锦波生物(832982):胶原组织网新技术发布,彰显国际化信心-跟踪报告

#核心观点：

   1、公司重组胶原冻干纤维大单品处于快速成长期，凝胶新品商业化落地贡献业绩增量。

   2、公司新技术全球首发，摆脱填充材料对化学交联剂依赖，实现生物填充材料领域重大技术革新。

   3、研发思路多维创新，具有“物理填充”+“细胞调控”双重作用，注射后安全性高，维持时间达6个月以上。

   4、公司在重组胶原蛋白领域具备高效研发及应用能力，未来有望涉及多科室多元化终端产品。

  

   #盈利预测与评级：

   维持2025-27年EPS预测12.57元、17.20元、22.14元，给予2025年45xPE，上调目标价至565.54元，维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   行业景气度下行；行业竞争加剧；医疗事故风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。