3-2长江证券承销保荐有限公司关于内蒙古金煤化工科技股份有限公司向特定对象发行股票之上市保荐书(申报稿)(内蒙古金煤化工科技股份有限公司)

长江证券承销保荐有限公司
关于内蒙古金煤化工科技股份有限公司
2024 年度向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层
二零二五年八月

声明
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“本保荐机构”或“长江保荐”）接受内蒙古金煤化工科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“金煤科技”或“公司”）聘请，作为金煤科技 2024 年度向特定对象发行股票并在上交所上市（以下简称“本次发行”或“本次向特定对象发行股票”）的保荐机构，就发行人本次发行出具本上市保荐书。
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所（以下简称“上交所”）的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则，经过尽职调查和审慎核查，出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与《内蒙古金煤化工科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书》一致。

第一节 发行人基本情况
中文名称 内蒙古金煤化工科技股份有限公司
英文名称 Inner Mongolia Jinmei Chemical Technology Co., Ltd.
注册资本 101,652.424 万元
法定代表人 蒋涛
成立日期 1993 年 9 月 25 日
注册地址 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 A 座 15 楼
办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市玉泉区金宇国际 13 楼 1309 室
股票上市地 上海证券交易所
股票简称 金煤科技、金煤 B 股
股票代码 600844、900921
煤化工产品、石油化工产品及其衍生物的技术开发、技术转让，化工技
经营范围 术、化工管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
一、发行人概况
二、发行人主营业务情况
公司主要从事合成气法煤制乙二醇、草酸的研发、生产和销售。公司本部主要是投资平台，不从事具体生产经营活动，目前主要通过控股子公司通辽金煤的煤制乙二醇化工装置，以褐煤为原料生产乙二醇并联产草酸。公司还通过子公司从事合成气制乙二醇专用催化剂和可降解材料的研发和小规模生产。
三、主要经营和财务数据及指标
（一）主要财务数据
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 2024年 12月 31 2023年 12月 31 2022年 12月 31
日 日 日 日
流动资产 15,598.13 13,323.44 13,597.98 25,465.10
非流动资产 104,709.11 114,010.43 132,885.29 160,750.15
资产总计 120,307.24 127,333.87 146,483.27 186,215.25
流动负债 85,928.61 83,233.51 62,701.35 49,364.92

项目 2025 年 6 月 30 2024年 12月 31 2023年 12月 31 2022年 12月 31
日 日 日 日
非流动负债 5,399.14 5,978.18 5,848.46 8,509.95
负债合计 91,327.75 89,211.69 68,549.81 57,874.87
所有者权益合计 28,979.49 38,122.18 77,933.46 128,340.38
归属于母公司所有 15,647.39 22,903.44 54,019.40 93,378.53
者权益合计
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 47,344.14 76,991.79 86,107.57 93,381.93
营业成本 48,960.78 94,078.64 105,682.67 88,938.94
营业利润 -8,653.88 -33,563.24 -49,326.45 -22,518.81
利润总额 -9,141.27 -36,055.74 -49,490.71 -22,450.72
净利润 -9,167.37 -39,359.78 -50,342.07 -37,797.01
归属于母公司所有 -7,280.74 -30,751.25 -39,295.50 -29,298.38
者的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 1,257.91 -5,940.32 -9,416.95 -4,559.42
投资活动产生的现金流量净额 -1,992.05 -1,074.85 -935.38 -49.09
筹资活动产生的现金流量净额 434.75 5,967.82 8,048.53 1,112.97
汇率变动对现金及现金等价物 0.46 0.20 0.58 1.19
的影响
现金及现金等价物净增加额 -298.92 -1,047.14 -2,303.22 -3,494.35
期末现金及现金等价物余额 816.10 1,115.02 2,162.16 4,465.38
（二）主要财务指标
项目 2025年 6月30 2024 年 12 月 2023 年 12 月 2022 年 12 月
日 31 日 31 日 31 日
流动比率（倍） 0.18 0.16 0.22 0.52
速动比率（倍） 0.10 0.06 0.12 0.26
资产负债率（合并） 75.91% 70.06% 46.80% 31.08%
归属于发行人普通股股 0.15 0.23 0.53 0.92
东的每股净资产（元）
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款周转率（次/年） 21.72 15.31 17.60 16.52
存货周转率（次/年） 9.14 8.20 7.65 5.77
每股经营活动产生的现 -0.01 -0.06 -0.09 -0.04
金流量（元）
每股净现金流量（元） -0.00 -0.01 -0.02 -0.03
注：上述指标均依据合并报表口径计算。除另有说明，上述各指标的具体计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
（4）归属于发行人普通股股东的每股净资产=期末归属于母公司股东权益合计/期末股本
（5）应收账款周转率=营业收入/［（期初应收账款账面余额+期末应收账款账面余额）/2］
（6）存货周转率=营业成本/［（期初存货账面余额+期末存货账面余额）/2］
（7）每股经营活动产生的现金流量=全年经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
（8）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
四、发行人存在的主要风险
（一）经营风险
1、业绩持续亏损风险
报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益前后孰低的净利润分别为-30,545.46 万元、-40,017.16 万元、-30,751.25 万元和-7,395.88 万元，公司经营业绩持续亏损