绝味食品(603517):构建数智化运营体系,期待经营调整结果-公司点评报告

#核心观点：

   1、公司积极探索数字化AI布局，联合腾讯发布中国零售连锁AI垂直大模型，推出三大AI应用（AI会员智体、AI点餐智体“小火鸭”、AI店长智体“绝智”），提升经营效率。

   2、通过全渠道数智化战略布局，实现从线下门店扩展到外卖、小程序、抖音、小红书等全渠道覆盖，全平台数据打通，赋能供应链新品研发。

   3、2024年公司打造了爆好翅、爆大腿、绝弹龙虾尾等多款销售额破亿的爆品。

   4、公司主动放缓拓店节奏，强化单店经营质量，积极推进改革，坚持“聚焦卤味赛道，深耕细分需求”的核心战略。

   5、24全年包装产品实现营业收入3.65亿元，同比+29.13%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司25-27年分别实现营业收入58.7/60.0/63.8亿元，分别同比-6.2%/+2.2%/+6.3%；分别实现归母净利润5.2/5.9/6.8亿元，分别同比+127.0%/+14.6%/+15.3%。维持“推荐”评级。

  

   #风险提示：

   单店修复不及预期，原材料价格波动，外部需求环境恶化等

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。