新凤鸣(603225):Q4业绩同环比大幅增长,看好公司长期价值-公司信息更新报告

#核心观点：

   1、2024年公司实现营收670.91亿元，同比+9.15%，归母净利润11.00亿元，同比+1.32%。

   2、2024Q4归母净利润3.55亿元，同比+77.92%，环比+151.84%。

   3、2024年POY、FDY、DTY及短纤产量分别为518、152、83、127万吨，同比+11.5%、+8.0%、+12.7%、+8.3%。

   4、2024年POY、FDY、DTY及短纤销量分别为525、150、81、130万吨，同比+13.4%、+5.5%、+5.6%、+11.8%。

   5、2024年POY、FDY、DTY及短纤销售单价（不含税）分别为6670、7527、8800、6559元/吨，同比-1.8%、-1.9%、+3.6%、+0.5%。

   6、2024年POY、FDY、DTY及短纤吨毛利分别为290、817、682、182元，同比-44、-41、+216、+27元。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润16.09、20.49、25.52亿元，EPS为1.06、1.34、1.67元，当前股价对应PE为10.2、8.0、6.4倍。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   油价大幅波动、下游需求疲软、产能投放不及预期、其他风险详见第三页标注。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。