您的位置:查股网 > 个股评级
股票行情消息查询:

华发股份(600325):分红派息保持稳定,投资开工相对谨慎-动态跟踪

光大证券   2025-05-21发布
#核心观点:

   1、2024年公司派发每股现金红利0.104元,剔除回购股份后共计派发现金红利2.85亿元,约占2024年归母净利润的30.0%。

   2、2025年一季度,公司实现营业收入184.8亿元,单季毛利率约为8.8%(2024年全年约为14.3%)下降明显。

   3、2025年一季度公司实现销售金额294.9亿元(同比增加45%),销售面积108.2万平方米(同比增长58%),销售均价约为27255元/平方米(同比下降8.3%)。

   4、2025年一季度,公司新增土地出让面积为37,787平方米,用地性质二类城镇住宅用地,容积率2.10,公司拥有该项目30.12%权益。

   5、2025年一季度公司没有项目新开工,竣工面积为12.72万平方米,截至2025年一季度末,公司在建面积约为767.80万平方米,出租房地产总面积为99.93万平方米(2025年第一季度租金收入约为1.88亿元)。

  

   #盈利预测与评级:

   维持公司2025年归母净利润预测为8.2亿元,下调2026-2027年归母净利润预测为9.6亿元、11.2亿元(原为10.2亿元、12.7亿元),当前股价对应2025-2027年的PE分别为17/15/12倍。公司为地方龙头国企,财务状况稳健,销售保持行业头部,聚焦核心城市优质土储,维持“增持”评级。

  

   #风险提示:

   销售与拿地不及预期、施工与交付不及预期、市场下行超预期等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。

高能环境603588相关个股

天天查股:股票行情消息 实时DDX在线 资金流向 千股千评 业绩报告 十大股东 最新消息 超赢数据 大小非解禁 停牌复牌 股票分红查询 股票评级报告
广告客服:315126368   843010021
天天查股网免费查股,本站内容与数据仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担,股市有风险,投资需谨慎。 沪ICP备15043930号-29