航天电子:航天火箭公司评估报告(上网)

目录

目录...... 1
声明...... 2
资产评估报告摘要...... 3
资产评估报告正文...... 5
一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况 5
二、 评估目的 ......13
三、 评估对象和评估范围 ......14
四、 价值类型及其定义 ......16
五、 评估基准日 ......17
六、 评估依据 ......17
七、 评估方法 ......21
八、 评估程序实施过程和情况 ......33
九、 评估假设 ......35
十、 评估结论 ......37
十一、 特别事项说明 ......37
十二、 资产评估报告的使用限制说明 ......45
十三、 资产评估报告日 ......46
资产评估报告附件...... 48

航天电子拟向长征火箭增资涉及之长征火箭股东全部权益价值项目资产评估报告 声明 第2页
声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

我们特别强调：本评估意见仅作为委托人向长征火箭增资的价值参考依据，而不能取代委托人增资价格的决定。
本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的，而不能用于其他目的。
根据国家的有关规定，本评估结论使用的有效期限为 1 年，自评估基准日 2023
年 12 月 31 日起，至 2024 年 12 月 30 日止。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估结论，请报告使用者在征得评估报告所有者许可后，认真阅读评估报告全文，并请关注特别事项说明部分的内容。

航天电子拟向长征火箭增资涉及之长征火箭股东全部权益价值项目资产评估报告正文 第5页
航天时代电子技术股份有限公司拟向
航天长征火箭技术有限公司增资
涉及之航天长征火箭技术有限公司
股东全部权益价值项目
资产评估报告正文
天兴评报字[2024]第 1081 号
航天时代电子技术股份有限公司：
北京天健兴业资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对航天时代电子技术股份有限公司拟向航天长征火箭技术
有限公司增资涉及的航天长征火箭技术有限公司股东全部权益在 2023 年 12 月 31
日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况
(一) 委托人概况
企业名称：航天时代电子技术股份有限公司（以下简称“航天电子”）
统一社会信用代码：91420100177716821Q
注册地址：武汉经济技术开发区高科技园
法定代表人：姜梁
注册资本：271927.1284 万元人民币
公司类型：其他股份有限公司(上市)
证券代码：600879.SH
成立时间：1990 年 07 月 18 日
经营范围：民用航天与运载火箭及配套设备、计算机技术及软硬件、电子测量与自动控制、新材料、通信产品、记录设备、仪器仪表、卫星导航与卫星应用技术及产品、卫星电视接收和有线电视产品（仅限分支机构经营）及上述产品的技术开发、生产销售、技术转让、咨询服务；本企业和所属企业产品出口业务；本企业和
航天电子拟向长征火箭增资涉及之长征火箭股东全部权益价值项目资产评估报告正文 第6页
进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；承揽电子系统和产品的电磁兼容、环境试验。（国家有专项规定的经审批后方可经营）。
(二) 被评估单位概况
1. 基本信息
企业名称：航天长征火箭技术有限公司（以下简称“长征火箭”）
统一社会信用代码：91110302700238431D
注册地址：北京市北京经济技术开发区锦绣街 6 号 A 座六层
法定代表人：于勇
注册资本：64287.481154 万元人民币
公司类型：其他有限责任公司
成立时间：1999 年 12 月 15 日
经营范围：航天技术、航天电子信息技术、航天设备、运载火箭、卫星、飞船、飞机、船舰产品、卫星导航、卫星遥感、卫星应用系统、计算机软硬件、雷达、对抗、无人机、信息安全、信息服务、电子测量、自动控制设备、记录设备、仪器仪表的技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；设备租赁；销售本公司开发后的产品（未经专项审批的除外）、汽车。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）。
2. 历史沿革及股权变动情况
航天长征火箭技术有限公司成立于 1999 年，公司设立时的注册资本为 5000 万
元，股权结构如下表：
序号 股东单位 出资份额（万元） 出资比例（%）
1 武汉电缆集团股份有限公司 4000.00 80
2 北京遥测技术研究 1000.00 20
合计 5000.00 100
2001 年，武汉电缆集团股份有限公司股权转让给航天时代电子技术股份有限公司；北京遥测技术研究所部分股权转让给航天时代电子技术股份有限公司。股权结构如下表：

航天电子拟向长征火箭增资涉及之长征火箭股东全部权益价值项目资产评估报告正文 第7页
序号 股东单位 出资份额（万元） 出资比例（%）
1 航天时代电子技术股份有限公司 4750.00 95
2 北京遥测技术研究所 250.00 5
合计 5000.00 100
2002 年，航天时代电子技术股份有限公司对航天长征火箭技术有限公司增资。股权结构如下表：
序号 股东单位 出资份额（万元） 出资比例（%）
1 航天时代电子技术股份有限公司 27040.54 99.08
2 北京遥测技术研究所 250.00 0.92
合计 27290.54 100
2010 年，航天时代电子技术股份有限公司对航天长征火箭技术有限公司第二次增资。股权结构如下表：
序号 股东单位 出资份额（万元） 出资比例（%）
1 航天时代电子技术股份有限公司 28758.5662 99.14
2 北京遥测技术研究所 250.00 0.86
合计 29008.5662 100
2012 年，航天时代电子技术股份有限公司和北京遥测技术研究所分别对航天长征火箭技术有限公司增资。股权结构如下表：
序号 股东单位 出资份额（万元） 出资比例（%）
1 航天时代电子技术股份有限公司 29580.7328 99.15
2 北京遥测技术研究所 252.58 0.85
合计 29833.3128 100
2015 年，航天时代电子技术股份有限公司和北京遥测技术研究所分别对航天长征火箭技术有限公司增资。长征火箭股权结构如下：
序号 股东单位