海融科技:东方证券股份有限公司关于上海海融食品科技股份有限公司关于募投项目延期的核查意见

东方证券股份有限公司
关于上海海融食品科技股份有限公司
募投项目延期的核查意见
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意上海海融食品科技股份有限公司首次
公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2766 号）同意注册，上海海融食品
科技股份有限公司（以下简称“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）1,500
万股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价格为人民币 70.03 元/股，募集资金总
额为人民币 105,045 万元，扣除发行费用人民币 8,270.38 万元（不含税）后的募
集资金净额为人民币 96,774.62 万元。众华会计师事务所（特殊普通合伙）已于
2020 年 11 月 26 日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出
具众会字[2020]第 09037 号《上海海融食品科技股份有限公司截至 2020 年 11 月
25 日验资报告》。募集资金到账后，公司已对募集资金进行了专户存储，公司、
东方证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）与募集资金开户行签署了《募
集资金三方监管协议》。
二、募集资金投资项目情况
（一）资金投入情况
根据公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》及后续调整、变
更，截至公告日，公司首次公开发行股票募集资金投资项目及募集资金使用情况
如下：
单位：万元
募集资金 项目投入
项目建设 其中使用 募集资金 尚未支付 项目投入 累计投入 总额比例
序 项目名 投资总额 募集资金 累计投入 款项 总额（5） 比例 （7）=
号 称 （1） （2） 金额（3） （4） =（3）+ （6）= （5）
（4） （3） /(1)
/(1)
奶油扩
1 产和升 32,816.00 32,816.00 17,228.9 7,803.49 25,032.41 53% 76%
级建设 2
项目
2 果酱扩 4,573.10 4,573.10 3,178.29 1,609.38 4,787.67 69% 105%
产和升

级建设
项目
冷冻烘
3 焙工厂 4,573.10 4,573.10 3,178.29 1,609.38 4,787.67 69% 105%
建设项
目
科技研
4 发中心 11,902.43 11,902.43 3,228.6 1,626.15 4,854.75 27% 41%
建设项
目
冷藏库
5 建设项 11,443.27 11,443.27 4,567.77 2,926.16 7,493.94 40% 65%
目
注：项目投入总额即为项目建设和设备采购已签订合同总金额已签约总额。
（二）项目建设情况
截至本核查意见出具日，公司奶油扩产和升级建设项目建筑主体结构及土建
工程已完成内部验收，四条 UHT 无菌生产线，包括调配、UHT、利乐灌装、后
端包装设备等均已安装完毕，并完成设备调试、无菌验证。相关配套设施包括水
处理系统、塔水/冰水系统、空压系统，锅炉及工艺能源管道等已全部安装调试完
成。目前已通过上海市奉贤区市场监督管理局的现场审核，并取得了食品生产许
可证（许可证编号：SC10231012000201）。
果酱扩产和升级及建设项目和冷冻烘焙工厂建设项目生产车间的建筑主体
结构及土建工程部分已经建设完成，项目所需配套锅炉、配电、空调、消防、给
排水及天然气已经安装完成，已按募投项目规划完成内部验收。
科技研发中心建设项目建筑主体结构及土建工程已完成内部验收；小试/中
试生产线因应市场环境变化及公司内部产品需求调整，正对工艺、设备技术的性
能重新评估和论证后，进行进一步技术升级；目前内部论证技术路线方向、设备
选型以及图纸设计已完成。
冷藏库建设项目已按募投项目规划完成建筑主体结构及土建工程内部验收，
相关配套设施及设备均已安装完毕，预计 2025 年 6 月底前进行调试并完成内部
验收。
奶油扩产和升级建设项目为公司募投项目建设的主项目，其建设投资总额占
募投项目整体比例超过 50%，该项目建成后，公司将显著提升生产线的规模化和
智能化水平，不仅能够充分发挥规模经济效应、优化生产成本，还能通过丰富产
品结构和提升产品品质更好地满足市场需求，进一步释放产能潜力。该项目是募
投项目经济效益的核心贡献来源，冷藏库建设项目和科技研发中心建设项目的建 设进度略有滞后对募投项目主要经济效益的实现不构成实质性影响。
三、募集资金余额及专户存储情况
截至2025年5月31日，募集资金的存储情况列示如下：
单位：元
募集资金存放银行 银行账号 截止日余额 备注
上海浦东发展银行股份有 98740078801400002284 167,811,149.36
限公司奉贤支行
工商银行股份有限公司上 1001780429300652660 -
海奉贤支行
北京银行股份有限公司上 20000045974931101051838 72,123,328.78
海奉贤支行
浙商银行股份有限公司上 2900000010121800533878 19,184,324.18
海分行
江苏银行股份有限公司上 18300188000118212 20,234,510.33
海奉贤支行
中国银行股份有限公司上 440383843451 42,150,850.90
海市奉贤支行 55,000,000.00 结构性存款
合计 376,504,163.55
四、本次募投项目拟延期概况
公司结合当前募集资金项目的实际建设情况和投资进度，在实施主体、实施 地点及投资规模不发生变更的情况下，对“奶油扩产和升级建设项目”“果酱扩 产和升级建设项目”“冷冻烘焙工厂建设项目”“科技研发中心建设项目”和“冷
藏库建设项目”，预计项目整体结项日期延长至 2026 年 6 月 30 日前，具体情况
如下：
项目名称 项目结项日期 调整后项目结项日期
奶油扩产和升级建设项目 2025/6/30 2026/6/30
果酱扩产和升级建设项目 2025/6/30 2026/6/30
冷冻烘焙工厂建设项目 2025/6/30 2026/6/30
科技研发中心建设项目 2025/6/30 2026/6/30
冷藏库建设项目 2025/6/30 2026/6/30
五、募投项目延期原因
奶油扩产及升级建设项目、果酱扩产及升级建设项目、冷冻烘焙工厂建设项 目以及冷藏库建设项目均已进入外部验收阶段；科技研发中心建设项目因应市场
环境变化及公司内部产品需求调整，需对工艺和设备的技术性能重新评估和论证后进行进一步的升级。根据项目建筑总包合同的付款约定，部分验收款需待相关部门完成验收程序后，方可进行竣工决算并支付。因此公司目前募集资金累计投入比例低于预期，项目未能按原计划时间达成结项条件。鉴于部分验收工作涉及多个政府部门，验收流程较为复杂，且与政府部门的沟通协调时间存在不确定性，
基于审慎性原则，公司拟对上述募投项目整体结项日期由 2025 年 6 月 30 日延期
至 2026 年 6 月 30 日前。（各个募投项目实施完毕后可分别结项，所有项目最终
完成结项时间不晚于 2026 年 6 月 30 日）
六、募投项目重新论证的情况
根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——业板上市公司规范运作》6.3.4 的规定，“募集资金投资项目出现超过最近一次募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计划金额 50%的”，上市公司应当对该项目的可行性、预计收益等重新进行论证，决定是否继续实施该项目。因此，公司对“科技研发中心建设项目”进行了重新论证。
（一）项目建设的必要性及可行性
随着新兴应用领域需求增加、市场需求结构不断变化以及行业竞争逐渐加剧，公司需要通过加大研发投入来进一步提高研发创新能力。本项目拟整合现有研发资源，通过新建科技研发中心、加大研发投入、引进先进的研发设备以及专业人才，优化研发条件，增强技术创新能力。这不仅能支持公司现有业务的技术需求，还将助力新技术的开发与成果转化，为公司未来发展储备更多技术优势。
（二）项目预计收益
项目完成后，公司将具备更强的研发能力，可支持新技术的产业化应用，从而提升产品竞争力和市场占有率。项目本身不直接创造经济收益，但其技术成果转化有望显著提高公司的整体盈利能力。
（三）重新论证结论
公司认为“科技研发中心建设项目”的建设符合公司长远战略规划和技术升级需求，具有持续的必要性与可行性。公司决定延长项目实施期限，确保项目质量与成效最大化。

七、募投项目延期对公司的影响
本次募投项目延期，是公司根据募投项目实际情况，并基于保障项目建设质量、提高募集资金使用效率而做出的审慎决定，该事项仅涉及项目建设进度变化，未改变募投项目的实施主体、实施地点、募集资金投资用途，不存在变相改变募集资金投向和损害公司及股东利益的情形，亦不会对公司的正常经营产生重大不利影响。公司将在统筹募投项目建设以及保证募集资金投资效益的前提下，实时关注延期募投项目的