鸿铭股份:关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告

证券代码：301105 证券简称：鸿铭股份 公告编号：2024-031
广东鸿铭智能股份有限公司
关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。
广东鸿铭智能股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 5 月 17 日收到
深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对广东鸿铭智能股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第 125 号）（以下简称“《问询函》”），公司董事会高度重视，组织相关部门和中介机构对问询函的问题进行逐项认真核查和落实，并已按照要求向深圳证券交易所做出了回复，现将《问询函》回复情况公告如下：
问题一、报告期内，你公司实现营业收入 1.75 亿元，同比下降 24.03%，
实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）-0.17 亿元，同比下降142.46%，主要受下游产业采购需求及终端客户对消费类电子产品、化妆品等产品消费疲软的影响，同时行业内部竞争加剧，产品售价降低。本报告期，自动化包装设备、包装配套设备分别实现营业收入 1.12 亿元、0.52 亿元，产品毛利率分别为 31.02%、20.29%，同比下降 29.05 个百分点、20.13 个百分点。报告期内，公司实现实物销售量同比增加 7.46%。请你公司：
（1）结合行业概况、可比公司情况、主要客户固定资产投资及生产经营情况、销售及收入确认政策变化情况等，说明你公司本期营业收入下滑的原因，与可比公司及产业链下游公司是否存在明显差异，你公司销售及收入确认政策是否发生变化，前期收入确认时点及准确性，是否存在提前确认收入的情形；

（2）结合自动化包装设备、包装配套设备市场行情、定价标准、业务模式、主要原材料类型及价格、公司的技术优势及核心竞争力、行业地位、议价能力、可比公司情况等，以及 2022 年、2023 年前十大客户名称、销售产品、收入金额、毛利率及其差异分析，补充说明产品毛利率大幅下滑的原因及合理性，与可比公司毛利率变动是否存在明显差异及原因；
（3）结合实物销售具体情况，说明实物销售量与营业收入变动幅度相反的原因及合理性，是否与“下游产业采购需求下降”等表述矛盾。
请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、结合行业概况、可比公司情况、主要客户固定资产投资及生产经营情况、销售及收入确认政策变化情况等，说明你公司本期营业收入下滑的原因，与可比公司及产业链下游公司是否存在明显差异，你公司销售及收入确认政策是否发生变化，前期收入确认时点及准确性，是否存在提前确认收入的情形；
（一）公司本期营业收入变动分析
2022 年度和 2023 年度，公司主营业务收入产品结构情况如下：
单位：万元
项目 主营业务收入 变动率
2023 年度 2022 年度
自动化包装设备 11,233.51 16,895.71 -33.51%
包装配套设备 5,189.62 5,219.61 -0.57%
零配件及其他 989.43 806.47 22.69%
合计 17,412.56 22,921.79 -24.03%
根据上表，2023 年度公司主营业务收入为 17,412.56 万元，相比上年度
减少 5,509.23 万元，下降 24.03%，主要是自动化化包装设备收入较上年度减少 5,662.20 万元，降幅 33.51%。具体原因分析如下：
（一）行业概况
①从传统包装设备来看，国内包装机械企业数量众多，但多为中小型企业，集中度较低，这些企业技术水平参差不齐，产品同质化严重。包装专用设备产
量 2023 年度为 733,525.00 台，2022 年度为 960,403.00 台，2023 年度产量较
2022 年度下降 23.62%。受下游客户固定资产投资谨慎、需求不足的影响，包装机械行业内部竞争加剧。
②从纸浆模塑设备来看，2023 年无论从收入规模、收入变动还是毛利率，
纸浆模塑市场的发展均没有预期中理想，因此公司 2023 年度纸浆模塑设备部分客户开发未达预期，也是公司销售收入下滑的重要原因之一。A 股上市公司布局纸浆模塑产品的情况如下：
单位：亿元
项目 侨旺纸模 裕同科技 金晟环保 韶能股份
872558 002831 836027 000601
收入 0.50 10.64 5.66 6.67
毛利率 -17.38% 22.15% 12.98% 5.41%
收入同比下滑 -49.43% -4.73% -15.72% 5.19%
③公司的设备主要用于各类包装盒及纸浆模塑制品的生产，客户对包装设备的采购需求主要受其新工厂或新生产线的规划建设、产品结构调整进行的设备升级以及旧设备的改造更新等因素的影响。受下游终端客户对消费电子产品、化妆品等产品消费疲软的影响，下游客户生产消费类电子包装盒、食品烟酒盒等各类精品包装盒的订单量增长缓慢。同时，受市场竞争及订单量变化的影响，下游客户生产包装盒的毛利下降，下游客户进行投资时更为谨慎，故下游客户对生产线扩建和更新需求减少，新增固定资产投资不足，导致对公司设备的需求减少。2023 年下游主要上市公司客户新增机器设备及在建工程情况如下：
客户 项目 2023 年较上年变动
裕同科技 机器设备本期新增 -34.19%
在建工程 -43.51%
合兴包装 机器设备本期新增 -25.97%
在建工程 -51.12%
中荣股份 机器设备本期新增 53.89%
在建工程 140.31%
美盈森 机器设备本期新增 -68.26%
在建工程 -85.10%
④公司的客户为纸包装盒生产商，集中度较低，下游客户中小企业较多。 公司设备属于下游企业的固定资产，公司需要持续开发新客户以维持业务规
模，公司的产品与中小厂家相比质量较好，故价格相对较高。本期公司前五 大客户收入占比较上期减少43.61%，大客户需求下降，公司发展重心转向中 小客户，小客户竞争更为激烈，但因下游订单不景气，大部分中小下游客户 选择购买更小厂家的廉价设备或者二手旧设备使用，故 2023 年度公司新增 客户开发不及预期。
（二）可比公司情况
公司主营业务为精品纸盒包装设备的生产，目前 A 股上市公司中没有与公
司主业完全一致的上市公司，故招股书中仅选取大包装行业或专业设备行业上市公司作为可比公司，两期具体收入变动情况如下：
单位：万元
同行业可比公司 2023 年度 2022 年度 变动率（%）
中亚股份 100,318.73 90,231.80 11.18
赛腾股份 443,799.51 292,269.90 51.85
新美星 92,136.22 75,712.09 21.69
斯莱克 165,143.35 173,131.87 -4.61
鸿铭股份 17,484.03 23,015.19 -24.03
赛腾股份的产品主要运用于消费电子、半导体、新能源等行业，适用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备、新能源零部件、锂电池、晶圆等。赛腾股份本期营收较上期增长主要受消费电子行业智能手表、无线耳机、VR/AR 眼镜等可穿戴消费电子设备逐步普及影响，细分市场维持了较高的市场增速。
斯莱克的包装设备主要专注于易拉盖和易拉罐的生产及新能源电池壳智能生产线及电池壳结构件制造领域。斯莱克本期营收较上期下降 4.61%，下降幅度较小，主要原因系传统易拉罐/盖高速生产设备及相关系统改造相关传统业务受国内外下游啤酒、饮料包装易拉罐包装短期需求影响，出现周期性波动，相较 2022 年回归至之前正常水平。
新美星液态包装设备主要用于液态食品包装的生产。新美星本期营收较上期增长 21.69%，主要受液态包装行业高速化、智能化、柔性化等产业升级，给液态包装行业带了增量市场。

中亚股份智能包装设备主要用于乳品、医疗健康、饮料、食用油脂、日化、调味品等生产的吹瓶/成型、灌装封口、后道包装等。本期营收较上期增长主要由于国内乳品人均消费水平还处于较低水平，有较大的提升空间，整体市场容量持续增长，相关设备投资持续增加，以及乳品、饮料等产品包装形式的不断变化，也给中亚股份带来了新的设备采购需求。
从上述各上市公司主营业务可以看出，公司与同行业上市公司相比，产品功能、下游客户群体、应用领域均有所不同，因此变动趋势有所不同。
（三）主要客户固定资产投资及生产经营情况
1、公司主要上市公司客户固定资产投资及生产经营情况
（1）裕同科技