*ST榕泰:2023年年度报告信息披露问询函的回复公告

证券代码：600589 证券简称：*ST榕泰 公告编号：2024-061
广东榕泰实业股份有限公司
2023 年年度报告信息披露问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
1、毛利率波动较大的风险
公司近三年毛利率分别为-17.1%、12.24%、3.58%。公司采用租赁机房为客户提供互联网综合服务，公司毛利率波动主要受宏观经济，产业政策，行业竞争等外部因素，及公司经营策略、上下游议价影响、市场开拓等内部因素密切相关。如果上述一项或多项因素发生重大不利变化，公司将面临毛利率下降和经营业绩波动的风险。
2、客户集中度较高的风险
2021-2023 年度公司对前五大客户的销售额占营业收入的比例分别为44.23%、58.24%、75.41%，客户集中度较高，其中，2021-2023 年度公司对客户一的销售额占营业收入的比例分别为 7.82%、29.20%、53.72%。因公司客户集中度较高，对单一客户存在重大依赖，未来如果客户在合同期满后转移、减少订单或在合约期内客户经营状况发生重大不利变化，可能会对公司经营业绩产生一定的影响。
3、公司 2023 年年度报告关于“极具优势”的表述不准确
公司《2023 年年度报告》中“截至 2023 年 12 月末，公司在北京地区拥有
10 余个数据中心资源，在河北、天津、内蒙古、宁夏等地区拥有极具优势的算力数据中心资源，同时还有若干大型数据中心项目正处在筹备建设之中，在北京及其周边核心区域已经具有一定的规模优势和品牌优势；公司数据中心多为国家 A 级数据中心，布局主要在京津冀地区以及响应国家战略的数据节点城
市，对于优质客户有较强的吸引力，可满足客户多元化、定制化的布点需 求。”相关表述不准确，提请投资者关注并致歉。
现更正为“截至 2023 年 12 月末，公司在北京地区拥有 9 个数据中心的租
赁资源，同时与河北、天津、内蒙古、宁夏等地区的算力数据中心资源尚属于 洽谈阶段，未签署具有法律约束力的业务合同，未发生购销往来。”
广东榕泰实业股份有限公司（以下简称“公司”或“广东榕泰”）于 2024
年 3 月 22 日收到上海证券交易所《关于广东榕泰实业股份有限公司 2023 年年
度报告的信息披露问询函》（上证公函【2024】0218 号）（以下简称《问询 函》）。公司收到《问询函》后，积极组织相关方对《问询函》涉及的问题进 行了逐项落实和回复，由于《问询函》所涉问题三、问题四事项，需进一步核
实、补充和完善，公司于 2024 年 5 月 1日披露了《2023年年度报告的信息披露
问询函的部分回复公告》（公告编号：2024-056）。现就《问询函》中的问题 三、问题四回复如下：
3、关于业务及毛利率情况。年报显示，公司近三年互联网综合服务业务毛
利率分别为-17.1%、12.24%、3.58%。截至 2023 年 12 月末，公司表示在北京
地区拥有 10 余个数据中心资源，在河北、天津、内蒙古、宁夏等地区拥有极具 优势的算力数据中心资源，公司数据中心多为国家 A 级数据中心。公司 2023
年度研发投入 0.16 亿元，研发人员 46 人，占公司总人数 40%，其中本科 6
人、专科 36 人、高中及以下 4 人。
请公司补充披露：
（1）结合相关行业政策环境、市场情况以及同行业可比上市公司情况，分 析毛利率波动较大的原因及合理性。
（2）各已投产及在建数据中心报告期内营业收入、营业成本、上电机柜数 量、上电率、已获取的业务运营资质等情况，结合同行业可比公司情况，说明“极具优势”的认定依据。
（3）对照《格式准则第 2 号》，具体列示主营业务收入、营业成本构成。
（4）研发投入及研发人员构成与公司业务发展是否匹配。
请年审会计师发表意见。

公司回复：
一、结合相关行业政策环境、市场情况以及同行业可比上市公司情况，分析毛利率波动较大的原因及合理性
公司近三年互联网综合服务业务（以下简称“IDC 业务”）毛利率情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 2021 年
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率
机柜租赁服 27,448.72 29,239.68 -6.52% 23,153.28 21,870.95 5.54% 20,918.29 25,685.06 -22.79%
务
网络传输及 8,536.81 5,567.48 34.78% 8,101.75 5,681.11 29.88% 5,809.41 6,250.44 -7.59%
增值服务
运维服务 240.03 123.45 48.57% 243.75 81.59 66.53% 126.44 57.52 54.51%
其他 24.38 21.11 13.41% 127.12 120.56 5.16% 3,026.91 2,999.02 0.92%
合计 36,249.94 34,951.74 3.58% 31,625.90 27,754.21 12.24% 29,881.05 34,992.04 -17.10%
上表可见，公司近三年 IDC 业务毛利率分别为-17.10%、12.24%、3.58%，其毛利率变动主要受机柜租赁服务、网络传输及增值服务毛利率变动影响。
公司近三年互联网综合服务机柜租赁业务具体情况如下:
单位：万个、万元/个
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
年累计租赁机柜数量 5.07 4.49 4.33
年平均采购成本 0.58 0.49 0.59
年累计出租机柜数量 4.95 4.44 4.00
年平均销售收入 0.55 0.52 0.52
机柜出租率 97.63% 98.89% 92.38%
注：上表中销售收入、采购成本均为不含税额。
公司近三年互联网综合服务带宽使用量情况如下表所示:
单位：千兆、万元/千兆
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
年累计带宽采购数量 1,802.49 1,457.26 988.92
年平均采购成本 2.48 3.18 5.45
年累计带宽销售数量 1,908.47 1,449.87 819.61
年平均销售收入 3.75 4.67 5.75
带宽复用率 105.88% 99.49% 82.88%
注：上表中销售收入、采购成本均为不含税额。
由上表可见，公司机柜出租率呈先上升后小幅下降的趋势，带宽复用率呈
逐年上升，与公司 2022 年度较 2021 年度毛利率变动趋于一致，2023 年度毛利
率下降，主要系 2023 年新增机房的整体交付影响，具体情况如下：
（一）2022 年度变动情况

2021 年度毛利率为-17.10%，毛利为-5,110.99 万元，主要原因为：（1）中小用户转向云服务的行业特点，叠加运营商网络中断导致公司多线带宽服务优势减弱，部分高毛利存量客户持续流失，主要有视频影音及游戏行业客户，此类客户相关业务毛利率较高。上述情况导致营业收入减少 4,935.18 万元，毛利
减少 1,184.17 万元，影响金额占公司 2021年度 IDC 业务毛利的 23.17%。（2）
由于机柜空置及带宽冗余形成空置费用对应的营业成本为 4,568.13 万元（其中机柜租赁空置成本 3,646.00 万元、带宽冗余成本 922.13 万元），毛利减少
4,568.13 万元，影响金额占公司 2021 年度 IDC 业务毛利的 89.38%。从而 2021
年度毛利率为负。2018 年底公司发生运营商网络中断后，对公司 2019-2021 年
业绩造成不利影响。2022 年 3 月，公司采取一系列措施恢复 BGP 带宽优势，重
新具备高质量网络服务，带宽用量及盈利能力在逐步提升。
2022 年度公司互联网综合服务业务毛利率为 12.24%，较 2021 年度增加
29.34%，毛利率增幅较大的主要原因为：（1）2022 年与 2021 年相比减少了机柜空置及带宽冗余对营业成本的影响，2022 年营业成本同比减少 4,568.13 万元，毛利同比增加 4,568.13 万元，毛利率增加 14.44%。（2）随着客户机柜租赁数量的增加和机柜出租率的增长，公司机柜租赁业务收入增长 10.68%，毛利增加 2,403.10 万元，毛利率增加 7.60%。（3）2022 年度公司带宽销售量同比增长 76.90%、采购量同比增长 47.36%，使得网络传输及增值服务营业收入增长2,292.34 万元，同比增长 39.46%，按照超额累进阶梯定价，在供应商采购价格下降的情况下，公司在销售价格上给予需求较大的 IDC 客户一定幅度的优惠，因销售价格的降幅小于采购价格的降幅，使得毛利增加 1,733.43 万元，毛利率
增加 5.48%。综上，公司 2022 年度公司 IDC 业务毛利率较 2021 年度增长，具
备合理性。
（二）2023 年度变动情况
公司互联网综合服务业务 2023 年度毛利率为 3.58%，较 2022 年度下降
8.66%，主要原因系新增房山数据中心 B(长空建设及金云金马)机柜上架需要一定的周期，2023 年末已上架机柜 1400 个，上架率为 46.67%，在数据中心满载运营之前，固定场地租赁成本由实际开通的机柜进行分摊，导致在 2023 年客户机柜上架实施周期过程中出现的暂时性毛利率偏低。2023 年度房山