TCL科技:公司债券受托管理事务报告(2024年度)

股票简称：TCL科技 股票代码：000100
债券简称：19TCL01 债券代码：112905.SZ
TCL 科技集团股份有限公司
公司债券受托管理事务报告
（2024 年度）
受托管理人
（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年六月

重要声明
国泰海通证券股份有限公司（以下简称国泰海通证券）编制本报告的内容及信息均来源于 TCL科技集团股份有限公司（以下简称发行人、公司或 TCL科技）对外公布的《TCL 科技集团股份有限公司 2024 年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断。

目录

重要声明 ......1
第一章 受托管理的公司债券概况......3
第二章 发行人 2024 年度经营与财务状况......4
第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况......7
第四章 公司债券增信措施、偿债保障措施的有效性及执行情况......8
第五章 公司债券本息偿付情况......9
第六章 债券持有人会议召开情况......10
第七章 公司债券跟踪评级情况......11第八章 发行人信息披露义务履行情况及募集说明书中约定的其他义
务的执行情况 ......12
第九章 受托管理人履行职责情况......13第十章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人
采取的应对措施 ......14
第一章 受托管理的公司债券概况
一、发行主体名称
TCL科技集团股份有限公司
TCL Technology Group Corporation
二、公司债券概况
（一）TCL 集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券
(第一期)
债券代码 112905.SZ
债券简称 19TCL01
债券期限 5 年期，第 3年末附发行人调整票面
利率选择权及投资者回售选择权
发行规模（亿元） 10.00
债券余额（亿元） 0.00（注）
发行时初始票面利率 4.33%
调整票面利率时间（如发行人行使票 2022 年 05月 20 日
面利率调整权）
调整后票面利率（如发行人行使票面 3.15%
利率调整权）
起息日 2019 年 05月 20 日
本期债券采用单利按年计息，不计复
还本付息方式 利，每年付息一次；最后一期利息随
本金的兑付一起支付
付息日 每年的 05 月 20日，如遇法定节假
日，则顺延至下一个交易日
担保方式 -
发行时主体评级 AAA
中诚信国际信用评级有限责任公司
发行时债项评级 AAA
中诚信国际信用评级有限责任公司
注：19TCL01 已于 2024 年 5月 20 日完成本息兑付并摘牌。

第二章 发行人 2024 年度经营与财务状况
一、发行人基本情况
发行人名称 ： TCL科技集团股份有限公司
法定代表人 ： 李东生
注册资本（万元） ： 1,877,908.08
注册地址 ： 广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17号 TCL 科技大厦
股票简称及代码 ： TCL科技（000100）
二、发行人 2024 年度经营情况
发行人主要经营范围为：研究、开发、生产、销售：半导体、电子产品及
通讯设备、新型光电、液晶显示器件、货物及技术进出口，创业投资业务及创
业投资咨询，为创业企业提供创业管理服务，参与发起创业投资机构与投资管
理顾问机构，不动产租赁、提供信息系统服务、提供会务服务、提供电子计算
机技术服务和电子产品技术开发服务、软件产品的开发及销售、专利转让、代
理报关服务、提供顾问服务、支付结算。(以工商主管部门核准的经营范围为准)
2024 年度，发行人实现营业收入 16,482,283.30 万元，产生营业成本
14,572,243.60 万元。2024 年度，发行人实现营业利润-409,797.20 万元，实现净
利润-415,614.20 万元。2024 年度营业利润和净利润为负，公司业绩的主要影响
因素为：报告期内，显示行业供给侧格局继续优化，需求侧的大尺寸化和 AI 应
用开拓驱动面板需求及附加值增长，行业供需关系进一步改善，主流产品价格
整体高于去年同期。通过积极优化商业策略和业务结构，公司半导体显示业务
全年营收创下历史新高至 1,043 亿元，同比增长 25%，实现净利润 62.3 亿元，
较 2023年增长 62.4 亿元。光伏行业产能集中释放导致主产业链产品价格持续下
跌，TCL 中环的光伏业务受行业周期下行影响，且自身经营战略偏差、业务结
构存在短板以及一些经营决策失误，经营业绩大幅下降，TCL 中环全年实现营
业收入 284 亿元，影响 TCL 科技归母净利润-29.4 亿元。随着行业自律推动竞争
格局优化，产品价格已逐步企稳回升，TCL 中环积极转变经营理念、优化组织
流程、推进业务变革、重塑核心能力，经营业绩已迎来季度环比改善。
三、发行人 2024 年度财务状况

发行人 2024 年和 2023年主要会计数据以及财务指标列示如下：
单位：亿元
主要会计数据及财务 2024 年度/末 2023 年度/末 本期比上年同 变动原因
指标 期增减（%）
总资产 3,782.52 3,828.59 -1.20 -
总负债 2,455.48 2,375.93 3.35 -
净资产 1,327.04 1,452.66 -8.65 -
归属于母公司股东的 531.68 529.22 0.46 -
净资产
期末现金及现金等价 208.61 199.97 4.32 -
物余额
营业收入 1,648.23 1,743.67 -5.47 -
营业成本 1,457.22 1,495.99 -2.59 -
利润总额 -39.54 50.52 -178.26 见下注 1
净利润 -41.56 47.81 -186.93 见下注 1
归属母公司股东的净 15.64 22.15 -29.38 -
利润
经营活动产生的现金 295.27 253.15 16.64 -
流净额
投资活动产生的现金 主要系新能源
流净额 -266.82 -407.97 34.60 光伏资本开支
减少所致。
筹资活动产生的现金 -20.06 17.92 -211.95 主要系融资规
流净额 模减少所致。
资产负债率（%） 64.92 62.06 4.61 -
流动比率（倍） 0.86 1.03 -16.50 -
速动比率（倍） 0.70 0.84 -16.67 -
注：上述财务指标计算方法如下：
1.资产负债率=负债合计/资产总计*100%
2.流动比率=流动资产/流动负债
3.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
注 1：2024 年度公司利润总额和净利润分别较 2023 年同期下降 178.26%和
186.93%，公司业绩的主要影响因素为：报告期内，显示行业供给侧格局继续优化，需求侧的大尺寸化和 AI 应用开拓驱动面板需求及附加值增长，行业供需关系进一步改善，主流产品价格整体高于去年同期。通过积极优化商业策略和业务结构，公司半导体显示业务全年营收创下历史新高至 1,043 亿元，同比增长25%，实现净利润 62.3亿元，较 2023年增长 62.4亿元。光伏行业产能集中释放导致主产业链产品价格持续下跌，TCL 中环的光伏业务受行业周期下行影响，且自身经营战略偏差、业务结构存在短板以及一些经营决策失误，经营业绩大
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