精智达(688627):半导体业务爆发,新型显示业务再突破-2024年报业绩点评

#核心观点：

   1、2024年公司实现营业收入8.03亿元，同比增长23.83%；归母净利润0.80亿元，同比下降30.71%；扣非归母净利润0.69亿元，同比下降18.37%。

   2、公司毛利率达32.82%，同比下降7.55pct，主要系收入结构战略调整，毛利率在爬坡阶段。

   3、半导体业务收入2.49亿元，同比增长199%，毛利率为32.38%，同比增加5.54pct，发展势头强劲。

   4、新型显示器件检测实现营收5.53亿元，同比减少2.09%，毛利率为32.93%，同比下降6.50pct。

   5、公司在半导体存储器件测试设备领域持续加强产品市场优势，DRAM老化测试修复设备、MEMS探针卡等产品出货量持续提升。

   6、公司在新型显示器件检测领域取得多项突破，包括AMOLED G8.6高世代线关键检测设备订单、Micro LED领域相关检测设备订单等。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年公司EPS分别是1.92元、2.89元和3.84元，维持“推荐”评级。

  

   #风险提示：

   1、下游需求不及预期；

   2、市场竞争加剧风险；

   3、技术迭代风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。