金桥信息:上海金桥信息股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告

证券代码：603918 证券简称：金桥信息
上海金桥信息股份有限公司
2025 年度向特定对象发行股票
募集资金使用可行性分析报告
二〇二五年七月

目 录

一、本次募集资金使用计划......2
二、本次向特定对象发行股票的背景和目的......2
（一）本次向特定对象发行股票的背景......2
（二）本次向特定对象发行股票的目的......5
三、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析......7
（一）智慧空间核心解决方案升级项目......7
（二）面向行业应用的 AI 研发项目......12
（三）补充流动资金......17
四、本次发行对公司经营管理及财务状况的影响......18
（一）本次募集资金运用对公司经营管理的影响......18
（二）本次募集资金运用对公司财务状况的影响......18
五、可行性分析结论......19
为提升上海金桥信息股份有限公司（以下简称“金桥信息”、“公司”）的核心竞争力，增强公司盈利能力，公司拟向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）募集资金。公司董事会对本次发行募集资金运用的可行性分析如下：一、本次募集资金使用计划
本次向特定对象发行募集资金总额不超过 63,338.00 万元，公司在扣除发行费用后将用于下述项目：
单位：万元
序号 项目名称 预计项目投资总额 拟投入募集资金
1 智慧空间核心解决方案升级项目 35,113.26 35,113.26
2 面向行业应用的 AI 研发项目 22,497.88 16,224.74
3 补充流动资金项目 12,000.00 12,000.00
合计 69,611.14 63,338.00
若本次实际募集资金无法满足上述项目拟投入募集资金需要，在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据募集资金投资项目进度及资金需求等实际情况，适当调整前述项目的募集资金投入顺序及投入金额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
在本次发行募集资金到位之前，公司可通过自有资金或自筹资金先行投入，先行投入部分在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以置换。
二、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
1、国家政策大力支持，助力软件和信息技术产业快速发展
软件和信息技术服务业是发展数字经济的基础，是加快建设现代产业体系的重要支撑。“十四五”期间，国家加大在软件和信息技术服务业的政策扶持力度，陆续出台了《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》《“十四五”大数据产业发展规划》《“十四五”数字经济发展规划》等政策文件，提出保持大数据产业高速增长、推动软件产业链升级，展望 2035 年，力争形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字
经济现代市场体系，数字经济发展水平位居世界前列。
此外，国家政策大力支持新一代信息技术发展。2022 年 7 月，科技部、工
信部等多部委联合印发《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》，强调加速人工智能技术攻关、产品开发和产业培育，探索人工智能发展新模式新路径，以人工智能高水平应用促进经济高质量发展。2023年 7 月，国家网信办等七部门发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，旨在促进人工智能良性、健康、安全发展，为生成式人工智能的研究与发展留足了空间，利好人工智能未来可持续发展。2024 年 6 月，工业和信息化部等四部门组织编制了《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024 版）》，进一步加强人工智能标准化工作系统谋划，加快构建满足人工智能产业高质量发展和“人工智能+”高水平赋能需求的标准体系。2025 年 1 月，国务院修订的《新一代人工智能发展规划》，首次明确“人工智能+”作为新质生产力的核心引擎地位。2025 年 7 月，国务院办公厅发布了《关于健全“高效办成一件事”重点事项常态化推进机制的意见》，探索开展“人工智能+政务服务”，安全有序运用大模型等技术，为企业和群众提供智能问答、引导、预填、帮办等服务，为工作人员提供智能审批辅助和分析支持；同时，动态更新覆盖政策法规等信息库以提升服务权威精准性，并加强保密、系统防护、算法监管及人工审核，确保应用安全可靠。
随着我国一系列法规政策的深入推进和贯彻落实，以数字经济为代表的新经济正成为发展新动能，全社会数字化发展趋势逐步显现，软件和信息技术服务业发展向好。
2、新一代信息技术创新突破，人工智能与软件和信息技术服务行业融合加速
近年来，随着云计算、大数据、物联网等新技术的深化发展，人工智能与实体经济的融合加速，已成为驱动产业数字化转型升级、赋能数字经济发展的核心
动能。2022 年 11 月 OpenAI 推出 ChatGPT 后，全球科技企业持续布局生成式人
工智能（AIGC），不断推出创新技术、平台及应用。2025 年，华为发布昇腾 920芯片，以 900 TFLOPS 的单芯片算力构建国产大模型训练的“超级引擎”；本源
量子团队利用“本源悟空”量子计算机对亿级参数大模型进行量子优化，实现参
数量减少 76%的同时文本生成准确率提升 14%；DeepSeek 推出 V3 模型，以 560
万美元成本完成 6,710 亿参数训练，仅为国际同类模型的 1/10 投入，标志着大模型从“参数竞赛”向“效能博弈”的跨越。
随着技术成熟，人工智能的应用生态持续拓宽，AI+行业的应用场景加速落
地。2025 年 7 月 3 日，全球数字经济大会人工智能融合应用发展论坛上，北京
人工智能应用场景“揭榜挂帅”发布，覆盖制造业、教育、医疗、金融、智慧城
市等 12 个领域，总预算达 1.1 亿元，彰显 AI 在实体经济中的深度渗透。
3、数字经济引领经济高质量发展
我国数字经济高质量发展取得新进展，扩量、增效、提质、挖潜能力进一步提升，数字经济进入新一轮科技创新引领发展的新阶段。当前，我国 5G、人工智能等技术创新持续取得突破，数据要素市场加快建设，数字经济产业体系不断完善，数字经济全要素生产率巩固提升，支撑了我国新质生产力的积累壮大，传统产业数字化转型不断加快，新业态、新模式蓬勃发展。
党的十八大以来，我国先后印发数字经济发展战略、“十四五”数字经济发展规划，推动数字经济蓬勃发展。数字经济规模由 2012 年的 11.2 万亿元增长至
2023 年的 53.9 万亿元，11 年间规模扩张了 3.8 倍。从占比来看，2023 年，数字
经济在国民经济中的地位进一步提升，我国数字经济占 GDP 比重达到 42.8%，较上年提升 1.3 个百分点，数字经济是国民经济的关键支撑和重要动力。从增速来看，2023 年，数字经济持续支撑经济稳增长目标实现，我国数字经济同比名义增长 7.39%，对 GDP 增长的贡献率为 66.45%，有效提升我国经济发展的韧性和活力。从区域规模来看，2023 年广东、江苏、山东、浙江、上海、福建、北京、湖北、四川、河南、河北、湖南、安徽、重庆、江西、辽宁、陕西、广西等18 个省区市数字经济规模超过 1 万亿元。
4、软件和信息技术服务行业高速发展
近年来，云计算、大数据、人工智能等新技术和领域的兴起加速软件和信息技术服务业与各行业的产业融合，极大地推动了行业的发展，软件和信息技术服务业迈入高质量发展阶段，国际影响力不断提升，对中国经济社会高质量发展发
挥积极作用。根据工信部数据，我国软件和信息技术服务业规模以上企业收入规
模 2024 年达 137,276 亿元，同比增长 10%，自 2017 年的 55,103 亿元增长至 2024
年的 137,276 亿元，年复合增长率 13.93%。
图： 2017-2024 年软件行业收入规模与变动趋势
资料来源：中华人民共和国工业和信息化部
我国的软件和信息技术服务业正处于高速发展的成长期，随着软件业结构持续调整，信息技术产业生态链不断完善，未来行业发展空间广阔，收入将持续提高。
（二）本次向特定对象发行股票的目的
1、巩固行业领先地位，实现公司业务可持续发展
随着数字化、信息化解决方案等新兴产业利好政策的出台和 5G、互联网、物联网、云计算服务、AI 技术等相关技术的进步，智慧空间信息化解决方案及服务呈现出应用范围不断拓展、市场需求持续增长、业务量快速增加的态势。智慧空间核心解决方案升级项目能提高智慧空间管理系统的有效性、稳定性和灵活性，通过 AI 赋能实现空间资源的智能感知与动态调配，提升空间利用效率，实现节能环保；同时依托 AI 技术优化空间场景及空间环境的智能适配能力，提升用户在不同空间场景协作时的体验，为公司相关业务带来新的契机及增长点，打造客户口碑，巩固公司的行业领先地位。

通过实施募投项目，公司将进一步巩固产品和服务带来的经济效益，并通过携手上下游企业共同发展等方式，产生良好的社会效益。
2、通过前瞻性研发，引领并洞察客户需求，增强公司市场竞争力
软件和信息技术服务业技术更新迭代快、人力密集，行业内企业需要不断提升研发创新能力和自身核心实力。近年来，人工智能发展迅速，AIGC 技术可以快速、灵活地生成不同模态的数据内容，更好地满足人们日益增长的对数字内容总量和丰富程度的需求，成为企业信息化转型、数字化发展的重要推动力。
面向行业应用的 AI 研发项目依托海量高质量行业数据驱动模型训练与算法迭代优化，并通过搭建面向行业应用的服务平台以及通过开发各类智能体，架起行业应用与垂直优化的 AI 大模型之间的桥梁，使 AI 大模型得以被更好地利用，深度赋能司法、教育等垂直行业的应用场景。项目实施将系统推进公司现有产品矩阵的智能化升级，同步强化技术研发能力与创新体系构建。依托该项目，企业将持续突破行业核心技术瓶颈，培育复合型技术人才梯队，加速 AI 技术在“AI+司法”、“AI+教育”等战略方向的前瞻性布局与场景化落地。
基于深厚的行业经验积累，公司精准把握客户需求演变趋势，通过前瞻性技术预研与数字化创新实践，前瞻布局行业发展趋势，主动引领客户需求升级，着力开辟新的利润增长极，持续巩固市场领先地位与核心竞争力。
3、优化资本结构，增强公司资金实力及抵御风险的能力
本次募集资金补流将有效填补公司未来发展所产生的资金缺口，为公司业务的快速发展提供持续可靠的资金支持。实施补充流动资金项目有利于优化公司资本结构并改善公司财务状况，进一步降低公司的流动性风险。随着公司资产规模的有序扩大及资产质量的持续提升，公司的抗风险能力将进一步增强。
三、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析
（一）智慧空间核心解决方案升级