松原安全:浙江松原汽车安全系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告(2024年度)

浙江松原汽车安全系统股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
受托管理事务报告
（2024 年度）
浙江松原汽车安全系统股份有限公司
（住所：余姚市牟山镇运河沿路 1 号）
债券受托管理人
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
二〇二五年六月

重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、《公司信用类债券信息披露管理办法》《深圳证券交易所公司债券上市规则》（以下简称“上市规则”）、浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）与中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以下简称“受托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及发行人出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人中信建投证券编制。中信建投证券编制本报告所引用的财务数据，引自经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 2024 年年度审计报告和发行人出具的2024 年年度报告。本报告其他内容及信息来源于第三方专业机构出具的专业意见以及发行人提供的资料或说明，请投资人关注并独立做出投资判断。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。

目 录

一、受托管理的公司债券概况 ...... 3
二、受托管理人履职情况 ...... 4
三、发行人 2024 年度经营和财务状况...... 4
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况...... 6
五、发行人偿债意愿和能力分析 ...... 7
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析...... 7
七、债券的本息偿付情况 ...... 8
八、募集说明书中约定的其他义务 ...... 8
九、债券持有人会议召开的情况 ...... 8
十、发行人出现重大事项的情况 ...... 9十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应成
效 ...... 9
一、受托管理的公司债券概况
截至 2024 年（以下简称“报告期”）末，浙江松原汽车安全系统股份有限公司发行，且截至本报告出具日仍存续的由中信建投证券担任受托管理人的债券包括：松原转债，债券具体情况见下表：
表：受托管理债券概况
债券代码 123244
债券简称 松原转债
债券名称 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 2024
年可转换公司债券
债券期限 6 年
发行规模（亿元） 4.10
债券余额（亿元） 4.0987
第一年为 0.20%、第二年为 0.40%、第三年
发行时初始票面利率 为 0.80%、第四年为 1.50%、第五年为
2.00%、第六年为 2.50%
调整票面利率时间及调整后票面利率情况 不适用
（如发行人行使票面利率调整权）
起息日 2024 年 8 月 1 日
本次发行的可转债每年付息一次，到期归
还本付息方式 还所有未转股的可转债本金和最后一年利
息
每年的付息日为本次发行的可转债发行首
日起每满一年的当日。如该日为法定节假
报告期付息日 日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺
延期间不另付息。每相邻的两个付息日之
间为一个计息年度，2024 年度内未付息
担保方式 本次发行的可转债不提供担保
主体/债项评级 本次可转债主体信用评级为 A+级，债券信
用评级为 A+级
2024 年 10 月，联合资信评估股份有限公
司出具《浙江松原汽车安全系统股份有限
公司 2024 年跟踪评级报告》（联合
报告期跟踪主体/债项评级 〔2024〕9690 号），确定维持浙江松原汽
车安全系统股份有限公司主体长期信用等
级为 A+，维持“松原转债”信用等级为
A+，评级展望为稳定
二、受托管理人履职情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》《执业行为准则》、上市规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、信用风险状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
报告期内，发行人发生重大事项。
受托管理人相应公告临时受托管理事务报告 1 次。具体情况如下：
重大
基本情况 受托管理人履职情况 信息披露情况
事项
公司于 2024 年 10 月 31 日召开了第三 受托管理人出具了《中 发行人于 2024
发行 届董事会第二十九次会议和第三届监 信建投证券股份有限 年 11 月 21 日
人可 事会第二十七次会议，审议通过《关于 公司关于浙江松原汽 披露《关于限
转债 2023 年限制性股票激励计划首次授予 车安全系统股份有限 制性股票归属
转股 部分第一个归属期归属条件成就的议 公司可转换公司债券 增发股份调整
价格 案》。根据公司限制性股票的登记，调 转股价格调整的临时 可转债转股价
调整 整松原转债转股价格。转股价格由28.70 受托管理事务报告》。 格的公告》
元/股，调整为 28.69 元/股。
三、发行人 2024 年度经营和财务状况
（一）发行人 2024 年度经营情况
发行人主要经营范围为：一般项目：汽车零部件研发；汽车零部件及配件制造；汽车零制造；汽车零配件批发；汽车零配件零售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：进出口代理；货物进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
发行人业务开展情况如下：

表：分业务板块收入成本情况
单位：万元
业 本期 上年同期
务 毛利率 收入占 毛利率 收入占
板 收入 成本 （%） 比 收入 成本 （%） 比
块 （%） （%）
汽
车
安
全 126,449.97 84,903.22 32.86 65.89 90,382.99 60,677.45 32.87 73.62
带
总
成
特
殊
座
椅 4,854.02 2,611.01 46.21 2.53 5,882.28 3,461.97 41.15 4.79
安
全
装
置
汽
车
安 47,492.94 39,301.02 17.25 24.75 18,856.90 15,150.93 19.65 15.36
全
气
囊
汽
车
方 13,116.81 11,436.03 12.81 6.83 7,650.45 6,610.45 13.59 6.23
向
盘
合 191,913.74 138,251.28 27.96 100.00 122,772.63 85,900.80 30.03 100.00
计
（二）发行人 2024 年度财务状况
表：发行人 2024 年度主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2024 年度/末 2023 年度/末 增减变动情况
资产总计 313,741.05 198,154.99 58.33%
负债合计 179,530.51 91,669.38