赛恩斯(688480):Q3收入确认放缓,Q4有望提速

技术优势有望助公司提升份额,与紫金矿业实现上下游充分协同

   传统处理技术(石灰中和、硫化等方法)占据目前污酸和废水市场的主流。

   在吸取中南大学柴立元院士技术基础上,依托自身研发优势,公司研发的生物药剂法相比传统方法可应对更多重金属,产生废渣少,更环保,并能通过资源化实现更高经济性,有望帮助公司在分散的重金属污染治理行业提升市占率。公司与第二大股东紫金矿业合作紧密,2023H1公司收入的27.0％源于紫金矿业。公司入股紫金矿业旗下紫金药剂延伸金属萃取剂、选矿药剂等业务。未来公司有望依托紫金矿业实现上下游协同发展。

   风险提示:新技术的市场推广不利,应收账款余额较大,客户集中度较高。