华银电力:大唐华银电力股份有限公司关于2025年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺的公告

证券代码：600744 证券简称：华银电力 公告编号：临 2025-043
大唐华银电力股份有限公司
关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报
及填补措施和相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》以及《关于
首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等文件的有
关规定，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期
回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对
公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次向特定对象发行 A 股股票募集资金总额预计不超过 150,000 万元（含本
数），本次发行完成后，公司的股本和净资产将有较大幅度的增加，由于募集
资金投资项目产生效益需要一定的过程和时间，短期内公司存在每股收益被摊
薄和净资产收益率下降的风险，具体影响测算如下：
（一）财务测算主要假设和说明
为分析本次向特定对象发行 A 股股票对公司相关财务指标的影响，结合公
司实际情况，作出如下假设：
1.假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、市场情况等方面没有发生
重大不利变化；
2.假设本次向特定对象发行股票在 2026 年 6 月底实施完毕。该时间仅用于
计算本次向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终
以经中国证监会同意注册的发行数量和本次发行方案的实际完成时间为准；
3.假设本次非公开发行股票数量为 250,000,000 股，该发行股票数量仅为估
计，最终将根据上交所审核通过及中国证监会同意注册并实际发行情况确定；

4.在预测公司总股本时，以截至2025年9月30日的公司总股本2,031,124,274股为基础，仅考虑本次向特定对象发行 A 股股票以及影响，不考虑其他因素导致股本发生的变化；
5.根据公司 2025 年第三季度报告披露，公司 2025 年 1-9 月归属于上市公司
股东的净利润为 35,668.44 万元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 35,150.49 万元。在不出现重大经营风险的前提下，亦不考虑季节性变动的因素，假设 2025 年全年公司合并报表扣非前及扣非后归属于母公司所有者净
利润按 2025 年 1-9 月数据年化后计算。上述测算不代表公司 2025 年盈利预测，
投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
6.假设 2026 年度公司经营业绩分为以下三种情况：
（1）2026 年度归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益前及扣除
非经常性损益后）较 2025 年度下降 20%；
（2）2026 年度归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益前及扣除
非经常性损益后）较 2025 年度持平；
（3）2026 年度归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益前及扣除
非经常性损益后）较 2025 年度增长 20%；
该假设分析仅作为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响使用，不代表公司对 2026 年盈利情况的预测和承诺，亦不代表公司对 2026 年经营情况及趋势的判断。
7.不考虑本次向特定对象发行 A 股股票募集资金到账后，对公司生产经营、
财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；本次测算未考虑公司现金分红的影响。
（二）对公司主要指标的影响
在上述假设的前提下，本次向特定对象发行 A 股股票对公司主要财务指标
的影响测算如下：
2025 年 12 月 31 日 2026 年 12 月 31 日/2026 年度（E）
项目 /2025 年度（E）
本次向特定对象发行 本次向特定对象发行
A 股股票前 A 股股票后
情形 1：2026 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润较上年下降 20%

2025 年 12 月 31 日 2026 年 12 月 31 日/2026 年度（E）
项目 /2025 年度（E）
本次向特定对象发行 本次向特定对象发行
A 股股票前 A 股股票后
总股本（万股） 203,112.43 203,112.43 228,112.43
归属于上市公司股东的 47,557.92 38,046.34 38,046.34
净利润（万元）
扣除非经常性损益后归
属于上市公司股东的净 46,867.32 37,493.86 37,493.86
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.23 0.19 0.17
基本每股收益（扣除非 0.23 0.18 0.16
经常性损益）（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.23 0.19 0.17
稀释每股收益（扣除非 0.23 0.18 0.16
经常性损益）（元/股）
情形 2：2026 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润与上年持平
总股本（万股） 203,112.43 203,112.43 228,112.43
归属于上市公司股东的 47,557.92 47,557.92 47,557.92
净利润（万元）
扣除非经常性损益后归
属于上市公司股东的净 46,867.32 46,867.32 46,867.32
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.23 0.23 0.21
基本每股收益（扣除非 0.23 0.23 0.21
经常性损益）（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.23 0.23 0.21
稀释每股收益（扣除非 0.23 0.23 0.21
经常性损益）（元/股）
情形 3：2026 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润较上年增长 20%
总股本（万股） 203,112.43 203,112.43 228,112.43
归属于上市公司股东的 47,557.92 57,069.50 57,069.50
净利润（万元）
扣除非经常性损益后归
属于上市公司股东的净 46,867.32 56,240.78 56,240.78
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.23 0.28 0.25
基本每股收益（扣除非 0.23 0.28 0.25
经常性损益）（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.23 0.28 0.25
稀释每股收益（扣除非 0.23 0.28 0.25
经常性损益）（元/股）
注：上述计算每股收益按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，分别计算基本每股收益和稀释每股收益。
如上表所示，本次向特定对象发行完成后，预计短期内公司每股收益可能会出现一定程度摊薄。
二、本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险提示
本次向特定对象发行完成后，公司的总股本和净资产将会增加，但募集资金投资项目产生经济效益需要一定的时间。本次向特定对象发行完成后，公司的每股收益、净资产收益率等指标存在摊薄的风险。
同时，在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，公司对 2025 年、2026
年归属于母公司所有者的净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润作出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。
三、本次发行的必要性和合理性
本次向特定对象发行符合国家相关产业政策导向以及公司所处行业发展趋势和公司战略发展方向。本次发行的必要性和合理性详见《大唐华银电力股份
有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》之“第二节 董事会关于本
次募集资金使用的可行性分析”。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司业务范围为电力生产和电力销售。公司主要从事火力发电业务，同时经营水电、风电、太阳能等业务。公司本次向特定对象发行募集资金扣除相关发行费用后，将用于桂东普洛风电场项目、桂阳团结风电场