京泉华(002885):光储车充需求旺盛,业绩迎来高速增长
安信证券 2023-04-27发布
投资建议:我们预计公司2023-2025年收入分别为37.24亿元、53.01亿元、71.85亿元,归母净利润分别为3.36亿元、5.00亿元、7.29亿元。选取可立克、阳光电源、锦浪科技、固德威作为可比公司,4月27日收盘价对应2023年PE均值为22.84倍,考虑公司在新能源磁性元器件领域具备较强竞争力,给予公司2023年23倍PE,对应目标价为39.78元,给予"买入-A"投资评级
风险提示:市场需求不及预期;原材料价格波动风险;汇率波动风险;业务拓展不及预期
