3-3上市保荐书(申报稿)(石家庄通合电子科技股份有限公司)

东北证券股份有限公司
关于
石家庄通合电子科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
（住所：长春市生态大街 6666 号）
二〇二五年十月

声 明
东北证券股份有限公司接受石家庄通合电子科技股份有限公司的委托，担任石家庄通合电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人。
保荐人及指定的保荐代表人已根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与《石家庄通合电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》一致。

目 录

声 明...... 1
一、发行人基本情况...... 3
二、发行人存在的主要风险...... 11
三、本次发行的基本情况...... 19
四、本次证券发行的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 29
五、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 30
六、本次证券上市符合上市条件情况...... 30
七、保荐机构承诺事项...... 45
八、本次证券发行上市履行的决策程序...... 46
九、关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策的核查...... 46
十、保荐人对发行人持续督导工作的安排...... 49
十一、保荐人和保荐代表人的联系方式...... 50
十二、保荐机构认为应当说明的其他事项...... 50
十三、保荐机构对本次证券发行上市的推荐结论...... 50
东北证券股份有限公司
关于石家庄通合电子科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书
深圳证券交易所：
通合科技拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过 52,193.27万元（含 52,193.27 万元），东北证券作为通合科技本次发行的保荐人，根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上市规则》等相关法律、法规及规范性文件的规定，认为本次发行的可转换公司债券具备在深圳证券交易所上市的条件。保荐人同意推荐通合科技向不特定对象发行的可转换公司债券上市，并承担相关保荐责任，现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称 石家庄通合电子科技股份有限公司
英文名称 Shijiazhuang Tonhe Electronics Technologies Co.,Ltd.
成立日期 1998 年 12 月 21 日
上市日期 2015 年 12 月 31 日
公司类型 股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
统一社会信用代码 91130100700964396T
法定代表人 马晓峰
注册资本 175,269,149 元
注册地址 石家庄高新区漓江道 350 号
办公地址 石家庄高新区漓江道 350 号
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 通合科技
股票代码 300491
董事会秘书 冯智勇
邮政编码 050035
互联网网址 www.sjzthdz.com
电子邮箱 Investor@sjzthdz.com

电话号码 0311-67300568
传真号码 0311-67300568
一般项目：配电开关控制设备研发；电机及其控制系统研发；电力
行业高效节能技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广；物联网技术研发；输配电及控制设备制
造；智能输配电及控制设备销售；配电开关控制设备制造；配电开
关控制设备销售；充电桩销售；机动车充电销售；充电控制设备租
赁；集中式快速充电站；电动汽车充电基础设施运营；新能源汽车
电附件销售；新能源汽车换电设施销售；机械电气设备制造；电气
设备销售；电力设施器材制造；电力设施器材销售；高铁设备、配
件制造；高铁设备、配件销售；电气信号设备装置制造；电气信号
设备装置销售；先进电力电子装置销售；电力电子元器件销售；照
明器具制造；照明器具销售；通信设备制造；通信设备销售；电工
仪器仪表制造；电工仪器仪表销售；输变配电监测控制设备制造；
输变配电监测控制设备销售；工业控制计算机及系统制造；工业控
制计算机及系统销售；集成电路设计；集成电路制造；集成电路销
售；合同能源管理；智能控制系统集成；工业自动控制系统装置销
经营范围 售；信息系统集成服务；5G 通信技术服务；数据处理和存储支持
服务；节能管理服务；互联网数据服务；汽车零部件及配件制造；
汽车零配件批发；汽车零配件零售；电池零配件生产；电池零配件
销售；电池销售；电子、机械设备维护（不含特种设备）；工程管
理服务；工业设计服务；变压器、整流器和电感器制造；储能技术
服务；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；太阳能热
利用装备销售；太阳能发电技术服务；发电技术服务；技术进出口；
货物进出口；软件开发；软件销售；知识产权服务（专利代理服务
除外）；工程和技术研究和试验发展；信息技术咨询服务；信息咨
询服务（不含许可类信息咨询服务）；工业互联网数据服务；企业
管理；云计算设备销售；云计算设备制造；租赁服务（不含许可类
租赁服务）；物联网技术服务；非居住房地产租赁；物业管理。（除
依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可项目：输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建设
工程设计；建设工程施工；电气安装服务；供电业务。（依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以
相关部门批准文件或许可证件为准）
（二）发行人主营业务和主要产品
1、发行人主营业务
公司主要从事电力电子行业产品的研发、生产、销售和服务，主要产品核心功能为功率变换，广泛应用于充换电设备、电网设备、航空航天特种装备、新能源重卡等，主要包括新能源汽车、智能电网及航空航天三大业务领域。
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所属行业为“C38 电气机械及器材制造业”之“C382 输配电及控制设备制造”之“C3824 电力电子元器件制造”行业。

2、发行人主要产品
公司产品类型多样，主要包括新能源功率变换、智能电网电源、定制类电源
及检测业务，产品具体如下：
大类 具体类型 产品简介 图例
主要为充电模块以及交直流控制板等产品。充电模块
主要应用于充换电站，是直流充电桩、换电柜、储充
设备的核心部件，能够将电网的交流电转化为直流电
为新能源汽车电池充电，同时可以反向送电等，在不
同应用场景下，具备整流、逆变、调压等功能，将电
能转化为各场景所需形式。公司充电模块电压最高可
达 1kV，可以满足 1kV 电压平台要求。
充换电站充 公司相继推出符合国网“六统一”标准 20kW 充电模
电电源 块、高性价比 30/40kW 充电模块、20kW 的 V2G 充电
模块、30kW 单向 DC-DC 充电模块、40kW 液冷充电
新能源功 模块、符合 CE、UL 标准的 40kW 充电模块等。
率变换产 此外，公司“太行系列”产品持续迭代，继高效率、低
品 噪音 30kW 太行充电模块后，推出 40kW 太行充电模
块，采用磁集成技术，搭配 SiC 器件，实现峰值输出
效率≥97.2%，噪音低至 60dB。2025 年，公司推出“昆
仑系列”40kW 充电模块，主打高功率密度、高可靠性、
高性价比优势，功率密度达到 78W/in3。
新能源重卡电池热管理电源包括整套空调系统电源解
决方案，包含整机控制器、压缩机控制器、低压风机
热管理电源 水泵供电 DC-DC、高压风机水泵控制器、PTC 控制器
等。储能电池热管理电源在产品类型上与重卡热管理
电源相似，是应用于储能系统的整套空调系统电源解
决方案。
包括电力操作电源模块、电力用通信电源模块及配套
的监控系统、直流电源系统和智能交直流一体化电源
系统，主要应用于国家电网、南方电网、发电厂等电
力企业以及钢铁冶金、石化等非电力行业。电力操作
电源模块和电力