双良节能:双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告(2024年度)

证券代码：600481 证券简称：双良节能
转债代码：110095 转债简称：双良转债
双良节能系统股份有限公司
（住所：江苏省无锡市江阴市利港镇）
双良节能系统股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
受托管理事务报告
（2024 年度）
债券受托管理人
（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
二〇二五年六月

重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交 易所公司债券上市规则（以下简称“上市规则”）、发行人与中国国际金融股份 有限公司（以下简称“中金公司”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以下简称“受托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及双良节能系统股份 有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关 资料等，由受托管理人中金公司编制。中金公司编制本报告的内容及信息均来源 于双良节能系统股份有限公司提供的资料或说明。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺 或声明。在任何情况下，未经中金公司书面许可，不得将本报告用作其他任何用 途。

目录

重要声明...... 1
目录...... 2
第一章 受托管理的公司债券概况...... 3
第二章 受托管理人履行职责情况...... 4
第三章 发行人 2024 年度经营和财务情况...... 8
第四章 发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况核查情况......11
第五章 增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析...... 12
第六章 债券持有人会议召开情况...... 14
第七章 本次债券本息偿付情况...... 15
第八章 发行人偿债意愿和能力分析...... 16
第九章 募集说明书中约定的其他义务...... 17
第十章 重大事项...... 18第十一章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应
对措施...... 19
第一章 受托管理的公司债券概况
截至 2024 年（以下简称“报告期”）末，双良节能系统股份有限公司发行
且存续的由中国国际金融股份有限公司担任受托管理人的债券包括：双良转债（以下简称“本次债券”或“本次发行的可转换公司债券”），债券具体情况见 下表：
债券代码 110095.SH
债券简称 双良转债
债券名称 双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
债券期限（年） 6
发行规模（亿元） 26.00
票面利率 第一年 0.2%、第二年 0.5%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五
年 1.8%、第六年 2.0%
起息日 2023 年 8 月 8 日
还本付息方式 本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期
归还本金并支付最后一年利息
报告期付息日 2024 年 8 月 8 日
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2023 年 8 月
14 日，T+4 日）起满 6 个月后的第一个交易日（原转股起始日
转股期限 期为 2024 年 2 月 14 日，因非交易日顺延至下一个交易日，即
2024 年 2 月 19 日）起至可转债到期日（2029 年 8 月 7 日）止。
（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日；顺延期间
付息款项不另计息）
是否担保 无担保
发行时主体评级 AA
发行时债项评级 AA
跟踪评级情况（主体） AA
跟踪评级情况（债项） AA

第二章 受托管理人履行职责情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则或 挂牌转让规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托 管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券 本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明 书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持 有人的合法权益。
报告期内，发行人出现重大事项。
受托管理人相应公告临时受托管理事务报告九次。具体情况如下：
重大事项 基本情况 受托管理人 信息披 公告链接
履职情况 露情况
双良节能收到公司原董事江荣方先生告 已出具临时
原董事收到《行政 知，其收到中国证券监督管理委员会安 受托管理事 已公告 www.sse.com
处罚决定书》 徽监管局出具的《行政处罚决定书》 务报告 .cn
（〔2023〕11 号）。
关于对双良节能 根据上海证券交易所于 2024 年 2 月 7 日
系统股份有限公 作出的《上海证券交易所纪律处分决定 已出具临时
司时任董事江荣 书》（〔2024〕34 号），上海证券交易 受托管理事 已公告 www.sse.com
方予以公开谴责 所对双良节能时任董事江荣方予以公开 务报告 .cn
的决定 谴责，双良节能时任董事江荣方先生为
纪律处分决定书当事人。
自 2024 年 01 月 29 日起，截至 2024 年
02 月 26 日收盘，公司股价已出现任意连
续三十个交易日中至少有十五个交易日
的收盘价低于当期转股价格的 85%之情
双良节能系统股 形，已触发“双良转债”的转股价格向
份有限公司关于 下修正条款。 已出具临时
不向下修正“双良 截至目前，鉴于近期公司股价受宏观经 受托管理事 已公告 www.sse.com
转债”转股价格的 济、二级市场波动情况等因素影响较大，务报告 .cn
公告 未能体现公司的实际内在价值。公司综
合考虑了自身的基本情况、股价走势、
市场环境及行业发展情况等多重因素，
基于对公司长期发展潜力与业绩增长的
信心以及维护全体投资者的利益，公司
董事会决定本次不向下修正转股价格。
双良节能系统股 因公司 2023 年年度利润分配，“双良转 已出具临时 www.sse.com
份有限公司关于 债”的转股价格自公司实施 2023 年年度 受托管理事 已公告 .cn
“双良转债”转股 利润分配时确定的除息日起，由原来的 务报告

重大事项 基本情况 受托管理人 信息披 公告链接
履职情况 露情况
价格调整的公告 11.93 元/股调整为 11.81 元/股。“双良转
债”调整后的转股价格于 2024 年 6 月 12
日生效。
自 2024 年 05 月 27 日起，截至 2024 年
06 月 17 日收盘，公司股价已出现任意连
续三十个交易日中至少有十五个交易日
的收盘价低于当期转股价格的 85%之情
形，已触发“双良转债”的转股价格向
双良节能系统股 下修正条款。
份有限公司关于 近期公司股价受宏观经济、二级市场波 已出具临时 www.sse.com
不向下修正“双良 动情况等因素影响较大，鉴于“双良转 受托管理事 已公告 .cn
转债”转股价格的 债”距离存续届满期尚远，公司董事会 务报告
公告 和管理层从公平对待所有投资者的角度
出发且在综合考虑宏观经济、市场环境、
公司情况、股价走势等多重因素后，基
于对公司长期稳健发展与内在价值的信
心以及维护全体投资者的利益，公司董
事会决定本次不向下修正转股价格。
自 2024 年 07 月 18 日起，截至 2024 年
08 月 07 日收盘，公司股价已出现任意连
续三十个交易日中至少有十五个交易日
的收盘价低于当期转股价格的 85%
（10.04 元/股）之情形，已触发“双良转
双良节能系统股 债”的转股价格向下修正条款。
份有限公司关于 近期公司股价受宏观经济、二级市场波 已出具临时 www.sse.com
不向下修正“双良 动情况等因素影响较大，鉴于“双良转 受托管理事 已公告 .cn
转债”转股价格的 债”距离存续届满期尚远，公司董事会 务报告
公告 和管理层从公平对待所有投资者的角度
出发且在综合考虑宏观经济、市场环境、
公司情况、