飞鹿股份:关于向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺的公告

证券代码：300665 证券简称：飞鹿股份 公告编号：2025-112
株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司
关于向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补措施和
相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）以及中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）的有关规定，为维护中小投资者利益，株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司（以下简称“公司”）就本次向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）对即期回报摊薄的影响进行了分析，并制定了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体内容如下。
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响分析
本次发行募集资金总额不超过 32,320.00 万元（含本数），本次发行后，公司的总股本和净资产将会增加，短期内公司存在每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险，具体影响测算如下。
（一）主要假设
1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、市场情况等方面没有发生重大不利变化。
2、假设本次发行于 2025 年 11 月底实施完毕，该完成时间仅用于计算本次
发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以经中国证监会注册并实际发行完成时间为准。
3、假设不考虑发行费用，本次发行募集资金总额为 32,320.00 万元，本次发行完成后，公司总股本将由 218,945,730 股增加至 258,945,730 股。上述募集资金总额、发行股份数量仅为估计值，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务
指标的影响，不代表最终的募集资金总额、发行股票数量。实际到账的募集资金规模以及最终发行的股份数量将根据监管部门审核注册情况、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
4、公司 2024 年归属于母公司股东的净利润为-13,978.27 万元，扣除非经常
性损益后归属于母公司股东的净利润为-13,564.58 万元。由于公司业绩受到宏观经济、行业周期以及业务发展状况等多重因素影响，2025 年公司整体收益情况较难预测。因此，假设 2025 年实现的归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后的净利润分为三种情形：（1）较 2024 年持平，即 2025 年扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润分别为-13,978.27 万元和-13,564.58 万元；（2）亏损减少 10%，即 2025 年扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利
润分别为-12,580.44 万元和-12,208.12 万元；（3）亏损增加 10%，即 2025 年扣除
非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润分别为-15,376.10 万元和-14,921.04 万元。上述假设分析仅用于测算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，并不构成公司对 2025 年的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
5、假设不考虑本次发行募集资金到账后，对公司其他生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
6、2024 年度公司未进行利润分配，假设 2025 年度不新增派发现金红利，
不送红股，不以公积金转增股本。该利润分配方案仅用于计算本次发行对摊薄即期回报的影响，实际分红以经公司股东会审议通过的利润分配方案为准。除此之外，假设除本次发行外，暂不考虑其他会对公司总股本发生影响或潜在影响的行为。
7、在预测公司 2025 年末归属于母公司所有者权益时，不考虑除募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影响。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响如下：
项目 2024 年/ 2025 年/2025.12.31
2024.12.31 本次发行前 本次发行后
总股本（股） 189,432,647 218,945,730 258,945,730

项目 2024 年/ 2025 年/2025.12.31
2024.12.31 本次发行前 本次发行后
假设情形 1：
2025 年扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润较 2024 年度持平
归属于母公司股东的净利润（万元） -13,978.27 -13,978.27 -13,978.27
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 -13,564.58 -13,564.58 -13,564.58
润（万元）
基本每股收益（元/股） -0.74 -0.64 -0.63
稀释每股收益（元/股） -0.74 -0.64 -0.63
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） -0.72 -0.62 -0.61
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） -0.72 -0.62 -0.61
加权平均净资产收益率 -29.52% -39.61% -36.80%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 -28.64% -38.43% -35.71%
假设情形 2：
2025 年扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润较 2024 年度亏损减少 10%
归属于母公司股东的净利润（万元） -13,978.27 -12,580.44 -12,580.44
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 -13,564.58 -12,208.12 -12,208.12
润（万元）
基本每股收益（元/股） -0.74 -0.57 -0.57
稀释每股收益（元/股） -0.74 -0.57 -0.57
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） -0.72 -0.56 -0.55
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） -0.72 -0.56 -0.55
加权平均净资产收益率 -29.52% -34.95% -32.52%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 -28.64% -33.92% -31.56%
假设情形 3：
2025 年扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润较 2024 年度亏损增加 10%
归属于母公司股东的净利润（万元） -13,978.27 -15,376.10 -15,376.10
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 -13,564.58 -14,921.04 -14,921.04
润（万元）
基本每股收益（元/股） -0.74 -0.70 -0.69
稀释每股收益（元/股） -0.74 -0.70 -0.69
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） -0.72 -0.68 -0.67
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元/股） -0.72 -0.68 -0.67
加权平均净资产收益率 -29.52% -44.45% -41.24%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 -28.64% -43.13% -40.02%
注 1：上表相关指标按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露》（证监会公告〔2010〕2 号）规定计算。

注 2：由于测算所用净利润指标为负，故本次发行后，每股收益及加权平均净资产收益
率相关指标存在改善情形。
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次向特定对象发行股票实施完毕后，公司的总股本和净资产将有一定程度的增加，因此，短期内公司的每股收益、净资产收益率等指标存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险。
此外，在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，公司对 2025 年扣除非经常性损益前后归属于母公司股东净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。敬请广大投资者注意投资风险。
三、本次发行的必要性和合理性
本次向特定对象发行股票的募集资金用于补充流动资金，符合公司当前的实际发展需求，有利于增强公司的资本实力，实现公司健康可持续发展。关于本次向特定对象发行股票募集资金投资项目的必要性和合理性分析，详见《株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案》之“第四节 董事会关于本次募集资金运用的可行性分析”。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系以及公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
本次发行募集资金全部用于补充流动资金。通过本次发行，公司的资金实力将得到提升，为公司经营提供有力的资金支持，公司将在业务布局、财务状况、长期战略等多个方面夯实可持续发展的基础，为增强公司核心竞争力、实现跨越式发展创造良好条件。
本次向特定对象发行股票募集资金使用不涉及具体建设项目和相关人员、技术、市场等方面的储备情况。
五、填补本次发行摊薄即期回报的具体措施
本次发行可能导致投资者的即期回报被摊薄，考虑以上情况，公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，以填补股东回报，充分保护中小股东利益，
实现公司的可持续发展，增强公司持续回报能力，具体措施如下。
（一）聚焦主营业务，提升公司盈利能力，实现持续发展