的拟申购总量为 93,170 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 9,204,560 万股的 1.0122%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
3、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 12.08 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2025 年 5 月 19 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2025 年 5 月 19 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
4、本次发行价格 12.08 元/股对应的市盈率为：
（1）10.99 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）10.77 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）14.65 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）14.36 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
5、本次发行价格为 12.08 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），古
麒绒材所属行业为皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业（代码 C19）。由于公司
所属大类行业剔除亏损及暂停上市股票后，行业内股票数量少于 5 只，中证指数
有限公司未计算并发布该行业市盈率。因此，根据《管理办法》，测算下列同行
业可比上市公司的二级市场最近一个月平均静态市盈率和平均滚动市盈率，得出
古麒绒材同行业最近一个月平均静态市盈率和平均滚动市盈率。
最近一个月 2024 年 2024 年 对应的静 对应的静 对应的滚 对应的滚
证券代码 证券简称 平均收盘价 扣非前 扣非后 态市盈率 态市盈率 动市盈率- 动市盈率-
（元/股） EPS（元/ EPS（元/ -扣非前 -扣非后 扣非前 扣非后
股） 股） （倍） （倍） （倍） （倍）
002494.SZ 华斯股份 4.46 0.0589 0.0569 75.66 78.32 158.59 173.4
300577.SZ 开润股份 20.18 1.5889 1.2138 12.70 16.63 12.24 16.33
300979.SZ 华利集团 54.98 3.2908 3.2398 16.71 16.97 16.82 17.09
002674.SZ 兴业科技 9.32 0.4798 0.4531 19.43 20.58 21.86 23.39
平均值 - - 31.13 33.13 52.38 57.55
平均值-剔除异常值 - - 16.28 18.06 16.97 18.94
数据来源为 Wind，数据截至 2025 年 5 月 13 日（T-4 日）（GMT+8）；
注 1：最近一个月平均收盘价的计算口径为 2025 年 4 月 14 日至 5 月 13 日期间所有交易日收盘价的算
术平均值；
注 2：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 3：扣非前/后静态市盈率=最近一个月平均收盘价/（2024 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/总
股本（2025 年 5 月 13 日））；
注 4：扣非前/后滚动市盈率=最近一个月平均收盘价/（2024 年 4 月至 2025 年 3 月扣除非经常性损益
前/后归母净利润/总股本（2025 年 5 月 13 日））；

注 5：华斯股份虽已披露 2024 年度财务数据，但属于扭亏为盈，按异常值剔除。
经测算，截至 2025 年 5 月 13 日（T-4 日），古麒绒材同行业最近一个月平均
静态市盈率为 18.06 倍，最近一个月平均滚动市盈率为 18.94 倍。
（2）截至 2025 年 5 月 13 日（T-4 日），《安徽古麒绒材股份有限公司首次公
开发行股票并在主板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露同行
业可比上市公司估值水平具体如下：
T-4 日股 对应的静态 对应的静态
票 2024 年扣 2024 年扣 市盈率 市盈率 对应的滚动 对应的滚动
证券代码 证券简称 收盘价 非前 EPS 非后 EPS -扣非前 -扣非后 市盈率-扣 市盈率-扣
（元 （元/股） （元/股） （倍） （倍） 非前（倍） 非后（倍）
/股）
002321.SZ 华英农业 2.36 0.0152 0.0051 155.26 462.75 259.34 -
002494.SZ 华斯股份 4.68 0.0589 0.0569 79.46 82.25 166.55 182.10
002674.SZ 兴业科技 9.42 0.4798 0.4531 19.63 20.79 22.08 23.63
平均值 84.78 188.60 149.32 102.87
平均值-剔除异常值 19.63 20.79 22.08 23.63
古麒绒材 0.8410 0.8247 14.36 14.65 14.04 14.16
数据来源为 Wind，数据截至 2025 年 5 月 13 日（T-4 日）（GMT+8）
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；