光电股份(600184):公司定向增发顺利完成,特种机器人卡位核心-点评报告

#核心观点：

   1、公司定向增发顺利完成，募集资金10.2亿元，产能建设有望顺利推进。

   2、特种机器人领域表现突出，公司为无人平台提供一体化光电侦察感知解决方案，卡位核心。

   3、防务板块信息化建设快速推进，精确制导需求不断释放。

   4、光电材料和元器件行业下游应用广泛，产业逐步向中国转移，公司全球市场占有率约15%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025~2027年公司实现营收23亿元、30亿元与38亿元，期间CAGR为28%；实现归母净利润0.9亿元、1.1亿元与1.4亿元，期间CAGR为30%。投资评级: 买入(维持)。

  

   #风险提示：

   防务装备复苏不及预期；光学材料及元器件需求不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。