丰倍生物:丰倍生物首次公开发行股票主板上市公告书

股票简称：丰倍生物 股票代码：603334
苏州丰倍生物科技股份有限公司
SUZHOU FENGBEI BIOTECH STOCK CO., LTD.
（江苏扬子江国际化学工业园东海路 1 号）
首次公开发行股票主板上市公告书
保荐人（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年十一月四日

特别提示
苏州丰倍生物科技股份有限公司（以下简称“丰倍生物”“发行人”“本公
司”或“公司”）股票将于 2025 年 11 月 5 日在上海证券交易所主板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
本上市公告书中若出现总数与各分项数值之和尾数不等的情况，均为四舍五入尾差所致。

第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书中的相同。
二、主板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易具体如下：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
根据《上海证券交易所交易规则（2023 年修订）》，主板企业上市后前 5
个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制：上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 10%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。

（二）流通股数量较少的风险
公司原始股股东的股份锁定期为自上市之日起 36 个月或自上市之日起 12
个月，参与战略配售的投资者本次获配股票的限售期为 12 个月，网下限售股限
售期为 6 个月。本次发行后，公司总股本为 14,350.0000 万股，其中无限售条件
流通股票数量为 3,105.3628 万股，占发行后总股本的比例 21.64%，公司上市初 期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平的比较情况
公司本次发行价格为 24.49 元/股，对应的市盈率为：
1、21.28 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；
2、22.85 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；
3、28.38 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）；
4、30.47 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为废弃资源
综合利用业（C42），截至 2025 年 10 月 22 日（T-3 日），中证指数有限公司发
布的废弃资源综合利用业（C42）最近一个月平均静态市盈率为 64.73 倍。
主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：
T-3 日股票 2024 年扣非 2024 年扣非 2024 年静态 2024 年静态
证券代码 证券简称 收盘价 前 EPS 后 EPS 市盈率 市盈率
（元/股） （元/股） （元/股） （扣非前） （扣非后）

T-3 日股票 2024 年扣非 2024 年扣非 2024 年静态 2024 年静态
证券代码 证券简称 收盘价 前 EPS 后 EPS 市盈率 市盈率
（元/股） （元/股） （元/股） （扣非前） （扣非后）
688196.SH 卓越新能 45.71 1.24 1.12 36.81 40.68
603822.SH 嘉澳环保 93.80 -4.78 -4.79 不适用 不适用
836344.NQ 隆海生物 1.08 -0.28 -0.29 不适用 不适用
均值 - - - 36.81 40.68
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2025 年 10 月 22 日（T-3 日）。
注 1：2024 年扣非前/后 EPS 计算口径为 2024 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东净利润/T-3 日总
股本；
注 2：各项数据计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 3：可比公司嘉澳环保和隆海生物 2024 年净利润均为亏损，故不适用于 2024 年市盈率指标。
本次发行价格 24.49 元/股对应的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 30.47 倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近 一个月平均静态市盈率，亦低于同行业可比公司 2024 年扣非后静态市盈率平均 水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销 商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的风险
主板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风 险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会 加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资 时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变 化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中 需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例； 流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖 出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
投资者应充分了解主板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真 阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者 关注以下风险因素：

（一）外销业务的风险
报告期内，公司境外销售收入分别为 67,157.19 万元、67,295.56 万元、
68,845.55 万元和 35,583.02 万元，占主营业务收入的比例分别为 39.41%、39.00%、35.39%和 24.11%。
1、汇率波动的风险
公司外销业务以美元为主要结算货币，报告期内，公司汇兑收益金额分别为
986.78 万元、271.12 万元、465.13 万元和 209.35 万元，占当期利润总额的比例
的绝对值分别为 6.88%、1.88%、3.46%和 2.24%。随着公司外销业务不断扩大，如果未来人民币对美元的汇率波动加大，可能对公司的经营业绩造成一定程度的影响。
2、国际贸易政策变化的风险
2022 年至 2023 年，公司外销生物柴油的主要消费区域集中在欧洲，公司目
前主要外销区域为瑞士、新加坡等市场。国际贸易存在诸多影响因素，如果未来公司主要境外市场的政治、经济、贸易政策等发生较大变化，将会对公司产品的出口产生不利影响，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
（二）增值税税收政策变化的风险
个人供应商为废弃油脂供应端的重要构成之一，企业向个人供应商采购废弃油脂时，难以取得可抵扣的增值税进项税额，因此在计算应交增值税时，承担了本应由上一环节应负担的增值税税额，从而增加了以废弃油脂为原材料进行生产的企业的税务负担。国家为了保护市场竞争的公平性和维护行业的有序发展，出台了税收优惠政策。
根据《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告
2021 年第 40 号）及报告期内适时有效的财政部、国家税务总局颁发的《关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》（财税[2015]78 号）的相关规定，产品原料 70%以上来源于废弃动物油和植物油并加工为生物柴油或工业级混合油的，增值税享受即征即退 70%的优惠政策。
报告期内，公司增值税即征即退金额分别为 1,321.84 万元、1,905.94 万元、
691.10 万元和 1,075.28 万元，占当期利润总额比例分别为 9.21%、13.20%、5.14%和 11.49%。如果未来增值税即征即退政策发生不利变化，将对公司盈利产生较大影响。
（三）资源综合利用企业所得税优惠政策调整的风险
根据《财政部等四部门关于公布<环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录（2021 年版）>以及<资源综合利用企业所得税优惠目录（2021 年版）>的公告》，以目录规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品取得的收入，减按 90%计入企业当年收入总额。
报告期内，公司享受上述税收优惠金额分别为 1,119.32 万元、500.10 万元、
574.25 万元和 748.65 万元，占当期利润总额比例分别为 7.80%、3.46%、4.27%和 8.00%。如果未来资源综合利用企业所得税优惠政策发生不利变动，将对公司盈利产生较大影响。
（四）原材料供应风险
1、原材料供应量波动风险
发行人主要利用废弃油脂制备生物基材料和生物燃料。公司多点布局境内粮油食品加工企业、油脂化工企业、餐厨处理企业、区域性个人供应商等，并与境外供应商建立了稳定长期的合作联系，以保障公司原材料供应的充分性、及时性和可选择性。
目前境内大量废弃油脂仍由个人实现回收，若未来餐厨处理企业获取主要的废弃油脂资源而发行人未与该类企业及时建立合作，或废弃油脂出口国贸易政策发生