长江证券:长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)发行公告

长江证券股份有限公司 2025 年面向
专业投资者公开发行公司债券（第二期）
发行公告
发行人： 长江证券股份有限公司
主承销商： 中信证券股份有限公司
中信建投证券股份有限公司
华泰联合证券有限责任公司
长江证券承销保荐有限公司
二〇二五年七月一日

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证公告内容真实、准确和完整。
重要事项提示
1.长江证券股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）已于 2023 年 10 月
16 日获得中国证券监督管理委员会“证监许可〔2023〕2330 号”文注册公开发行面值不超过 200 亿元（含）的公司债券（以下简称“本次债券”）。
本次债券采取分期发行的方式，本期债券为本次债券批文项下第十次发行。
2.长江证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二
期）（以下简称“本期债券”）的债券简称为“25 长江 03”，债券代码为 524355，发行规模为不超过人民币 15.00 亿元（含），每张面值为 100 元，发行价格为人民币100元/张。发行人和主承销商将根据簿记系统申购情况决定实际发行规模。
3.根据《证券法》等相关规定，本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
4.经联合资信评估有限公司综合评定，发行人主体评级为 AAA，评级展望为
稳定，本期债券无评级。本期债券发行上市前，公司最近一期期末净资产为4,028,002.73 万元（2025 年一季度合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为 74.67%，母公司口径资产负债率为 77.38%；发行人最近三个会
计年度实现的年均可分配利润为 163,113.07 万元（2022 年度、2023 年度和 2024
年度实现的归属于母公司所有者的净利润 151,020.68 万元、154,823.14 万元和183,495.39 万元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。
5.本期发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券
上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权选择将本期债券回售予发行人。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
6.期限：本期债券为 3 年期。
7.增信措施：本期债券无担保。
8.本期债券的询价区间为 1.30%-2.30%，发行人和主承销商将于 2025 年 7 月
7 日（T-1 日）以簿记建档形式向专业机构投资者利率询价，并根据利率询价情
况确定本期债券的最终票面利率。发行人和主承销商将于 2025 年 7 月 7 日（T-1
日 ） 在 深 圳 证 券 交 易 所 网 站 （ http://www.szse.cn ） 及 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。
9.本期债券的簿记建档场所为簿记管理人自有专门场所。本期债券发行采取在深圳证券交易所债券簿记建档系统（以下简称“簿记建档系统”）集中簿记建档的方式，面向《证券法》《公司债券发行与交易管理办法（2023 年修订）》《证券期货投资者适当性管理办法》及《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2023 年修订）》规定的专业机构投资者询价配售。网下申购由发行人、主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。具体配售原则请详见本公告之“三、网下发行”之“（六）配售”。
10.网下发行对象为在证券登记机构开立合格证券账户的专业机构投资者。网下发行通过簿记建档系统进行，投资者通过簿记建档系统提交认购订单，未通过簿记建档系统参与利率询价的投资者将《利率询价及认购申请表》等文件提交至簿记管理人。专业机构投资者最低申购金额为 1,000 万元（含 1,000 万元），超过 1,000 万元的必须是 1,000 万元的整数倍，簿记管理人另有规定的除外。
11.投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。投资者应遵循独立、客观、诚信的原则进行合理报价，不得协商报价或者故意压低或抬高价格或利率，获得
配售后应严格履行缴纳义务。
12.敬请投资者注意本期公司债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购资金缴纳等具体规定。
13.发行人承诺合规发行，在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。发行人不操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有彼此发行的债券，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。发行人的控股股东、实际控制人不得组织、指使发行人实施前款行为。
发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关
联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
14.投资者参与本期债券投资，应当遵守审慎原则，按照法律法规，制定科学合理的投资策略和风险管理制度,有效防范和控制风险。投资者不得协助发行人从事违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。投资者不得通过合谋集中资金等方式协助发行人直接或者间接认购自己发行的债券，不得为发行人认购自己发行的债券提供通道服务，不得直接或者变相收取债券发行人承销服务、融资顾问、咨询服务等形式的费用。
资管产品管理人及其股东、合伙人、实际控制人，员工不得直接或间接参与上述行为。
15.发行人主体信用等级为 AAA，本期债券无信用评级，本期债券符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规定执行。
16.如遇市场变化或其他特殊情况，发行人与簿记管理人有权延长本期债券的簿记时间或者取消本期债券发行。
17.发行公告中关于本期债券的表述如有与募集说明书不一致的，以募集说明书为准。本公告仅对本期债券发行的有关事项进行说明，不构成针对本期债券的任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《长江证券股份
有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》。与本期发行的相关资料，投资者亦可登陆深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。
18.有关本期债券发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上及时公告，敬请投资者关注。

释义
除非特别提示，本公告的下列词语含义如下：
发行人、公司 指 长江证券股份有限公司
本次债券 指 本次拟公开发行的不超过 200 亿元（含）之公司债券
本期债券 指 指长江证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发
行公司债券（第二期）
本次发行 指 本次债券的发行
本期发行 指 本期债券的发行
募集说明书 指 《长江证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发
行公司债券（第二期）募集说明书》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
投资人、持有人 指 就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合
法途径取得并持有本期债券的主体
牵头主承销商 指 中信证券股份有限公司
簿记管理人 指 中信证券股份有限公司
债券受托管理人 指 华泰联合证券有限责任公司
联席主承销商 指 中信建投证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公
司、长江证券承销保荐有限公司
主承销商 指 中信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、华
泰联合证券有限责任公司、长江证券承销保荐有限公司
资信评级机构、评级机构 指 联合资信评估有限公司
询价日（T-1 日） 指 2025 年 7 月 7 日，为本期发行接受专业机构投资者询价
的日期
发行首日、认购起始日（T 指 2025 年 7 月 8 日，为本期发行接受投资者认购的起始日
日） 期
管理办法 指 《公司债券发行与交易管理办法（2023 年修订）》
指 主承销商和发行人协商确定利率区间后，向市场公布发行
簿记建档 方式的发行文件，由簿记管理人记录专业机构投资者认购
公司债券利率及数量意愿，遵循公平、公正、公开原则，
按约定的定价和配售方式确定最终发行利率
簿记建档系统 指 深圳证券交易所债券簿记建档系统
《利率询价及认购申请 指 长江证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行
表》 公司债券（第二期）利率询价及认购申请表
《配售确认及缴款通知 指 长江证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行
书》 公司债券（第二期）配售确认及缴款通知书

《适当性管理办法》 指 《证券期货投资者适当性管理办法》《深圳证券交易所债
券市场投资者适当性管理办法（2023 年修订）》
符合《公司债券发行与交易管理办法（2023 年修订）》、