格林美:格林美股份有限公司公司债券2024年年度受托管理事务报告

债券简称：23格林G1 债券代码：148517.SZ
格林美股份有限公司
公司债券2024年年度受托管理事务报告
发行人
格林美股份有限公司
债券受托管理人
（住所：中国(上海)自由贸易试验区浦明路8号）
2025 年 6 月

目 录

重要声明......2
释 义......3
第一章 债券概况......4
第二章 受托管理人履行职责情况......5
第三章 发行人2024年度经营情况和财务状况......7
第四章 发行人募集资金使用、披露及专项账户运作情况与核查情况......13
第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况......15
第六章 内外部增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析......16
第七章 发行人偿债意愿和能力分析......20
第八章 债券本息偿付情况......21
第九章 债券持有人会议召开情况......22
第十章 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况......23第十一章 与偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施26
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《格林美股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行绿色公司债券受托管理协议》及其它相关信息披露文件以及格林美股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”或“受托管理人”）编制。民生证券编制本报告的内容及信息均来源于格林美股份有限公司提供的资料或说明。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为民生证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经民生证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。

释 义
本报告中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：
发行人/公司/格林美 指 格林美股份有限公司
受托管理人 指 民生证券股份有限公司
本期债券 指 格林美股份有限公司2023年面向专业投资者公开发
行绿色公司债券(第一期)
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所/交易所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》
报告期、本期 指 2024年1月1日至2024年12月31日
上年同期 指 2023年1月1日至2023年12月31日
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日
法定节假日 指 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾
省的法定节假日或休息日）
元、万元、亿元 指 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元

第一章 债券概况
一、债券核准文件和核准规模
格林美股份有限公司发行不超过人民币12.00亿元绿色公司债券已获得中国证券监督管理委员会“证监许可［2022］2631 号”文件注册通过。“23格林G1”为该批复下第一次发行，发行规模不超过人民币3.00亿元。
二、债券基本情况
1、债券简称：23格林G1。
2、债券代码：148517.SZ。
3、发行规模：3.00亿元。
4、债券期限：本期债券期限为3年期。
5、票面利率：本期债券票面利率为4.00%。
6、计息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。
7、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。
8、起息日：本期债券的起息日为2023年11月23日。
9、付息日：本期债券的付息日为2024年至2026年间每年的11月23日。前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
10、本金兑付日期：本期债券的兑付日为2026年11月23日。前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息。
11、担保人及担保方式：本期债券无担保。
12、受托管理人：民生证券股份有限公司。
13、信用级别及资信评级机构：经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，本期债券信用评级为AA+。
14、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于偿还发行人绿色项目贷款本金。

第二章 受托管理人履行职责情况
民生证券股份有限公司已按照《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及债券受托管理协议的相关约定，通过访谈、查阅获取发行人相关财务资料、核查募集资金专项账户信息等方式持续对发行人报告期内的财务状况、经营状况、资信状况、偿债保障措施实施情况、公司债券本息偿付情况，以及募集资金使用情况等进行监督，督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人合法权益。具体情况如下：
一、报告期内受托管理人信息披露情况
民生证券作为“23格林G1”的债券受托管理人，通过线上及线下核查、网络查询、电话沟通等方式持续关注发行人的资信状况，监测发行人是否出现《公司债券受托管理人执业行为准则》及受托管理协议所述的重大事项。同时，对债券报告期内发生的重大事项及发行人披露的临时报告进行核查，根据《受托管理人职业行为准则》及募集说明书等要求，及时披露临时受托管理事务报告，履行受托管理人职责。发行人临时报告及临时受托管理事务报告的具体披露情况详见本年度受托管理事务报告之“第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况”。
二、报告期内募集资金核查情况
报告期内，民生证券通过定期收集募集资金使用凭证等方式，对发行人用于募集资金接收、存储、划转的专项账户进行监督，并对债券募集资金使用情况及披露情况进行了核查，督促发行人按约定使用募集资金。具体使用及披露情况详见本年度受托管理事务报告之“第四章 发行人募集资金使用、披露及专项账户运作情况与核查情况”。
三、报告期内的付息督导情况
报告期内，民生证券通过邮件提示、电话沟通等方式对发行人开展了付息督导工作，提前掌握公司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约。
四、报告期内的风险排查情况
报告期内，民生证券作为格林美股份有限公司2023年面向专业投资者公开发
行绿色公司债券(第一期)债券的受托管理人，对发行人进行了风险排查，排查的方式主要包括与发行人主要经营管理人员进行访谈，获取发行人财务经营资料、发行人征信报告、发行人最新评级报告，并对发行人相关舆情进行监测跟踪，通过相关网站或系统查询发行人诚信信息情况、诉讼仲裁情况等信息，核查募集资金专项账户的流水及相关资金使用凭证等。经排查，受托管理人未发现对发行人偿债能力存在重大不利的情形。
民生证券作为本期债券受托管理人，将本着诚信、谨慎、有效的原则，以维护全体债券持有人的最大利益为行事原则，持续关注发行人的经营情况、财务情况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。

第三章 发行人2024年度经营情况和财务状况
一、发行人基本情况
公司名称：格林美股份有限公司
法定代表人：许开华
统一社会信用代码：914403007341643035
成立日期：2001年12月28日
注册资本：人民币51.24亿元
注册地址：广东省深圳市宝安区宝安中心区兴华路南侧荣超滨海大厦A栋20层
邮编：518101
信息披露事务负责人：潘骅
联系电话：0755-33386666
传真：0755-33895777
所属行业：废弃资源综合利用行业
经营范围：二次资源循环利用技术的研究、开发;生态环境材料、新能源材料、超细粉体材料、光机电精密分析仪器、循环技术的研究、开发及高新技术咨询与服务;投资兴办实业(具体项目另行申报):国内贸易(不含专营、专控、专卖商品);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可证后方可经营);普通货运(不含危险品,凭《道路运输经营许可证》经营);超细镍粉、超细钴粉的生产、销售及废旧电池的收集与暂存(由分支机构经营)。塑木型材及铜合金制品的生产、销售及废线路板处理(由分支机构经营);废旧金属、电池厂废料、报废电子产品、废旧家电、报废机电设备及其零部件、废造纸原料、废轻化工原料、废玻璃回收、处置与销售(以上经营项目由分支机构经营);废旧车用动力蓄电池的收集、贮存、处置(以上经营项目由分支机构经营)。
二、发行人2024年度经营情况
发行人营业收入包括新能源电池材料、废弃资源综合利用两大板块，各业务板块收入及成本情况如下：

表：发行人主营业务板块经营情况
单位：万元、%
2024年度 2023年度
业务板块 毛利 收入 收入
营业收入 营业成本 率 占比 营业收入 营业成本 毛利率 占比
新能源电池材 2,576,247.65 2,119,523.87 17.73 77.59 2,336,869.19 1,993,287.39 14.70 76.54
料及原料
三元前驱体 1,607,500.69 1,333,438.81 17.05 48.42 1,758,239.32 1,501,301.78 14.61 57.59
四氧化三钴 203,204.27 181,145.21 10.86 6.12 162,799.08 156,389.98 3.94 5.33
正极材料