中闽能源(600163):电量稳增业绩展望积极,外延扩张保障远期成长-事件点评

# 核心观点

   1. 电量增长稳健：公司2025年一季度完成发电量8.99亿千瓦时，同比增加12.40%，其中福建区域风电表现突出，同比增长19.25%。尽管福建省外机组受风光资源偏弱影响，但整体电量仍实现稳健增长。

   2. 业绩展望积极：在电量稳健增长的拉动下，公司一季度业绩展望积极。

   3. 资产注入与项目储备：集团体内优质电力资产陆续注入，将进一步强化公司远期成长空间；长乐B区项目和汇流站项目的获批将为公司未来业绩带来增量贡献。

  

   # 盈利预测与评级

   预计公司2024年-2026年EPS分别为0.36元、0.47元和0.51元，对应PE分别为13.95倍、10.70倍和9.86倍，维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   1. 海风电价不及预期风险；

   2. 资产注入不及预期风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。