赛意信息(300687):营收稳中有增,AI全面覆盖-2024年年报点评报告

#核心观点：

   1、公司2025年4月24日发布年报，全年营收23.95亿元，同比增长6.27%，归母净利润1.39亿元，同比下降45.21%，毛利率30.46%。

   2、分业务看，泛ERP板块营收11.50亿元，同比下降5.67%；智能制造及工业物联网板块营收9.90亿元，同比增长19.33%，新签订单增长27.5%。

   3、单Q4营收6.90亿元，同比增长20.70%，归母净利润0.45亿元，同比下降64.49%，毛利率25.85%。

   4、公司AI战略清晰，围绕"生成式AI+智能体+泛ERP"与"生成、判定式、决策式AI+智能体+智能制造"双轮驱动，推动AI业务发展。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年营业收入分别为28.17/33.23/39.43亿元，同比增速17.62%/17.96%/18.65%；归母净利润1.87/2.43/2.85亿元，同比增速33.91%/30.33%/17.25%。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   客户集中度风险，技术创新风险

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。