3-3上市保荐书(申报稿)(科大讯飞股份有限公司)

国元证券股份有限公司
关于
科大讯飞股份有限公司
2025 年度向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（安徽省合肥市梅山路 18 号）
二〇二五年十月

声 明
国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机构”）接受科大讯飞股份有限公司（以下简称“科大讯飞”“发行人”或“公司”）的委托，担任科大讯飞 2025 年度向特定对象发行股票的保荐机构。
保荐机构和保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规、中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《科大讯飞股份有限公司 2025年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》中相同的含义。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
一、发行人概况 ...... 4
（一）发行人基本情况...... 4
（二）发行人主营业务情况...... 4
（三）发行人主要经营和财务数据及指标...... 5
（四）发行人存在的主要风险...... 6
二、本次发行的基本情况 ...... 8
（一）发行股票的种类及面值...... 8
（二）发行方式和发行时间...... 8
（三）发行对象和认购方式...... 8
（四）定价基准日、发行价格及定价原则...... 9
（五）发行数量...... 10
（六）限售期安排...... 10
（七）募集资金用途 ......11
（八）上市地点 ......11
（九）本次向特定对象发行前的滚存利润分配安排 ......11
（十）本次发行股东会决议的有效期 ......11三、本次证券发行上市的保荐机构、保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员
介绍...... 12
（一）保荐机构名称...... 12
（二）保荐机构指定保荐代表人情况...... 12
（三）本次证券发行项目协办人...... 12
（四）本次证券发行其他项目组成员...... 13
四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 13
五、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项...... 13
六、本次证券发行的相关决策程序 ...... 14
（一）发行人有关本次证券发行的董事会会议...... 14

（二）发行人有关本次证券发行的股东会会议...... 15
七、保荐机构关于符合国家产业政策和板块定位的核查情况...... 15
（一）本次发行符合国家产业政策...... 15
（二）关于募集资金投向与主业的关系...... 16
八、关于本次证券发行上市申请符合上市条件的说明...... 17
（一）本次证券发行符合《公司法》《证券法》规定的发行条件的说明... 17
（二）本次发行符合《注册管理办法》规定的发行条件的说明...... 18
（三）本次发行符合《适用意见第 18 号》的相关规定的说明...... 21
（四）本次发行符合《证监会统筹一二级市场平衡优化 IPO、再融资监管安
排》、《深交所有关负责人就优化再融资监管安排相关情况答记者问》的规
定，不存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例较高等情形，
前次募集资金使用符合规定并已基本使用完毕，本次募集资金投资项目用于
现有主业，不存在跨界投资、多元化投资情形...... 23
九、保荐机构对发行人持续督导期间的工作安排...... 23
十、保荐机构及保荐代表人联系方式 ...... 24
十一、其他需要说明的事项 ...... 25
十二、保荐机构对本次证券发行上市的推荐结论...... 25
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
公司名称 科大讯飞股份有限公司
英文名称 iFLYTEK CO.,LTD.
注册地和办公地 合肥市高新开发区望江西路 666 号
成立时间 1999 年 12 月 30 日
股本总额 2,311,692,581 股
法定代表人 刘庆峰
股票简称及代码 科大讯飞（002230.SZ）
股票上市地 深圳证券交易所
互联网地址 http://www.iflytek.com
增值电信业务；专业技术人员培训；计算机软、硬件开发、生产和销售
及技术服务；系统工程、信息服务；电子产品、计算机通讯设备研发、
生产、销售；移动通信设备的研发、销售；二类、三类医疗器械研发、
经营范围 制造与销售；图书、电子出版物销售；进出口业务（国家限定和禁止经
营的除外）；安全技术防范工程；商用房及住宅房租赁；物业管理；设
计、制作、代理、发布广告。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
电话号码 0551-67892230
传真号码 0551-65331802
电子信箱 xunfei@iflytek.com
（二）发行人主营业务情况
公司自创业以来一直秉持“顶天立地”的发展战略：“顶天”是指核心技术始终保持国际领先，“立地”是让技术成果实现大规模产业化应用。公司持续聚焦智能语音、自然语言理解、多模态技术、通用人工智能等 AI 核心技术研究，并始终保持国际前沿水平，积极推动人工智能产品研发和行业应用落地，致力于“让机器能听会说，能理解会思考，用人工智能建设美好世界”。经过多年持续投入，公司已构建起了算法、算力、数据等要素自主可控的 AI 核心技术研究和模型训练体系，并实现了 AI 行业应用（智慧教育、智慧医疗、智能汽车、企业
AI 解决方案、智慧城市等）、AI 开放平台和 AI 消费者产品三大 AI 落地商业化
体系。随着应用规模的持续扩大，由数据驱动的“模型算法—产品价值—业务增长”商业飞轮效应正在不断显现。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
公司 2022 年、2023 年和 2024 年年度财务报告由容诚会计师事务所（特殊
普通合伙）审计，最近三年的审计报告均为标准无保留意见审计报告。2025 年1-6 月财务报告未经审计。公司最近三年及一期的主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025年6月30日 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日
流动资产合计 2,510,395.97 2,406,214.20 2,119,991.90 1,975,746.49
非流动资产合计 1,782,554.86 1,741,675.78 1,663,120.39 1,310,167.48
资产总计 4,292,950.83 4,147,889.98 3,783,112.30 3,285,913.97
流动负债合计 1,630,459.82 1,535,904.79 1,290,758.25 1,208,232.57
非流动负债合计 776,793.33 740,497.91 719,150.69 392,975.03
负债合计 2,407,253.16 2,276,402.71 2,009,908.94 1,601,207.59
归属于母公司所 1,786,481.01 1,779,338.60 1,703,228.45 1,640,004.78
有者权益合计
少数股东权益 99,216.66 92,148.67 69,974.91 44,701.60
所有者权益合计 1,885,697.67 1,871,487.28 1,773,203.36 1,684,706.38
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 2024 年度 2023 年度 2022 年度
1-6 月
营业收入 1,091,093.78 2,334,309.30 1,965,032.92 1,882,023.41
营业总成本 1,144,708.24 2,310,030.37 1,984,392.20 1,867,242.48
营业利润 -40,251.24 28,238.22 42,925.79 29,567.12
利润总额 -40,213.69 22,909.49 41,977.10 24,775.17
净利润 -22,822.47 50,703.36 61,314.65 49,862.81
归属于母公司所有者的净利润 -23,892.72 56,016.27 65,731.29 56,121.30
扣非后归属母公司股东的净利润 -36,416.98 18,813.73 11,806.17 41,781.88
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 2024 年度 2023 年度 2022 年度
1-6 月
经营活动产生的现金流量净额 -77,197.44 249,517.35 34,975.78 63,076.12
投资活动产生的现金流量净额 -141,616.25 -330,527.50 -397,872.83 -170,390.05

筹资活动产生的现金流量净额 215,820.58 53,859.50 282,970.44 -31,836.77
现金及现金等价物净增加额 -2,654.02 -27,206.10 -78