3-1申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于南通江山农药化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书(申报稿)(南通江山农药化工股份有限公司)

申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于南通江山农药化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主
板上市之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
二零二六年一月

申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”、“本保荐人”）接受南通江山农药化工股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“江山股份”）的委托，担任其向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市（以下简称“本次发行”）的保荐人。
本保荐人及相关保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《“ 公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册办法》”）、《保荐人尽职调查工作准则》等有关法律、法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

第一节 本次证券发行基本情况
一、本次具体负责推荐的保荐代表人
申万宏源证券承销保荐有限责任公司作为南通江山农药化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市的保荐人，指派具体负责推荐的保荐代表人为胡古月和卓继伟。
保荐代表人胡古月的保荐业务执业情况：
保荐代表人，2021年至今任职于申万宏源证券承销保荐有限责任公司。曾主持或参与的项目有华宏科技（002645.SZ）公开发行可转债、华宏科技（002645.SZ）发行股份购买资产、国旅联合（600358.SH）重大资产重组等项目。胡古月最近3年内不存在被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的情况，目前无签署已申报在审企业。
保荐代表人卓继伟的保荐业务执业情况：
保荐代表人，注册会计师，2020年至今任职于申万宏源证券承销保荐有限责任公司。曾主持或参与的项目有润达医疗（603108.SH）IPO、基因科技IPO，翔丰华（300890.SZ）再融资、润达医疗（603108.SH）公开发行可转债、华宏科技（002645.SZ）公开发行可转债以及润达医疗（603108.SH）重大资产重组等项目。卓继伟最近3年内不存在被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的情况，目前无签署已申报在审企业。
二、本次证券发行项目协办人及其他项目组成员
（一）项目协办人
本次证券发行项目协办人为程长鹏。
项目协办人程长鹏的保荐业务执业情况：
会计学硕士，2021年至今任职于申万宏源证券承销保荐有限责任公司。主要参与的项目有兴业股份（603928.SH）IPO、润达医疗（603108.SH）公开发行可转债、华宏科技（002645.SZ）公开发行可转债、神驰机电（603109.SH）向不特定对象发行可转债等项目。程长鹏最近3年内不存在被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的情况。

（二）项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员为：
李瑨瑀、虞佳宇、钟震泰、陆文军。
三、发行人情况
（一）发行人基本信息
发行人名称： 南通江山农药化工股份有限公司
注册地址： 南通市经济技术开发区江山路998号
注册时间： 1990年10月18日
联系人： 宋金华
联系电话： 0513-83558270
传真： 0513-83521807
化学农药、有机化学品、无机化学品、高分子聚合物、纳米材
料、耐火绝热产品制造、加工、销售（国家有专项规定的办理
审批手续后经营）。经营本企业自产产品及相关技术的出口业
务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器
仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工
业务范围： 和“三来一补”业务。化学技术咨询服务。工业盐的零售。在
港区内从事货物装卸、仓储经营。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
一般项目：船舶港口服务；非居住房地产租赁；煤炭及制品销
售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
本次证券发行类型： 向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市
（二）发行人的最新股权结构
截至2025年9月30日，公司股本结构如下：
股权性质 股份数量（万股） 股份比例（%）
一、有限售条件股份
1、国家持股 - -
2、国有法人持股 - -
3、其他内资持股 - -
其中：境内非国有法人持股 - -
境内自然人持股 - -
4、外资持股 - -

股权性质 股份数量（万股） 股份比例（%）
其中：境外法人持股 - -
境外自然人持股 - -
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 430,650,000 100.00
2、境内上市的外资股 - -
3、境外上市的外资股 - -
4、其他 - -
三、股份总数 430,650,000 100.00
（三）前十名股东情况
截至2025年9月30日，公司前十大股东持有公司股份情况如下：
序号 股东名称 股东性质 持股数量 持股比例 其中限售股份
（股） （%） 数量（股）
1 南通产控 国有法人 124,728,141 28.96 -
2 福华科技 境内非国有 20,906,403 4.85 -
法人
中国工商银行股份有限公
3 司－中欧时代先锋股票型 其他 13,000,050 3.02 -
发起式证券投资基金
4 全国社保基金一一五组合 其他 10,000,000 2.32 -
5 广发基金管理有限公司－ 其他 6,347,505 1.47 -
社保基金四二零组合
6 韩志华 境内自然人 5,815,180 1.35 -
7 全国社保基金五零三组合 其他 5,000,000 1.16 -
8 香港中央结算有限公司 境外法人 4,667,375 1.08 -
9 中国工商银行－广发稳健 其他 4,394,800 1.02 -
增长证券投资基金
10 交通银行－鹏华中国50开 其他 3,129,695 0.73 -
放式证券投资基金
合计 197,989,149 45.96 -
（四）历次筹资、现金分红及净资产变化表
单位：万元
首发前最近一期末净资产额（截至 2000 年 6 月 30 日） 13,806.29
发行时间 发行类别 筹资净额
融资情况
2000 年 12 月 首发 26,676.73
首发后累计派现金额 269,308.99
本次发行前最近一期末净资产额（截至 2025 年 9 月 30 日） 436,552.45

（五）主要财务数据及财务指标
公司最近三年及一期的主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025/9/30 2024/12/31 2023/1