鸿合科技(002955):完成迹动体育股权收购,进军体育教育新蓝海

事件:证券时报网讯,近日,鸿合科技完成体育教育数字化科创企业深圳市蝙蝠云科技有限公司(简称"迹动体育")股权收购,正式进军体育教育新蓝海。

   入局体育教育数字化市场,收购标的具有先发优势。自2020年,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于全面加强和改进新时代学校体育工作的意见》,青少年体育素质与教师体育教育水平的提升,成为全国K12学校以及家长的关注重点。公司此次收购标的"迹动体育"是一家AI运动传感器及行业数字化技术解决方案提供商,自主研发了软硬件相结合的智慧体育一体化数字平台,通过"AI+精准教学"的理念引领中国K12体育教育数字化转型升级,目前已经服务学校280+所,积累用户数量超过37万,获评"国家高新技术企业",同时在2022年被国家工业和信息化部评为智能体育典型案例。

   加大教育信息化战略投入,完善教育数字化全生态布局。在教育信息化业务方面,公司已经构建了从幼教、普教到高职教的全周期业务布局,其中,高职教品牌"鸿合爱课堂"已落地多所院校;普教业务持续打造创新型应用产品和服务,不断升级软硬件产品;幼教领域推出信息化管理解决方案,并通过专注幼教领域课后服务的鸿合优学,助力高质量的课后素质教育服务快速落地。教育服务业务方面,公司面向K12阶段推出的"鸿合三点伴"课后服务业务,已进行两次重大升级,获得市场高度认可,目前已与全国百余区县签约并落地服务,第二增长曲线再添动力。此次收购迹动体育,也是鸿合科技继今年年初收购"紫荆云"幼儿园课后延时服务平台、年中成立鸿合人工智能研究院之后,在教育领域的又一战略性投入,进一步夯实了鸿合教育数字化全生态体系建设布局。

   体育教育数字化前景可期,有望打造又一高潜力增长曲线。此次收购完成后,公司有望发挥在教育领域的资源积淀、领先技术以及生态优势,进一步发力体育教育数字化市场。未来,双方有望携手探索"AI+体育""大数据+体育"的创新型体育教育范式,延伸服务场景,复制B端校园场景下的体育教育服务经验,为更广大的C端家庭、个人用户提供智慧化的体育教育解决方案,全方位助力中国体育教育数字化改革高质量发展。有望为公司打开K12体育教育市场提供新的内生动力,成长为公司全面聚焦教育科技后的又一条高潜力增长曲线。

   盈利预测与投资评级:预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.28/5.03/7.12亿元,EPS为1.40/2.14/3.04元,当前股价对应PE分别为20/13/9倍,维持"买入"评级。

   风险提示:客户拓展不及预期,下游需求不及预期,原材料价格波动风险,宏观经济波动风险。