嘉澳环保:关于对上海证券交易所监管问询函的回复公告

证券代码：603822 股票简称：嘉澳环保 编号2025-043
浙江嘉澳环保科技股份有限公司
关于对上海证券交易所监管问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2025 年 6 月 20 日，浙江嘉澳环保科技股份有限公司（以下简称“嘉澳环保”或
“公司”或“上市公司”）收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于浙江嘉澳环保科技股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函[2025]0891 号）（以下简称“问询函”），立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信中联”或“会计师”或“年审会计师”）作为公司的年审会计师，已会同公司，就问询函所提问题逐项进行了认真核查，现就问询函中的有关问题回复说明如下：
问题1.关于经营业绩。年报显示，公司报告期实现营业收入 12.74 亿元，同比减少 52.23%，归母净利润亏损 3.67 亿元，扣非净利润亏损3.68 亿元，已连续三年亏损。报告期公司主营产品环保增塑剂、生物质能源收入占比分别为 60%、33%，毛利率分别为 0.21%、-18.32%。2025 年一季度，公司实现营业收入 4.67 亿元，同比减少 7%，归母净利润亏损 0.47 亿元，同比亏损进一步扩大。
请公司：（1）补充披露近三年主要产品的产销情况及成本构成，包括收入、销售单价、销量、主要原材料及采购数量及价格等，并结合前述情况及行业环境、上下游供需变化、可比公司业绩等情况，说明公司毛利率大幅下滑原因；（2）结合行业竞争格局、在手订单情况、主要原材料价格波动情况，说明公司一季度营收和利润进一步下滑的原因，公司拟采取的应对措施。

【公司回复】
（一）补充披露近三年主要产品的产销情况及成本构成，包括收入、销售单价、销量、主要原材料及采购数量及价格等，并结合前述情况及行业环境、上下游供需变化、可比公司业绩等情况，说明公司毛利率大幅下滑原因。
1、近三年主要产品的产销情况
单位：万元、吨、万元/吨
主要产品 指标 2024年 变化率 2023年 变化率 2022年
生产量 9.30 6.54% 8.73 -4.31% 9.12
环保增塑 营业收入 76,729.29 -2.74% 78,888.06 -15.62% 93,487.63
剂 销售量 8.57 2.20% 8.39 -2.89% 8.64
销售单价 0.90 -4.26% 0.94 -12.96% 1.08
生产量 10.91 -50.58% 22.09 -0.03% 22.09
生物质能 营业收入 41,478.98 -76.64% 177,566.16 -17.19% 214,423.01
源 销售量 5.78 -73.44% 21.78 7.36% 20.29
销售单价 0.72 -12.20% 0.82 -22.64% 1.06
报告期内，公司主要产品为环保增塑剂与生物质能源。
2、近三年主要产品成本构成
单位：万元
主要产品 指标 2024年 变化率 2023年 变化率 2022年
直接材料 70,607.10 -6.06% 75,162.18 -11.31% 84,745.63
环保增塑 直接人工 818.78 31.36% 623.29 2.22% 609.74
剂 制造费用 5,141.11 15.72% 4,442.63 -26.01% 6,004.26
合计 76,566.99 -4.56% 80,228.10 -12.18% 91,359.63
直接材料 33,156.38 -74.39% 129,477.03 -32.70% 192,398.28
生物质能 直接人工 2,164.46 178.64% 776.79 74.57% 444.97
源 制造费用 13,755.25 -58.62% 33,238.09 330.94% 7,713.01
合计 49,076.09 -69.98% 163,491.90 -18.48% 200,556.26
报告期内，公司主要产品的成本费用以直接材料、制造费用为主，两者占营业成本的比重超过了 90%。
3、结合前述情况及行业环境、上下游供需变化、可比公司业绩等情况，说明公司毛利率大幅下滑原因。
（1）可比公司毛利率情况
主要产品 可比公司 2024年 2023年 2022年
环保增塑剂 建业股份（603948） -0.52% 2.39% 3.69%
嘉澳环保 0.21% -1.70% 2.28%
生物质能源 海新能科（300072） -10.28% 8.50% 17.76%
嘉澳环保 -18.32% 7.93% 6.47%
我司环保增塑剂板块销售量三年变动不大，营业收入减少主要系销售单价
的下降所致。可比公司建业股份虽与我们不是同款增塑剂产品，但依然存在一定的可比性，毛利率下降趋势与我司一致。
我司生物质能源板块2024年销售量较2022年、2023年骤减，主要受欧盟对我国生物柴油产品启动反倾销调查的影响，2024年生物质能源的销售量仅为
2023年的26.56%。生物质能源的销售单价也呈逐年递减态势，可比公司海新能科虽为二代生物柴油，但也在欧盟反倾销范围，毛利率下降趋势与我司一致。
4、公司毛利率大幅下滑原因
我司2024年度毛利率大幅下滑，是要系生物质能源板块的毛利率下降所致。生物质能源毛利率-18.32%，同比减少26.32个百分点。
欧盟是目前全球最大的生物燃料消费市场，也是中国最大的生物燃料消费市场。2023年8月欧盟委员会对原产于中华人民共和国的生物柴油进行反规避调查，2023年12月欧盟委员会又对生物柴油发起反倾销调查，受征收税点及追溯时间的不确定性，欧盟客户对中国生物柴油均采取了谨慎采购的策略，中国生物柴油销售至欧盟区域的价格开始大幅下跌，导致中国生物柴油销售数量大幅下降。我司2024年生物质能源的销售量仅为2023年的26.56%。
（二）结合行业竞争格局、在手订单情况、主要原材料价格波动情况，说明公司一季度营收和利润进一步下滑的原因，公司拟采取的应对措施。
1、公司一季度营收和利润进一步下滑原因
单位：万元
主要产品 指标 2025年1季度 2024年4季度 2024年3季度 2024年2季度 2024年1季度
环保增塑 营业收入 15,653.04 20,060.64 18,320.88 19,815.85 18,531.92
剂 营业成本 15,642.22 17,990.53 19,977.78 20,104.16 18,494.53
毛利率 0.07% 10.32% -9.04% -1.45% 0.20%
生物质能 营业收入 29,768.76 1,886.82 4,861.72 4,535.47 30,194.97
源 营业成本 30,110.27 7,775.64 5,734.36 4,920.02 30,646.06
毛利率 -1.15% -312.10% -17.95% -8.48% -1.49%
a.增塑剂板块：
①DOTP产品, 主要原料为辛醇，辛醇的供应量持续增加，辛醇价格一路下跌，导致 DOTP 的价格也跟随原料一路下跌，盈利能力也出现下滑。

由于下游需求端跟进不足，部分企业库存压力仍存，施压市场价格，受关税政策影响，今年2-5月份，下游PVC软制品企业部分出口订单受限，尤其是浙江及华南等地区，部分下游PVC地板革等企业开工负荷率整体偏低，对原料采购力度不足，DOTP刚需表现疲弱，需求端负反馈传导至DOTP生产企业，部分生产企业出货压力增加，部分时间段库存中等偏高，趋于胀库现象偶有发生，部分装置短暂停车或降负荷避险，行业平均开工负荷率不高。需求及库存等因素影响下，部分持货商让利销售现象存在，行业理论毛利润震荡走低。
②环氧增塑剂，以一级大豆油和地沟油为主要原料，由于原料上涨，导致环氧大豆油和环氧脂肪酸甲酯的价格高于石化基 DOP/DOTP 的价格，出现价格倒挂，由于增塑剂有相互替代作用，除非必要，终端客户就尽量减少使用环氧类增塑剂，导致环氧增塑剂的销量和毛利增加很难，甚至出现下滑。

b.生物质能源板块：
2025年4月28日，生物航油“白名单”批复下发，同意江苏省连云港市开展生物航油“白名单”出口先行先试，其中明确表示，允许连云港嘉澳在产能范围内申领2025年生物航油的出口许可证，商品编码为27101911。由于该项关键的出口许可政策于2025年4月底方获批复，公司在2025年第一季度尚不具备生物航油出口的资质与许可条件。因此报告期内公司未能实现生物航油产品的出口销售及相关收入。同时公司生物柴油业务持续受到欧盟反倾销措施的显著影响，该业务的市场环境与销售恢复仍面临较大挑战，2025年第一季度内尚未恢复至正常水平。
c.利润进一步下滑原因：
单位：万元
项目 2025年一季度 2024年一季度 影响归母净利润
毛利