*ST东园:中信建投证券股份有限公司关于北京东方园林环境股份有限公司重整投资人受让资本公积转增股份价格的专项意见

中信建投证券股份有限公司
关于北京东方园林环境股份有限公司
重整投资人受让资本公积转增股份价格
的专项意见
二零二四年十二月

目录

目录 ......I
释义 ...... II
第一章 重整基本情况介绍 ...... 1
一、上市公司概况...... 1
二、重整进展情况...... 2
三、重整投资人概况...... 3
第二章 重整投资人受让股票价格的分析...... 8
一、重整投资人受让股票价格...... 8
二、重整投资人受让股票价格的合理性与公允性...... 8
第三章 风险因素及其他重要事项...... 12
一、本次重整尚需履行的程序...... 12
二、重整投资协议履行风险...... 12
三、其他风险...... 12
第四章 财务顾问专项意见 ...... 14
一、结论意见...... 14
二、免责声明...... 14
释义
在本专项意见中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
东方园林、公司、 指 北京东方园林环境股份有限公司
上市公司
朝阳国资公司 指 北京朝阳国有资本运营管理有限公司
北京一中院、法院 指 北京市第一中级人民法院
重整管理人、管理 指 北京东方园林环境股份有限公司清算组
人
国联产业投资基金管理（北京）有限公司、海南瑞科控股
重整投资人 指 实业有限公司、北京国朝东方绿能股权投资基金合伙企业
（有限合伙）、北京朝阳环境集团有限公司、国寿财富管理
有限公司、深圳申优资产管理有限公司
具有产业赋能的重 国联产业投资基金管理（北京）有限公司、海南瑞科控股
整投资人 指 实业有限公司、北京国朝东方绿能股权投资基金合伙企业
（有限合伙）、北京朝阳环境集团有限公司
财务投资人 指 国寿财富管理有限公司、深圳申优资产管理有限公司
国联产业投资基金管理（北京）有限公司、海南瑞科控股
国联基金联合体 指 实业有限公司、北京国朝东方绿能股权投资基金合伙企业
（有限合伙）
国联产投 指 国联产业投资基金管理（北京）有限公司
海南瑞科 指 海南瑞科控股实业有限公司
国朝东方 指 北京国朝东方绿能股权投资基金合伙企业（有限合伙）
朝阳环境 指 北京朝阳环境集团有限公司
国寿财富 指 国寿财富管理有限公司
申优资产 指 深圳申优资产管理有限公司
《重整投资协议》 指 《北京东方园林环境股份有限公司重整投资协议》
《重整计划》 指 《北京东方园林环境股份有限公司重整计划》
《股票上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则（2024年修订）》
元 指 人民币元，本文中货币单位除特别注明外，均为人民币
日 指 自然日，付款日期如遇节假日，自动顺延至下一个工作日

第一章 重整基本情况介绍
一、上市公司概况
（一）公司概述
公司名称 北京东方园林环境股份有限公司
法定代表人 贾莹
注册资本 2,685,462,004.00 元
设立日期 1992年 7 月 2日
统一社会信用代码 91110000102116928R
注册地址 北京市朝阳区酒仙桥北路甲 10 号院 104 号楼 6 层 601 号
水污染治理；研究、开发、种植、销售、养护园林植物；园
林环境景观的设计、园林绿化工程和园林维护；销售建筑材
料、园林机械设备、体育用品、花卉、日用品、电子产品、
计算机、软件及辅助设备、工艺品、玩具、文具用品、化工
产品(不含危险化学品)、橡胶制品、塑料制品；技术开发；
投资与资产管理；企业管理服务；汽车尾气治理；烟气治
理；废气治理；大气污染治理；噪声、光污染治理；辐射污
染治理；地质灾害治理；固体废弃物污染治理；出租办公用
房；工程勘察设计；规划管理；游览景区管理；社会经济咨
经营范围 询；体育运动项目经营(高危运动项目除外)；承办展览展
示；组织文化艺术交流活动；市场调查；设计、制作、代
理、发布广告；旅游信息咨询；旅游资源开发；技术服务；
计算机系统服务；企业策划；产品设计；电脑图文设计、制
作；电脑动画设计；技术咨询；工程管理服务；企业管理咨
询；以下项目限外埠分支机构经营：林木育苗、花卉种植；
测绘服务。(市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活
动；测绘服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后
依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策
禁止和限制类项目的经营活动)
（二）股权结构
截至 2024 年 9 月 30日，公司前十大股东及股权结构如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 何巧女 234,334,097 8.73
2 北京朝汇鑫企业管理有限公司 134,273,101 5.00
3 北京朝投发投资管理有限公司-北京市盈 134,273,101 5.00
润汇民基金管理中心(有限合伙)
4 赵宝宏 41,000,000 1.53
5 上海利位投资管理有限公司-利位合信 6 40,000,000 1.49

号私募证券投资基金
6 上海利位投资管理有限公司-利位合信 19 38,000,100 1.42
号私募证券投资基金
7 云南国际信托有限公司-云南信托-招信智 35,147,634 1.31
赢 12 号集合资金信托计划
8 翟晓波 26,800,000 1.00
9 华龙证券股份有限公司 22,800,000 0.85
10 高盛尔 20,617,900 0.77
合计 727,245,933 27.10
二、重整进展情况
2024 年 5 月 7 日，公司收到债权人朝阳国资公司送达的《关于申请法院对
东方园林进行重整及预重整的通知》，因公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿
能力，但具有重整价值，朝阳国资公司已于 2024 年 5 月 7 日向北京一中院提交
对公司进行重整及预重整的申请。同日，公司收到北京一中院的《通知书》，通知公司被朝阳国资公司以债权人名义向法院申请重整及预重整。
2024 年 5 月 9 日，公司收到北京一中院送达的（2024）京 01 破申 469 号、
京 01 破申 469 号之一《决定书》，北京一中院决定对公司启动预重整，并指定北京东方园林环境股份有限公司清算组担任公司预重整期间的临时管理人。5月13日，临时管理人就公司预重整债权申报事项发出债权申报通知。
2024 年 7 月 10 日，为顺利推进公司预重整和重整程序，临时管理人参照
《中华人民共和国企业破产法》《北京破产法庭破产重整案件办理规范（试行）》等相关法律法规的规定，遵循“市场化、法治化”原则，公开招募公司的重整投资人。
2024 年 11 月 22 日，公司收到北京一中院送达的（2024）京 01 破申 469 号
《民事裁定书》及（2024）京 01 破 577 号《决定书》，裁定受理朝阳国资公司对公司的重整申请，并指定北京东方园林环境股份有限公司清算组担任公司重整期间的管理人。
2024 年 12 月 3 日，公司及管理人与国联基金联合体、朝阳环境、国寿财富
和申优资产分别签署了《北京东方园林环境股份有限公司重整投资协议》。

三、重整投资人概况
（一）国联基金联合体
1、国联产投
（1）基本情况
公司名称 国联产业投资基金管理（北京）有限公司
注册资本 3,900 万元人民币
成立日期 2012年 10月 25 日
注册地址 北京市昌平区科技园区超前路 37号院 16号楼 2层 A0015号
企业类型 其他有限责任公司
统一社会信用代码 911101140555855367
非证券业务的投资管理、咨询。（““1、未经有关部门批准，不得以
公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交
易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业
经营范围 提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低
收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
准的项目，经相关部门批准后依批准