海圣医疗:上市保荐书

中信证券股份有限公司
关于
浙江海圣医疗器械股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票并
在北京证券交易所上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
二〇二六年一月

声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）接受浙江海圣医疗器械股份有限公司（以下简称“海圣医疗”、“发行人”或“公司”）的委托，担任海圣医疗向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次公开发行”或“本次发行上市”）的保荐机构，为本次发行上市出具上市保荐书。
本保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》（以下简称“《北交所保荐业务管理细则》”）《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《发行注册管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、北京证券交易所（以下简称“北交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
（本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《浙江海圣医疗器械股份有限公司招股说明书》中相同的含义）

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 发行人基本情况 ...... 3
一、发行人概况...... 3
二、主营业务介绍...... 4
三、主要财务数据及财务指标...... 10
四、发行人存在的主要风险...... 10
第二节 本次发行情况 ...... 20
第三节 本次证券发行上市的保荐情况...... 22
一、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 22
二、保荐机构与发行人存在的关联关系...... 23
三、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式...... 24
第四节 保荐机构承诺事项 ...... 25
第五节 对发行人持续督导期间的工作安排事项...... 26
第六节 保荐机构对本次上市的推荐结论...... 27
一、本次证券发行上市所履行的程序...... 27
二、本次发行符合上市条件...... 27
三、保荐机构对本次发行上市的推荐结论...... 33
四、保荐机构认为应当说明的其他事项...... 34
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
公司全称 浙江海圣医疗器械股份有限公司
英文全称 Zhejiang Hisern Medical Device Co., Ltd.
证券代码 873794
证券简称 海圣医疗
统一社会信用代码 91330600724537794K
注册资本 6,400 万元
法定代表人 黄海生
有限公司成立日期 2000 年 10 月 10 日
股份公司成立日期 2021 年 1 月 25 日
办公地址 浙江省绍兴市越城区震元路 8 号
注册地址 浙江省绍兴市越城区震元路 8 号
邮政编码 312000
电话号码 0575-88409030
传真号码 0575-88409030
电子信箱 securities@hisern.com
公司网址 www.hisern.com
负责信息披露和投 董事会办公室
资者关系的部门
董事会秘书或者信 应铭
息披露事务负责人
投资者联系电话 0575-88409030
一般项目：生产、销售：第一类医疗器械、第二类医疗器械、第三
类医疗器械（上述经营范围凭有效许可证经营）；医疗器械产品展
经营范围 示；货物进出口；医疗科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨
询、技术服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主
开展经营活动）。
公司是一家专业从事麻醉、监护类医疗器械产品研发、生产和销售
主营业务 的高新技术企业，公司主营业务涵盖麻醉、监护、手术及护理医疗
器械三大类产品，产品广泛应用于麻醉科、ICU 病房、急诊科等科
室的终端临床需求。
主要产品与服务项目 麻醉、监护、手术及护理医疗器械产品
二、主营业务介绍
1、主营业务基本情况
公司是面向全球的麻醉、监护类医疗器械综合产品提供商，主营业务为各类麻醉、监护类医疗器械产品的研发、生产和销售，产品已广泛应用于麻醉科、ICU病房、急诊科等科室的终端临床需求。自成立以来，公司持续深耕麻醉和监护医用耗材的研发和制造，是我国较早从事麻醉类和监护医用耗材研发制造的科技型医疗器械生产企业之一，也是该细分领域的头部企业。
经过二十余年的潜心积累，公司已发展成为麻醉、监护医用耗材领域内产品系列齐全、营销渠道广泛、品牌实力较强的行业头部企业。在麻醉监护器械产品和技术平台的搭建上，公司始终坚持自主研发并积极把握技术创新领域的主动权，在产品技术创新及品牌综合影响力方面不断增强核心竞争力。
公司产品线种类丰富，具有较强的市场和品牌影响力，已搭建起麻醉、监护、手术及护理三大类、共八个系列的麻醉及监护产品矩阵。在自主技术储备方面，公司已形成包括有创血压传感器封装、生物电信号获取、导管粘接定量控制、一次性使用双腔喉罩制造、湿化过滤器保温保湿、抗折弯麻醉导管制造、输注泵有效的排气结构制造等在内，面向各系列及各品类主要产品的 14 项核心技术，为公司产品矩阵构筑了较强的技术护城河。其中，以导管粘接定量控制、有创血压传感器封装、生物电信号获取等为代表的公司核心技术引领行业技术进步。
公司秉承“惟专惟精，为生命续航”的企业愿景，始终专注于麻醉、监护领域医疗器械的研发创新与技术应用，致力于成为国内一流的麻醉、监护类医疗器械整体解决方案供应商。公司携手国内知名医院和高校，组建有专业化研发团队，并已搭建全面覆盖麻醉类、监护类、手术及护理类产品的技术研发平台。公司为国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省专精特新中小企业、浙江省隐形冠军企业、国家知识产权优势和示范企业，公司研发中心被认定为“省级研究开发中心”、“省级企业技术中心”。截至报告期期末，公司已先后承担国家、省、市级重大科技项目十余项，已累计获国家授权专利 63 项，其中发明专利 13 项。
截至目前，公司已建成遍布国内绝大多数省市地区的销售网络，主要产品已广泛应用于全国上千家三级医院及数千家医疗机构，其中，三甲医院已超 600 余
家，并已覆盖包括中国医学科学院北京协和医院、上海交通大学医学院附属瑞金医院、浙江大学医学院附属第一医院、中山大学附属第一医院等在内的众多国内知名大型综合性医院，拥有良好的市场口碑和品牌知名度，获得客户高度评价。根据中国医疗器械行业协会出具的证明文件，公司在国内麻醉、监护类医用耗材市场的市场份额名列前茅，是行业内品牌优势明显、行业代表性强的头部企业。
近年来，公司积极拓展境外业务，与境外主要客户建立了较为稳定的合作关系，具有较高的市场地位。包括 MEDTRONIC/COVIDIEN（美敦力/柯惠医疗公司）等在内的国际知名医疗器械企业已成为公司重要的境外客户。2025 年 1-6月公司境外市场销售 2,135.01 万元，占当期主营业务收入 13.73%。拓展海外市场为公司未来重要的发展战略方向之一。
2、核心技术情况
公司在各系列产品的核心技术研发上不断迭代升级，构筑了全方位的医疗产品技术集群。这些核心技术方法，解决了传统医疗产品在使用过程中遇到的诸如操作不便、性能不佳、交叉感染等众多技术难题。同时，公司在产品小型化、智能化、精度提升以及用户体验等方面，积极开展相关技术研发与储备，并探索出众多应用场景。在拓展医疗产品自动化应用领域方面，公司深入研究各类自动化技术，不断提升公司在医疗产品技术领域的研发竞争力。
报告期内，公司所掌握的核心技术具体包括有创血压传感器封装、生物电信号获取、导管粘接定量控制、一次性使用双腔喉罩制造、湿化过滤器保温保湿、抗折弯麻醉导管制造、输注泵有效的排气结构制造等 14 项核心技术。
在生命信息监测系列产品（监护类）在导管粘接定量控制技术基础上，公司持续深入研究并积累相关核心技术。以有创血压传感器封装技术、生物电信号获取技术、导管粘接定量控制等为代表的生命信息监测技术，为公司该系列主要产品构筑了技术壁垒，提升了产品核心竞争力。
在气道与呼吸管理系列产品（麻醉类）方面，公司通过研发双腔支气管插管单肺隔离阻断接头结构设计技术、可视喉镜片表面防雾涂层技术等一系列核心技术，有效解决了产品在使用过程中的误操作、视窗防雾等行业技术难题，增强了产品易用性与稳定性，进一步增强了公司在该领域的技术优势。

针对麻醉呼吸机用二氧化碳吸收剂系列产品（麻醉类），公司通过高效/持
续二氧化碳颗粒吸附技术，利用纳米水硬性化合物开发出医用碱石灰纳米复相增
强剂，改善了传统医用碱石灰所存在的弊端和技术难题，提升了产品性能。
在椎管及神经阻滞系列产品（麻醉类）、镇痛系列产品（麻醉类）、动静脉
通路系列产品（手术及护理类）等多个领域，公司分别以抗折弯麻醉导管制造技
术、输注泵有效的排气结构制造技术、蝶式中心静脉导管固定夹制备技术等核心
技术，解决了产品在实际应用中的各类关键问题，为产品的高效、安全使用提供
了有力保障。
在电外科系列产品（手术及护理类）上，公司通过创新性研发电刀笔伸缩光
源技术，有效提升了手术精准性与成功率。在氧疗系列产品（手术及护理类）领
域，凭借氧气浓度调节的鼻氧管组件制备技术，公司在行业内创新性地实现了氧
气浓度精准调控与佩戴舒适固定。
产品系列 主要核心 技术先进性及具体表征 技术 技术所 与专利技术的
技术 来源 处阶段 对应关系
该项技术在行业内创新性地采用自主
研发