金桥信息(603918):困境反转初显,AI调解多元解纷正放量-首次覆盖报告

#核心观点：

   1、公司作为国内数字化科技的行业领先者，前瞻性布局法律金融科技板块，多元解纷平台业务迅速放量，2024年调解相关业务收入超过4,500万元，同比增长超220%。

   2、AI+法院项目合作不断深化，公司与阿里云智能集团签署合作框架协议，共建司法行业人工智能联合创新基地，联手打造面向司法行业的人工智能大语言模型。

   3、公司积极开展人工智能战略布局，依托阿里巴巴、蚂蚁集团等优质合作伙伴搭建司法大模型技术生态，同时倾力打造AI调解机器人，提升调解效率与质量。

   4、多元解纷平台已在浙江省、重庆市、安徽省等多家法院落地开展业务，入驻特邀调解组织超20家，调解人员超1,800人，2025年将继续向其他地区推广。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年营收分别为9.41/11.53/13.77亿元，EPS分别为0.07/0.27/0.46元，给予2026年80倍PE估值，合理估值为79.13亿元人民币，对应目标价21.59元/股。首次覆盖，给予"增持"评级。

  

   #风险提示：

   市场竞争加剧的风险、新兴业务发展不及预期的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。