盐湖股份:关于现金收购五矿盐湖有限公司51%股权暨关联交易的公告

证券代码：000792 证券简称：盐湖股份 公告编号：2025-063
青海盐湖工业股份有限公司
关于现金收购五矿盐湖有限公司 51%股权暨关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1．青海盐湖工业股份有限公司（以下简称“公司”或“上市公司”）拟以支付现金方式购买公司控股股东中国盐湖工业集团有限公司（以下简称“中国盐湖”）持有的五矿盐湖有限公司（以下简称“五矿盐湖”或“标的公司”）51%股权（以下简称“本次交易”）。本次交易以评估机构出具的评估报告为定价参考，并经交易双方协商，确定转让价格为人民币 460,516.23 万元（最终交易价格参照经有权国资监管机构备案的评估值确定）。本次交易完成后，五矿盐湖将成为公司的控股子公司，并纳入公司合并报表范围。
2．中国盐湖为公司控股股东，根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等相关法律法规要求，本次交易构成关联交易，关联董事已回避表决。本次交易事项尚须提交股东会审议通过后实施，关联股东在股东会上对该议案回避表决。
3．本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
4．本次交易设置业绩承诺，业绩承诺期 2026 年、2027 年和 2028 年，业绩
承诺方中国盐湖承诺，五矿盐湖业绩承诺期每年实现的经审计的净利润数如下：
单位：万元
项目 2026 年 2027 年 2028 年
承诺净利润 66,841.68 69,166.25 74,497.50
5．本次收购尚需提交公司股东会审议通过后方可实施，本次交易的评估报告及评估结果尚需经有权国资监管部门备案。本次交易标的可能面临经济环境、宏观政策、行业发展及市场变化等多方面不确定性因素带来的风险，同时也存在标的公司业绩承诺未能实现的风险、标的公司的估值风险。敬请广大投资者理性
判断，注意投资风险。
一、关联交易概述
（一）本次交易概况
为加快推进世界级盐湖产业基地建设，推动盐湖产业整合融合，妥善解决同
业竞争问题，持续提升上市公司质量，2025 年 12 月 30 日，公司与中国盐湖签
署了《青海盐湖工业股份有限公司与中国盐湖工业集团有限公司关于五矿盐湖有限公司之股权转让协议》（以下简称“《股权转让协议》”）。根据《股权转让协议》约定，公司拟以支付现金方式收购五矿盐湖 51%股权，交易价格为人民币460,516.23 万元（最终交易价格参照经有权国资监管机构备案的评估值确定）。本次交易完成后，公司将成为五矿盐湖的控股股东，五矿盐湖将纳入公司合并报表范围。
（二）本次交易构成关联交易
中国盐湖为公司的控股股东，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，属于上市公司的关联法人，因此本次交易构成关联交易。
（三）审议情况
2025 年 12 月 30 日，公司召开第九届董事会第十六次（临时）会议，审议
通过了《关于现金收购五矿盐湖有限公司 51%股权暨关联交易的议案》，关联董事侯昭飞、张铁华、王祥文已对该事项回避表决，表决结果为：同意 8 票，反对0 票，弃权 0 票。该事项已经公司独立董事专门会议审议，全体独立董事发表了一致的同意意见，并同意将该议案提交董事会审议。
本次关联交易事项尚需提交公司股东会审议，关联股东中国盐湖、中国五矿集团有限公司（以下简称“中国五矿”）及其一致行动人工银金融资产投资有限公司（以下简称“工银投资”）、青海汇信资产管理有限责任公司（以下简称“青海汇信”）需回避表决。
（四）本次交易不构成重大资产组
本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、交易对方基本情况
（一）中国盐湖的基本情况
截至本公告披露日，中国盐湖的基本情况具体如下：
企业名称 中国盐湖工业集团有限公司
企业类型 其他有限责任公司
统一社会信用代码 91630000MAE2QMMP0P
主营业务 盐湖钾锂资源开发
住所 青海省西宁市城西区五四西路 66 号 5 号楼 1111 室
注册资本 1,000,000 万元
法定代表人 薛飞
成立日期 2024 年 10 月 24 日
控股股东、实际控制人 中国五矿集团有限公司
股权结构
序号 股东姓名 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 中国五矿集团有限公司 530,000.00 53.0000
2 青海省国有资产投资管理有限公司 295,047.00 29.5047
3 青海省政府国有资产监督管理委员会 174,953.00 17.4953
合计 1,000,000.00 100.0000
（二）中国盐湖的历史沿革
中国盐湖于 2024 年 10 月 24 日成立，为中国五矿集团有限公司、青海省国
有资产投资管理有限公司及青海省政府国有资产监督管理委员会共同投资的有限责任公司。
（三）中国盐湖的财务数据
中国盐湖于 2024 年 10 月 24 日成立，2024 年底前尚未完成出资实缴和资产
注入，因此未列示该公司 2024 年度财务数据。
（四）关联关系
中国盐湖为公司的控股股东，直接持有公司 12.87%股权，并通过全资子公司青海汇信间接持有公司 1.34%股权。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，中国盐湖属于上市公司的关联法人。

（五）与公司前十大股东的关系
截至 2025 年 9 月 30 日，在公司前十大股东中，第二大股东中国五矿为中国
盐湖的控股股东，第三大股东工银投资为中国五矿的一致行动人，第十大股东青海汇信为中国盐湖的全资子公司。
（六）其他情况
经查询公开信息，中国盐湖不属于失信被执行人。
三、标的公司的基本情况
（一）基本情况
标的公司名称 五矿盐湖有限公司
标的公司类型 其他有限责任公司
统一社会信用代码 91632800698518572T
主营业务 盐湖锂钾资源开发
住所 青海省茫崖市花土沟镇一里坪地区（国道 315K1004 里程碑南 50 米）
注册资本 115,185 万元
法定代表人 侯昭飞
成立日期 2009 年 9 月 18 日
控股股东 中国盐湖工业集团有限公司
实际控制人 中国五矿集团有限公司
（二）标的公司股东及持股情况
截至本公告披露日，五矿盐湖的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额/万元 持股比例
1 中国盐湖工业集团有限公司 58,744.35 51.00%
2 青海良承矿业有限公司 56,440.65 49.00%
合计 115,185.00 100.00%
公司拟向中国盐湖购买其持有的五矿盐湖 51%股权。本次交易完成后，五矿盐湖股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额/万元 持股比例
1 青海盐湖工业股份有限公司 58,744.35 51.00%

2 青海良承矿业有限公司 56,440.65 49.00%
合计 115,185.00 100.00%
（三）主要业务情况
五矿盐湖的主要产品为碳酸锂、磷酸锂、氢氧化锂和氯化钾，目前已建成碳
酸锂产能 1.5 万吨/年、磷酸锂产能 0.2 万吨/年、氢氧化锂产能 0.1 万吨/年以及钾
肥产能 30 万吨/年。在生产经营方面，五矿盐湖锂盐产品的收率、质量、成本等指标在盐湖行业领先。在研发技术方面，五矿盐湖承担国家重点研发计划项目 1项“盐湖资源开采与综合利用关键技术研究与示范”，参与国家级科研项目 3 项。近五年标志性科技成果 8 项，其中“梯度耦合膜分离提锂技术”“盐湖原卤短流程高效直接提锂关键技术及产业化应用”2 项成果水平达到国际领先；“盐湖原卤高效提锂技术研究”等 2 项达到国内领先水平，填补国内盐湖行业空白。
五矿盐湖主要通过一里坪盐湖从事盐湖锂、钾资源的开发，一里坪盐湖位于柴达木盆地中部盐湖带的中西部，矿区面积为 422.73 平方千米，是一个以液体锂矿为主，共（伴）生有硼、钾、镁等有益组分的大型综合性盐湖矿床。根据《青海省冷湖行委一里坪盐湖锂矿 2024 年储量年度报告》，截至 2024 年末，五矿盐湖氯化锂保有资源量为 164.59 万吨，氯化钾保有资源量为 1,463.11 万吨。
（四）主要财务数据
公司聘请了天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），对五矿盐湖最近一 年及一期的财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。主 要财务数据如下：
单位：万元
合并资产负债表项目 2024 年12 月31 日 2025 年8 月31 日
资产总额 753,271.50 513,046.53
负债总额 84,252.08 297,678.53
所有者权益 669,019.42 215,368.00
合并利润表项目 2024 年度 2025 年 1-8 月
营业收入 208,379.81 79,810.54