3-2中信建投证券股份有限公司关于海天水务集团股份公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书(申报稿)(海天水务集团股份公司)

中信建投证券股份有限公司
关于
海天水务集团股份公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐人
二〇二五年十月

保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人李普海、王建已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

目 录

保荐人及保荐代表人声明 ...... 1
目 录...... 2
释 义...... 3
一、发行人基本情况 ...... 4
二、发行人本次发行情况 ...... 18三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况、联系地
址、电话和其他通讯方式 ...... 18
四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 20
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项 ...... 21六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
和中国证监会及上海证券交易所规定的决策程序的说明...... 22七、保荐人关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策所作出的专业判断以
及相应理由和依据，以及保荐人的核查内容和核查过程...... 22
八、持续督导期间的工作安排 ...... 24
九、保荐人关于本项目的推荐结论 ...... 25
释 义
在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
保荐人、保荐机构、 指 中信建投证券股份有限公司
中信建投证券
海天股份、公司、发 指 海天水务集团股份公司
行人
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
评级机构、中诚信国 指 中诚信国际信用评级有限责任公司
际
本次发行、可转债 指 海天股份本次向不特定对象发行可转换公司债券的行为
本上市保荐书 指 《中信建投证券股份有限公司关于海天水务集团股份公司向不
特定对象发行可转债之上市保荐书》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《公司章程》 指 《海天水务集团股份公司公司章程》
报告期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-6 月
报告期各期末 指 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日
及 2025 年 6 月 30 日
股东会 指 海天水务集团股份公司股东会
董事会 指 海天水务集团股份公司董事会
监事会 指 海天水务集团股份公司监事会
A 股 指 用人民币标明面值且以人民币进行买卖的股票
交易日 指 上海证券交易所的正常营业日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
注：本上市保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称 海天水务集团股份公司
英文名称 Haitian Water Group Co.,Ltd.
法定代表人 费俊杰
注册地址 中国（四川）自由贸易试验区天府新区兴隆街道湖畔路南段 506 号
企业性质 其他股份有限公司（上市）
股票代码 603759.SH
股票简称 海天股份
实际控制人 费功全
注册资本 461,760,000 元人民币
互联网网址 www.haitianshuiwu.com
许可项目：自来水生产与供应（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证
经营范围 件为准）一般项目：污水处理及其再生利用；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程造价咨询业务；工
程管理服务；机械设备销售；机械设备租赁（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
统一社会信用代码 915100006714374300
（二）发行人主营业务
海天股份坚持以国家“双碳”战略为发展指引，将绿色低碳理念深度融入企业发展全过程，坚持“环保+新能源材料”双轮驱动发展战略，着力做优做强原有环保主业（供排水+固废处理业务为主），并积极以光伏产业链上游核心材料为基础开拓光伏新材料领域，推动相关技术的研发和应用，实现业务的稳定有序发展。
1、环保板块主要业务
海天股份是以供水业务及污水处理业务为主营业务的综合环境服务运营商，公司秉持“海天水务，为民服务”的理念和“改善环境，造福社会”的宗旨，形成了集科研、供排水、资源循环利用为一体的现代综合服务产业链，公司供水业务覆盖资阳、简阳、新津、乐至等人口密集区域，形成了区域集约化运营格局。公司在特许经营权范围内提供供水及污水处理设施的投资建设、运营管理及维护
等服务，通过对项目的长期运营，在特许经营期内获得持续的投资回报和稳定的现金流入。供水业务主要包括自来水销售和户表安装，污水处理业务主要负责对城市及乡镇管网收集的污水进行集中处理。
海天股份从成立至今，专注于水务行业投资建设、运营管理及维护。海天股份坚持通过良好管理和持续研发创新提升运营质量和稳定性，已赢得了良好的市场口碑，系中国环境科学学会副理事长单位，先后获得了国家发改委等联合颁发的“国家认定企业技术中心”，国家人力资源和社会保障部、全国博士后管委会颁发的“国家级博士后科研工作站”，国家科技部颁发的“国家技术转移示范机构”，经四川省发展和改革委员会确认的“四川省城镇污水处理技术工程实验室”，四川省人力资源和社会保障厅颁发的“博士后创新实践基地”等荣誉称号。
除供排水业务外，2021 年开始，公司积极围绕垃圾焚烧发电等固废业务进
行布局，以传统水务处理为基础，迈出多元发展的战略步伐，快速开拓新业务成长空间。
2、新能源材料业务板块
秉持着以国家双碳战略为发展基础，公司积极拓展业务布局，2025 年 3 月
收购贺利氏光伏导电浆料事业部相关资产，步入新能源材料行业。光伏导电银浆主要应用于光伏电池的金属化环节，是光伏电池乃至整个光伏产品的核心关键材料。公司在巩固原有供排水业务与固废业务的基础上，重点围绕光伏产业链上游核心原材料展开布局，依托自身资源优势助力光伏银浆等新业务的做大做强，并通过光伏关键材料的技术创新与低碳生产，有效践行绿色发展目标，进而推动公司由“传统生产”向“新质生产力”转型。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
信永中和接受发行人委托，对发行人 2022-2024 年财务报告进行了审计，并
分别出 具 了 XYZH/2023CDAA6B0145 号 、 XYZH/2024CDAA6B0020 号 、
XYZH/2025CDAA6B0003 号《审计报告》。审计机构对发行人过去三年的财务报告均出具了标准无保留意见的审计报告。发行人 2025 年 1-6 月财务报告未经审计。

1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31
流动资产合计 225,774.68 180,742.66 155,404.56 137,887.13
非流动资产合计 576,030.54 480,499.83 469,014.37 444,188.00
资产总计 801,805.22 661,242.48 624,418.93 582,075.13
流动负债合计 198,274.15 169,357.01 163,279.96 162,897.07
非流动负债合计 298,272.25 193,821.90 185,074.14 177,500.61
负债合计 496,546.40 363,178.91 348,354.10 340,397.68
归属于母公司所有者权益合计 280,530.93 274,333.79 256,319.06 235,216.75
少数股东权益 24,727.89 23,729.78 19,745.77 6,460.70
所有者权益合计 305,258.82 298,063.57 276,064.83 241,677.45
负债和所有者权益总计 801,805.22 661,242.48 624,418.93 582,075.13
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025年1-6月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业总收入 99,831.87 151,860.99 127,669.50 118,729.35
营业总成本