远光软件(002063):把握双碳与电改机遇,布局数智化转型-首次覆盖报告

#核心观点：1、公司为电力信息化龙头，专注大型企业管理信息化40年，长期为能源行业提供信息化产品和服务。2、在“双碳”和全球能源危机背景下，我国加快建设全国统一电力市场体系，数字信息系统需求增加。3、公司围绕“数字企业、智慧能源、信创平台、社会互联”四大领域强化核心业务，保持营收稳健增长；持续研发投入，推进新技术研发和应用。4、政策推动信创ERP发展，公司深耕电力能源ERP软件市场，产品覆盖发电、输电、配电、售电和用电全产业价值链。5、公司与国网南网深度合作，把握电力信息化、国产替代和税改机遇，纳入国网“三型两网”战略，研发远光全球司库管理系统。

  

   #盈利预测与评级：首次覆盖，给予“增持”评级。预计2025-2027年营收分别为27.39亿元、31.66亿元、37.48亿元，EPS分别为0.19元、0.22元、0.29元。给予公司2025年45倍PE估值，合理估值为161.69亿元人民币，对应目标价8.49元/股。

  

   #风险提示：宏观波动加剧的风险、行业政策不及预期的风险。

  

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