凯发电气:关于2025年度以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示及填补措施和相关主体承诺的公告

证券代码：300407 证券简称：凯发电气 公告编号：2025-045
天津凯发电气股份有限公司
关于 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报的
风险提示及填补措施和相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要提示：本公告在分析本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，对公司 2024 年度、2025 年度主要财务指标的假设与分析性描述，以及本次以简易程序向特定对象发行股票后对公司主要财务指标影响的假设与分析性描述均不构成公司的盈利预测，制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。公司提示投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关文件的规定，天津凯发电气股份有限公司（以下简称“公司”或“凯发电气”）就 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了分析，并结合实际情况提出了填补回报的相关措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺。具体情况如下：
一、本次以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）财务测算主要假设前提

1、假设宏观经济环境及公司所处行业未发生重大不利变化；
2、假设本次发行于 2025 年 11 月底实施完毕，该完成时间仅用于计算本次发行对
即期回报的影响，不对实际完成时间构成承诺，最终以经深圳证券交易所发行上市审核通过并报中国证监会同意注册后的实际发行完成时间为准；
3、假设本次发行募集资金总额为 30,000.00 万元，本测算不考虑相关发行费用；
4、在预测公司总股本时，仅考虑本次发行股份的影响，不考虑其他因素所导致的股本变化。截至目前，公司总股本为 318,200,493 股（其中公司已回购股份 2,851,349股），按照本次发行的数量上限预测，假设本次发行股份数量为 33,745,781 股。本次发行的股份数量仅为估计，最终发行数量由公司董事会根据股东大会授权、中国证监会相关规定及发行时的实际情况确定；
5、公司 2024 年归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润分别为 9,389.24 万元和 7,424.73 万元，假设 2025 年归属于母公司股东的
净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润在 2024 年基础上按照 0%、10%、20%的业绩增幅分别测算。上述增长率不代表公司对未来利润的盈利预测，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要指标的影响，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任；
6、根据公司 2024 年年度股东大会审议通过的《公司 2024 年度利润分配预案的议
案方案》，公司拟以 2024 年度利润分配方案实施时股权登记日的股份数扣除回购专户中公司已回购股份数为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。上述利润分配于 2025 年 7 月实施完毕。在预测公司 2025 年净资产时，未考虑除募集资金、净利润、现金分红之外的其他因素对净资产的影响，相关数值不代表公司对 2025 年末归属于母公司所有者的净资产的预测，且存在不确定性；
7、不考虑本次发行对公司其他生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
8、以上假设仅为测算本次以简易程序向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表对公司 2025 年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投
资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，具体情况如下：
2024 年度 2025 年度/2025.12.31
项目 /2024.12.31
发行前 发行后
总股本（万股） 31,534.91 31,534.91 34,909.49
假设情形（1）：2025 年较 2024 年净利润增长率为 0%
归属于母公司股东的净利润（万元） 9,389.24 9,389.24 9,389.24
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 7,427.43 7,427.43 7,427.43
润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.30 0.30 0.30
稀释每股收益（元/股） 0.30 0.30 0.30
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.23 0.24 0.23
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.23 0.24 0.23
扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率 5.25% 5.14% 5.07%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 4.15% 4.07% 4.01%
假设情形（2）：2025 年较 2024 年净利润增长率为 10%
归属于母公司股东的净利润（万元） 9,389.24 10,328.17 10,328.17
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 7,427.43 8,170.17 8,170.17
润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.30 0.33 0.32
稀释每股收益（元/股） 0.30 0.33 0.32
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.23 0.26 0.26
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.23 0.26 0.26
扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率 5.25% 5.64% 5.56%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 4.15% 4.46% 4.40%
假设情形（3）：2025 年较 2024 年净利润增长率为 20%
归属于母公司股东的净利润（万元） 9,389.24 11,267.09 11,267.09
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 7,427.43 8,912.91 8,912.91
润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.30 0.36 0.35

稀释每股收益（元/股） 0.30 0.36 0.35
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.23 0.28 0.28
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.23 0.28 0.28
扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率 5.25% 6.14% 6.05%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 4.15% 4.86% 4.79%
注 1：上述假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对盈利情况的观点或对经营情况及趋势的判断，同时，测算未考虑本次发行募集资金到账后对公司经营情况的影响；
注2：基本每股收益、稀释每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）规定计算。
经测算，本次发行完成后，公司的总股本和净资产将会有一定幅度的增加，短期内每股收益、加权平均净资产收益率等指标存在一定程度的摊薄，但长期来看，本次募投项目的实施将有利于提升公司的综合实力和市场竞争力，增强公司的盈利能力，为公司和投资者带来更好的投资回报，促进公司持续、稳定发展。
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有一定幅度的增加。但由于募集资金投资项目的实施和产生效益需要一定的时间，净利润在短期内无法与股本和净资产保持同步增长，因此公司每股收益和净资产收益率在短期内存在被摊薄的风险。特别提醒投资者理性投资，关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。
三、董事会关于本次发行的必要性与合理性分析
本次发行募集资金投资项目均经过公司董事会谨慎论证，项目的实施有利于进一步提升公司的核心竞争力，增强公司的可持续发展能力，具体分析详见公司同时刊登在深圳证券交易所网站上的《天津凯发电气股份有限公司关于 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告》和《天津凯发电气股份有限公司关于 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告》的有关内容。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司自创立以来一直专注于轨道交通牵引供电及其自动化领域，主营业务为电气
化铁路及城市轨道交通牵引供电系统核心产品的研发、生产和销售，以及牵引供电系统的咨询、设计、安装、调试和服务业务，具备为客户提供从咨询设计到交付全套解决方案的能力。
本次募集