益方生物:中信证券股份有限公司关于益方生物科技(上海)股份有限公司变更部分募集资金投资项目的核查意见

中信证券股份有限公司
关于益方生物科技（上海）股份有限公司
变更部分募集资金投资项目的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为益方生物科技（上海）股份有限公司（以下简称“益方生物”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对益方生物本次变更部分募集资金投资项目事项进行了核查，核查意见如下：
一、变更募集资金投资项目概述
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意益方生物科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕682 号），公司向社会公开发行人民币普通股 11,500 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价为人民币 18.12 元，合计募集资金人民币 2,083,800,000.00 元，扣除发行费用人民币 101,646,630.18 元（不含税）后，募集资金净额为人民币 1,982,153,369.82 元。
本次募集资金已于 2022 年 7 月 20 日全部到位，普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）对本次发行募集资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（普华永道中天验字（2022）第 0542 号）。
根据公司实际经营情况与发展规划，为提升重点在研项目的开发效率和募集
资金的使用效率，保障募集资金投资项目的建设进度，2025 年 8 月 22 日，公司
召开第二届董事会 2025 年第六次会议，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司增加“新药研发项目”的总投资额，募集资金投资金额由 180,961.89 万元增加至 187,811.77 万元，因前期项目变更而暂未确定具体用途的募集资金 6,849.88 万元将全部用于“新药研发项目”的投入。该事项尚需提交公司股东会审议。

本次变更前后募集资金投资项目情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 变更前拟投入募集资金 变更后拟投入募集资金
1 新药研发项目 180,961.89 187,811.77
2 上海总部及研发中心项目 9,936.50 9,936.50
3 总部基地建设项目（已于 467.07 467.07
2024 年 8 月变更）
4 暂未确定用途的募集资金 6,849.88 -
合计 198,215.34 198,215.34
二、变更募集资金投资项目的原因
（一）原项目计划投资和实际投资情况
公司首次公开发行股票募集资金投资项目的计划投资与实际投资情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 实施主体 计划投资总额 拟投入募集资
金金额
益方生物、益发生物科技（北
1 新药研发项目 京）有限公司、InventisBio US 189,976.00 155,921.90
LLC、InventisBio LLC
2 总部基地建设 益方生物 50,960.00 42,293.44
项目
合计 240,936.00 198,215.34
2023 年 10 月 13 日，公司召开第一届董事会 2023 年第五次会议及第一届监
事会 2023 年第四次会议，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司变更部分募集资金投资项目，增加“新药研发项目”的子项目及投资金额，变更“总部基地建设项目”的实施方式、实施地点并调整投资金额。2024
年 8 月 22 日，公司召开第二届董事会 2024 年第六次会议及第二届监事会 2024
年第六次会议，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司变更“总部基地建设项目”并调整投资金额。上述项目变更后，募集资金投资项目的计划与实际投资情况如下：

单位：万元
募集资金承 计划投入募 截至2025年
序号 项目名称 实施主体 诺投资总额 集资金金额 6 月 30 日实
际投入金额
益方生物、益发生物科
1 新药研发项目 技（北京）有限公司、 189,976.00 180,961.89 91,961.58
InventisBio US LLC、
InventisBio LLC
2 上海总部及研发 益方生物 - 9,936.50 2,235.47
中心项目
总部基地建设项
3 目（已于 2024 益方生物 50,960.00 467.07 467.07
年 8 月变更）
4 暂未确定用途的 / - 6,849.88 -
募集资金
合计 240,936.00 198,215.34 94,664.12
（二）本次变更募集资金投资项目的原因
2024 年度公司全力推进主要产品的临床研究，取得了重要进展。为保障重
点在研项目的开发进度，公司拟增加“新药研发项目”子项目 D-2570 项目的募集资金投资金额，资金来源为因前期项目变更而暂未确定具体用途的募集资金。
三、本次变更募集资金投资项目的具体内容
公司拟增加“新药研发项目”的总投资额，募集资金投资金额由 180,961.89
万元增加至 187,811.77 万元，因前期项目变更而暂未确定具体用途的募集资金6,849.88 万元将全部用于“新药研发项目”的投入。具体情况如下：
单位：万元
项目 项目阶段 项目代码 适应症 本次变更前 变动金额 本次变更后
名称 投资金额 投资金额
D-0502 ER+/HER-乳 42,081.34 - 42,081.34
腺癌
D-1553 多种实体瘤 51,858.30 - 51,858.30
临床 银屑病等自
新药 D-2570 免疾病 7,761.20 6,849.88 14,611.08
研发 D-0120 高尿酸血症 61,982.26 61,982.26
项目 及痛风
YFR-101 肿瘤 5,608.40 - 5,608.40
临床前 YFR-102 肿瘤 5,988.84 - 5,988.84
探索性研 肿瘤 5,681.55 5,681.55
究项目

项目 项目阶段 项目代码 适应症 本次变更前 变动金额 本次变更后
名称 投资金额 投资金额
小计 180,961.89 6,849.88 187,811.77
上海总部及研发中心项目 9,936.50 - 9,936.50
总部基地建设项目（已变更） 467.07 - 467.07
暂未确定用途的募集资金 6,849.88 -6,849.88 -
合计 198,215.34 - 198,215.34
（一）增加 D-2570 项目募集资金投资金额
D-2570 是由公司自主研发的一款用于治疗银屑病等自身免疫性疾病的口服
TYK2 抑制剂。目前全球仅有一款 TYK2 抑制剂获批上市，存在较大的未被满足
的临床需求。2024 年 11 月公司完成了 D-2570 针对银屑病的 II 期临床试验所有
访视，并取得了积极的临床试验结果。基于 D-2570 产品银屑病临床研究数据，公司计划开展 D-2570 在多个自身免疫性疾病领域的临床探索，扩大 D-2570 产品适应症范围，用于银屑病、溃疡性结肠炎、银屑病关节炎、系统性红斑狼疮等免疫疾病的治疗。随着 D-2570 适应症的扩展，不同阶段的临床试验将同步推进，公司会面临较大的临床试验资金支出，原募集资金计划投入金额无法满足后续临床开发所需的资