3-1-3上市保荐书

中信建投证券股份有限公司
关于
中策橡胶集团股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
之
上市保荐书
保荐人
二〇二五年二月

保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人楼黎航、周伟已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及上海证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

目录

释义...... 3
一、发行人基本情况...... 5
二、发行人本次发行情况...... 14三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况，包括人
员姓名、保荐业务执行情况等内容...... 15
四、关于保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 17
五、保荐机构对本次证券发行的内部审核程序和内核意见...... 18
六、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项...... 19七、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
和中国证监会及上海证券交易所规定的决策程序的说明...... 20八、保荐机构关于发行人是否符合主板定位及国家产业政策所作出的专业判断
以及相应理由和依据，以及保荐人的核查内容和核查过程...... 23九、保荐机构关于发行人是否符合《上海证券交易所股票上市规则》规定的上市
条件的说明...... 30
十、持续督导期间的工作安排...... 35
十一、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式...... 36
十二、保荐机构关于本项目的推荐结论...... 36
释义
在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
一、普通术语
公司、发行人、股份公司、中 指 中策橡胶集团股份有限公司
策橡胶
中策橡胶有限、有限公司 指 中策橡胶集团有限公司（曾用名“杭州中策橡胶有限公司”），
系公司前身
彤程新材 指 彤程新材料集团股份有限公司（603650），系公司股东
中策泰国 指 Zhongce Rubber （Thailand） Co., Ltd.、中策橡胶（泰国）
有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《首次公开发行股票注册管理办法》
《公司章程》 指 《中策橡胶集团股份有限公司章程》
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
国家工商总局 指 原中华人民共和国国家工商行政管理总局
保荐机构、保荐人、主承销商、 指 中信建投证券股份有限公司
中信建投证券
报告期 指 2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-6 月
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
二、专业术语
子午线轮胎 指 胎体帘布层帘线与胎面中心线呈 90°角或接近 90°角排列，
并以基本不能伸张的带束层箍紧胎体的充气轮胎
全钢子午线轮胎、全钢胎 指 设计用于载重汽车和客车及其拖挂车的子午线轮胎，其胎体与
带束层骨架材料均为钢丝材料
斜交轮胎、斜交胎 指 胎体帘布层和缓冲层相邻层帘线交叉，且与胎面中心线呈小于
90℃角排列的充气轮胎，适用于在普通路面中速行驶
车胎 指 用于摩托车、电动车、自行车等小型机动车及非机动车的充气
轮胎
从含胶植物中提取、以聚异戊二烯为主要成分的天然高分子化
天然橡胶 指 合物，其成分中 91%-94%是橡胶烃（聚异戊二烯），其余为蛋
白质、脂肪酸、灰分、糖类等非橡胶物质
以酒精、电石、石油等为原料，通过非生物方法聚合一种或几
合成橡胶 指 种单体生产的橡胶，性能上一般不如天然橡胶全面，但具有高
弹性、绝缘性、气密性、耐油、耐高温或低温等性能

含碳物质（煤、天然气、重油、燃料油等）在空气不足的条件
炭黑 指 下经不完全燃烧或受热分解而得的产物，是一种无定形碳，在
轮胎制造过程中用于橡胶的补强剂
注：本上市保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称：中策橡胶集团股份有限公司
英文名称：Zhongce Rubber Group Co., Ltd.
注册资本：78,703.7038 万元
法定代表人：沈金荣
有限公司成立日期：1992 年 6 月 12 日
股份公司设立日期：2021 年 10 月 15 日
住所：浙江省杭州市钱塘区 1 号大街 1 号
邮编：310008
电话：0571-86755896
传真：0571-86062011
网址：http://www.zcrubber.com
电子邮箱：zcrubber@zc-rubber.com
负责信息披露和投资者关系的部门：董事会办公室
信息披露和投资者关系负责人：董事会秘书 沈昊昱
信息披露和投资者关系负责人联系电话：0571-86755896
（二）发行人主营业务
公司主要从事全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售。公司自成立以来致力于为国内外消费者提供高质量、高性能、绿色节能的多样化轮胎产品，是国内外销售规模最大的轮胎制造企业之一。近年来，公司始终坚持技术创新、结构优化、智能制造、品牌提升和国际化发展，全球行业排名和知名度不断提升。公司拥有“朝阳”、“好运”、“威狮”、“全诺”、“雅度”、
“金冠”、“WESTLAKE”、“GOODRIDE”、“CHAOYANG”、“TRAZANO”等多个国内外知名品牌。依托强大且完善的境内外立体营销网络体系，公司旗下轮胎产品覆盖了全国大部分省市，远销欧洲、北美洲、非洲、东南亚以及中东等多个国家和地区，并向一汽解放、江淮汽车、中国重汽、中集集团、北汽福田、东风日产、长城汽车、长安汽车等多家知名整车厂商提供轮胎配套产品。公司被认定为国家级高新技术企业、工信部两化融合试点示范企业，“朝阳”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
报告期内，发行人主要财务数据及财务指标如下：
项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31
/2024 年 1-6 月 /2023 年度 /2022 年度 /2021 年度
资产总额（万元） 4,186,552.83 3,919,568.07 3,754,673.01 3,411,410.15
归属于母公司所有者权 1,564,792.56 1,418,232.25 1,179,508.70 1,052,525.97
益（万元）
资产负债率（母公司） 69.08 68.87 70.46 72.61
（%）
营业收入（万元） 1,851,819.96 3,525,225.46 3,188,885.32 3,060,121.18
净利润（万元） 253,970.80 263,786.90 122,487.26 137,481.56
归属于母公司所有者的 253,971.48 263,786.01 122,488.39 137,481.56
净利润（万元）
扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利 214,397.10 249,829.27 108,148.26 129,160.64
润（万元）
基本每股收益（元） 3.23 3.35 1.56 1.75
稀释每股收益（元） 3.23 3.35 1.56 1.75
加权平均净资产收益率 16.77 20.43 10.90 13.54
（%）
经营活动产生的现金流 142,412.63 260,646.70 83,846.26 39,587.06
量净额（万元）
现金分红（万元） 70,000.00 45,000.00 25,000.00 30,000.00
研发投入占营业收入的 3.84 3.97 3.94 3.94
比例（%）
（四）发行人存在的主要风险
1、与行业相关的风险
（1）市场竞争加剧的风险

目前，全球轮胎产业已经形成以大型跨国企业为主导的高度密集型产业群。凭借着雄厚的资金实力、持续的研发投入以及多年以来建立的品牌及渠道优势，普利司通、米其林以及固特异等国际大型轮胎制造商领先优势较为显著，且持续加强渗透中国市场。同时，国