山东玻纤(605006):底部扎实推进扩产和产品高端化,盈利挖潜空间大

投资建议:公司23H1业绩符合预期,我们维持公司盈利预测,预计23-25年实现归

  母净利润2.57、3.85、5.55亿元,当前股价对应的PE分别为17.4、11.6、8.1倍。

  公司底部推进产品结构优化,成本优势和产能扩张持续深化,玻纤行业当前景气度底

  部夯实,作为盈利成长潜力高的行业龙头企业,底部布局价值凸显,维持"买入"评

  级。

   风险提示:宏观需求不及预期;供给增加超预期;新生产线建设延迟风险,研究报告

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