奥来德:广发证券股份有限公司关于吉林奥来德光电材料股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

广发证券股份有限公司
关于吉林奥来德光电材料股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“保荐机构”）作为吉林奥来德光电材料股份有限公司（以下简称“奥来德”、“公司”） 2022 年度向特定对象发行股票的持续督导保荐机构，负责奥来德的持续督导工作，并出具本年度持续督导跟踪报告。
2024 年度，广发证券对奥来德的持续督导工作情况总结如下：
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 保荐机构已建立健全并有效执行
1 针对具体的持续督导工作制定相应的工作计 了持续督导制度，已制定了相应的
划。 工作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 保荐机构已与奥来德签订《保荐协
2 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 议》，该协议已明确了双方在持续
督导协议，明确双方在持续督导期间的权利 督导期间的权利义务，并已报上海
义务，并报上海证券交易所备案。 证券交易所备案。
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职 保荐机构通过日常沟通、定期或不
3 调查等方式开展持续督导工作。 定期回访、现场检查等方式，对奥
来德开展了持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违 2024 年度，奥来德未发生按有关规
4 法违规事项公开发表声明的，应于披露前向 定须保荐机构公开发表声明的违
上海证券交易所报告，并经上海证券交易所 法违规情况。
审核后在指定媒体上公告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现
5 违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或 2024 年度，奥来德无违法违规或违
应当发现之日起五个工作日内向上海证券交 背承诺的情况。
易所报告。
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人 保荐机构督导奥来德及其董事、监
员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 事、高级管理人员遵守法律法规、
6 易所发布的业务规则及其他规范性文件，并 部门规章和上海证券交易所发布
切实履行其所做出的各项承诺。 的业务规则及其他规范性文件，切
实履行其所做出的各项承诺。

督导上市公司建立健全并有效执行公司治理 保荐机构督导奥来德依照相关规
7 制度包括但不限于股东大会、董事会、监事 定健全完善公司治理制度，并严格
会议事规则以及董事、监事和高级管理人员 执行公司治理制度。
的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算
8 制度和内部审计制度，以及募集资金使用、 保荐机构督导奥来德严格执行内
关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交 部控制制度。
易、对子公司的控制等重大经营决策的程序
与规则等。
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露
制度，审阅信息披露文件及其他相关文件， 保荐机构督导奥来德严格执行信
9 并有充分理由确信上市公司向上海证券交易 息披露制度，审阅信息披露文件及
所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述 其他相关文件。
或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事
前审阅，对存在问题的信息披露文件应及时
督促上市公司予以更正或补充，上市公司不 2024 年度，保荐机构对奥来德的信
予更正或补充的，应及时向上海证券交易所 息披露文件进行了审阅，不存在应
10 报告。对上市公司的信息披露文件未进行事 及时向上海证券交易所报告的情
前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务 况。
后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工
作，对存在问题的信息披露文件应及时督促
上市公司更正或补充，上市公司不予更正或
补充的，应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会 2024 年度，奥来德及其控股股东、
11 行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被 实际控制人、董事、监事、高级管
上海证券交易所出具监管关注函的情况，并 理人员未发生前述事项。
督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠
正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人 2024 年度，奥来德及其控股股东、
12 等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、 实际控制人不存在未履行承诺的
实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上 情况。
海证券交易所报告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公 2024 年度，经保荐机构核查，不存
13 司存在应披露未披露的重大事项或披露的信 在应及时向上海证券交易所报告
息与事实不符的，应及时督促上市公司如实 的情况。
披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清
的，应及时向上海证券交易所报告。

发现以下情形之一的，保荐人应督促上市公
司做出说明并限期改正，同时向上海证券交
易所报告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规
则》等上海证券交易所相关业务规则；（二）
证券服务机构及其签名人员出具的专业意见 2024 年度，奥来德未发生前述情
14 可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 形。
等违法违规情形或其他不当情形；（三）上
市公司出现《保荐办法》第七十条规定的情
形；（四）上市公司不配合保荐人持续督导
工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为
需要报告的其他情形。
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、
保荐代表人应当自知道或者应当知道之日起
十五日内进行专项现场核查：（一）存在重
大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制 2024 年度，奥来德不存在前述情
15 人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占 形。
上市公司利益；（三）可能存在重大违规担
保；（四）资金往来或者现金流存在重大异
常；（五）上海证券交易所或者保荐机构认
为应当进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
（一）核心竞争力风险
知识产权风险：公司所处行业属于技术密集型行业，知识产权对公司的业务发展起到至关重要的作用。如果公司后续发展中出现专利申请失败、知识产权遭到第三方侵害盗用、第三方对公司知识产权提出诉讼等情形，将会对公司的生产经营和技术研发创新造成不利影响。
核心技术泄密及核心技术人员流失的风险：技术实力和技术人员是公司所属行业的核心竞争力。如果公司出现技术人员违反职业操守或离职等原因导致泄密核心技术，将对公司主要产品的核心竞争优势造成冲击。同时，公司的核心技术人员若流失严重，对生产经营和市场竞争力将带来负面影响。
（二）经营风险
技术创新节奏风险：OLED 技术持续发展迭代，报告期内，蒸镀法和印刷法等制备工艺不断发展，小分子 OLED 材料和高分子 OLED 材料研发持续推进。
若公司研发创新滞后，新开发的产品无法跟上行业的最新发展趋势，将使公司的经营业绩、盈利能力及市场地位面临下滑的风险。
蒸发源产品部分核心原材料依赖进口的风险：因国内相关生产工艺暂时无法满足公司蒸发源产品部分配件的工艺要求，目前公司蒸发源产品所使用的原材料中因瓦合金和加热丝来自进口。其中因瓦合金用于非核心配件生产，有不同国家的不同厂商可供应，而加热丝系核心配件之一且目前能够满足公司产品需求的厂商比较单一，若因不可抗力导致公司无法进口上述原材料或相关厂商停止向公司供货，同时国内仍无其他供应商可提供符合产品需求的原材料，蒸发源产品将面临无法保证目前产品品质或无法顺利完成生产的情形。
（三）财务风险
存货管理风险：公司存货主要由原材料、半成品、库存商品等构成。公司 2021
年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年末，存货账面价值分别为 21,300.03 万元、
22,496.21 万元、23,892.00 万元和 24,037.72 万元，存货金额逐年增长，公司每年末充分考虑存货跌价准备的影响。若未来市场环境发生变化、竞争加剧或技术更新导致存货过时，使得产品滞销、存货积压，将导致公司存货跌价风险增加，对公司的盈利能力产生不利影响。
应收账款发生坏账的风险：公司 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024
年末，应收账款金额分别为 9,800.28 万元、14,650.54 万元、21,153.44 万元和19,768.76 万元，公司期末应收账款金额较大，占用公司营运资金较多。公司主要客户为面板制造商，实力雄厚、信誉良好、坏账风险较小，但如果未来客户信用状况发生恶化，出现重大应收账款不能收回的情况，将增加公司资金压力，并且导致公司计提坏账准备金额增加，对公司业绩造成不利影响。
（四）行业风险
从产线世代发展来看，当前 OLED 面板仍以 6 代 AMOLED 产线占据主导地
位，承担着智能手机等小尺寸产品的核心产能。不过，随着显示技术的持续进步以及市场对中尺寸显示产品需求的不断增长，OLED 产业正朝着更高世代的产线
迈进，8.6 代 AMOLED 产线建设成为重要发展方向。未来有望形成 6 代线满足
小尺寸需求、8.6 代线聚焦中尺寸市场的主流产线格局。然而，这一发展进程存在诸多不确定性，若 6 代线受智能手机市场饱和、消费者需求变化等因素影响，面板出货量未能达到预期，或者 8.6 代线因技术难题、资金短缺、供应链协同问
题等原因建设进度滞后，都将对面板厂商的生产规划造成冲击，进而减少对蒸发源设备及相关材料的需求，给相关公司的经营业绩带来严重的负面影响。
在专利与市场竞争方面，近年来材料终端产品的部分国外核心专利陆续到期，这一趋势为国内材料厂商带来了重大机遇。专利门槛的降低，使得业内公司能够直接应用到期的专利技术，并在此基础上进行创新，研发布局新的专利成果。这可能会吸引更多国内企业涉足 OLED 材料领域。不仅如此，下游面板厂商为了保障自身供应链的稳定、降低成本以及拓展业务领域，也开始向上游材料进行业务布局，可能使公司的经营业绩承受压力。
（五）宏观环境风险
公司处于 OLED 行业的上游环节，经营业绩受下游面板厂商的投产计划及OLED 显示行业的市场景气度等多方因素影响。全球经济波动会影响消费者对电子产品的需求，进而减少下游面板厂商的订单，公司作为上游供