茂莱光学:中国国际金融股份有限公司关于南京茂莱光学科技股份有限公司2025年半年度持续督导跟踪报告

中国国际金融股份有限公司
关于南京茂莱光学科技股份有限公司
2025 年半年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐办法》”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律、法规的规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）作为南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称“茂莱光学”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构，负责茂莱光学持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作名称 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体 保荐机构已建立健全并有效执
1 的持续督导工作制定相应的工作计划。 行了持续督导制度，并制定了
相应的工作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前， 保荐机构已与茂莱光学签订保
2 与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双 荐协议，该协议明确了双方在
方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所 持续督导期间的权利和义务，
备案。 并报上海证券交易所备案。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事 2025年上半年度持续督导期间
3 项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报 内，茂莱光学未发生按有关规
告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告。 定需保荐机构公开发表声明的
违法违规情况。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违 2025年上半年度持续督导期间
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现之日 内，茂莱光学在持续督导期间
4 起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包 未发生违法违规或违背承诺等
括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等 事项。
事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等。
保荐机构通过日常沟通、定期
5 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方 或不定期回访等方式，了解茂
式开展持续督导工作。 莱光学经营情况，对茂莱光学
开展持续督导工作。
6 督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法 2025年上半年度持续督导期间

序号 工作名称 实施情况
律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规 内，保荐机构督导茂莱光学及
则及其他规范性文件，并切实履行其所做的各项承 其董事、监事、高级管理人员
诺。 遵守法律、法规、部门规章和
上海证券交易所发布的业务规
则及其他规范性文件，切实履
行其所做出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包 保荐机构督促茂莱光学依照相
7 括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及 关规定健全完善公司治理制
董事、监事和高级管理人员的行为规范等。 度，并严格执行公司治理制度。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但 保荐机构对茂莱光学的内控
不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制 制度的设计、实施和有效性进
8 度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外 行了核查，茂莱光学的内控制
投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策 度符合相关法规要求并得到了
的程序与规则等。 有效执行，能够保证公司的规
范运行。
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审 保荐机构督促茂莱光学依照相
9 阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信 关规定健全和完善信息披露制
上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假 度并严格执行，审阅信息披露
记载、误导性陈述或重大遗漏。 文件及其他相关文件。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证
券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题
的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司 保荐机构对茂莱光学的信息披
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告； 露文件进行了审阅，不存在应
10 对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在 及时向上海证券交易所报告的
上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对 情况。
有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应
及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或
补充的，应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监 2025年上半年度持续督导期间
事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证 内，茂莱光学及其控股股东、
11 券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管 实际控制人、董事、监事、高
关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措 级管理人员未发生该等事项。
施予以纠正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承 2025年上半年度持续督导期间
12 诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履 内，茂莱光学及其控股股东、
行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告。 实际控制人不存在未履行承诺
的情况。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传 2025年上半年度持续督导期间
闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披 内，经保荐机构核查，不存在
13 露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，及时督 应及时向上海证券交易所报告
促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露 的情况。
或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。
14 发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期 2025年上半年度持续督导期间

序号 工作名称 实施情况
改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反 内，茂莱光学未发生前述情况。
《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构
及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情
形；（三）公司出现《保荐办法》第七十条规定的情
形；（四）公司不配合持续督导工作；（五）上海证
券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。
保荐机构已制定对茂莱光学的
15 制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查 现场检查工作计划，明确现场
工作要求，确保现场检查工作质量。 检查工作要求，确保现场检查
工作质量。
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代表
人应当自知道或者应当知道之日起十五日内进行专
项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二） 2025年上半年度持续督导期
16 控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人 间内，茂莱光学未发生前述情
员涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违规 况。
担保；（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）
上海证券交易所或者保荐机构认为应当进行现场核
查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现茂莱光学存在需要整改的重大问题。
三、重大风险事项
公司面临的风险因素主要如下：
（一）宏观环境风险
当前国际政治经济环境变化，国际贸易摩擦不断升级，进而影响终端市场的消费能力以及产业链上下游投资发展意愿。国际形势的变化会对客户关税产生影响，进而影响下游客户的合作意愿。虽然2025年上半年国际环境的变化对公司正常生产经营暂未造成重大影响，但若国际环境持续紧张，行业周期波动调整未达预期的话，则可能对公司生产和经营造成一定程度的不利影响。
（二）行业风险

公司所在的细分行业为精密光学行业，精密光学产品作为视觉成像系统或其核心部件，是多个前沿科技应用领域不可或缺的组成部分，亦是高精尖技术和装备的核心配套部件，是国家重大战略项目及前瞻性技术实施的关键。
精密光学行业是我国持续引导和鼓励的行业，近年来，我国陆续出台了多项政策以支持光学产业的发展。尽管在未来可预期的时期内，我国产业政策将持续大力扶持光学行业的发展，但仍会受到国际政治经济环境变化、技术更迭、宏观经济波动等因素的影响，进而影响到公司未来业务的开展。近年来，在高端精密光学领域，公司在规模、市场占有率、下游应用领域发展程度等方面与国内外大型光学企业相比，仍有一定的差距。若公司未来不能紧跟市场发展趋势，持续提高核心技术的研发水平并且拓展业务，则可能存在发展速度不及竞争对手，进而影响业绩增长的风险。
（三）技术风险
1、定制化研发未能匹配客户需求的风险
公司根据客户提出的精密光学技术指标要求进行定制化的开发、设计，生产定制化的光学产品，开发出满足客户技术要求的光学产品是从行业竞争中胜出的关键。随着精密光学下游各应用领域不断拓展，产品技术不断升级迭代，对公司技术创新和产品研发能力提出了更高的要求。如果公司的技术研发水平和产品优化升级能力无法与下游行业客户不断变化的要求相匹