雅化集团(002497):冶炼产能目标提升至17万吨,资源布局具备成长性

投资建议:我们预计公司2023-2025年实现营业收入分别为125.78、111、129.86亿元,实现净利润23.41、25.68、32.59亿元,对应EPS分别为2.03、2.23、2.83元/股,目前股价对应PE为9.5、8.6、6.8倍。维持"增持-A"评级,6个月目标价调整为24.36元/股

   风险提示:锂价大幅波动,需求不及预期,项目进展不及预期